Інвестиції на мільйон – як передбачити падіння цін
Підібрати потрібний папір для здійснення короткої угоди допоможуть прийоми технічного та фундаментального аналізу. Оскільки відкривати короткі позиції тривалий термін не рекомендується, прийоми фундаментального аналізу відходять другого план.
Він може допомогти зрозуміти загальну ситуацію на ринку, а також оцінити фінансове становище конкретної компанії, акції якої мають потенціал до падіння.
На падіння ринків у 2008 році дехто заробив мільйони!
Фундаментальних факторів досить багато, вони відображають стан справ в економіці в цілому: рівень інфляції, золотовалютні резерви, курс долара, біржові індекси - або становище на окремих підприємствах: прибуток, обсяг продажів, дані про злиття та поглинання. Інтерес для здійснення коротких угод становлять компанії, чиї акції переоцінені.
Нерідко на хвилі чуток чи позитивних новин спекулянти розганяють ціну на окрему акцію набагато вище за справедливу. Тим самим роздмухується локальний біржовий міхур, який неодмінно повинен рано чи пізно луснути, штовхаючи котирування акцій у різке піку. Завдання інвестора в тому, щоб вчасно розглянути таку бульбашку та відкрити коротку позицію на піку зростання ціни.
Діяти впевнено у стихії фондового ринку трейдерам допомагає інформаційна та аналітична підтримка брокера, регулярні звіти про стан справ на ринку та в окремих галузях. Крім того, гарною підмогою є щоквартальні та річні звіти компаній, що випустили акції. Річні звіти, як правило, стають доступними наприкінці весни.
Оперативна інформація на біржі оновлюється щохвилини і застаріває моментально, тому, відкриваючи короткі позиції, варто орієнтуватися не лише назвіти та аналітичні зведення, але й звертати увагу на останні новини. Придивившись ринку акції компанії з перспективою зниження курсу, потрібно вибрати найбільш підходящий момент для відкриття позиції.
У цьому може допомогти технічний аналіз. На відміну від фундаментального, у технічному аналізі беруться за основу графіки ціни. Основне положення, з якого він виходить, - ціна враховує все.
Курс акції приймається за якусь результуючу тисячу торгових рішень, які щомиті приймаються учасниками торгів, і прогнози щодо подальшого руху ринку можна будувати на аналізі цінового графіка. Передбачити зниження котирувань допоможуть спеціальні індикатори, які в тій чи іншій формі сигналізують інвестору про падіння, що наближається, або графічні прийоми, засновані на візуальному аналізі графіків цін.
Найпопулярніший із них – торгівля «у коридорі». Чергуючи стадії підвищення та зниження, графік ціни зазвичай вимальовує криву, яка рухається у певному коридорі, відштовхуючись від його верхніх та нижніх кордонів. Їх можна розрахувати точно, використовуючи спеціальний індикатор, або провести самостійно, потім протягнувши на майбутні періоди. Надалі, коли графік ціни досягне верхньої межі намальованого нами коридору, можна говорити про можливий відскок та рух вниз – чудовий момент для відкриття «шортів».
Для коротких позицій технічний аналіз є незамінним. При скоєнні угоди орієнтуватися лише у фінансове становище компанії часом згубно, тому навіть простий аналіз графіків ціни останнім часом нічого очікувати зайвим. Історія знає чимало прикладів, коли компанія завдавала власникам одні збитки і водночас дивувала інвесторів постійним зростанням курсу акцій. Якщо технічний аналіз вказує на кілька паперів,вигідних для торгівлі «в шорт», перевагу варто віддати тим компаніям, чиї фінансові проблеми серйозніші та з більшою ймовірністю можуть призвести до зниження їхньої вартості.
Досвідчені інвестори, зазвичай, застерігають від гри зниження в періоди зростання ринку. З одного боку, якщо тенденція до зниження вже має місце, то її продовження ймовірніше, ніж розворот ринку. Однак саме в періоди бурхливого зростання надувається найбільша кількість біржових бульбашок, коли курс акцій демонструє злети вище за всі розумні межі. Саме в ці моменти має сенс звернути увагу на папір та оцінити можливість подальшого коригування його ціни. Ймовірно, за тривалим зростанням буде корекція, яка неодмінно дозволить заробити на відкритті коротких позицій.
Вибравши стратегію гри на зниження, не обов'язково залишатися її прихильником назавжди, напрямок угод має змінюватись в залежності від настроїв на ринку. Однак багато всесвітньо відомих фінансистів протягом своєї кар'єри обирали позицію однозначно.
Так, «класичний бик» Уоррен Баффет, американський мільярдер і найбагатша людина у світі в 2008 році за версією журналу Forbes, завжди робив ставку на дешеві покупки в період криз та дорогі продажі на піку зростання ринку.
На відміну від свого колеги Джорджа Сороса, який вважає за краще грати на пониження і служить прикладом «класичного ведмедя». Йому вдалося заробити мільярди на спекуляціях валютою завдяки ключовій особливості кожного фінансового ринку: котирування зростають довго і важко, а падають миттєво і з легкістю.
Сам Сорос зізнається, що любить відкривати позиції на продаж та заробляти на падінні. Практика показує, щоторгівля «в шорт» може стати ефективним інструментом як дляспекулянтів, які воліють торгувати як на коротких інтервалах, так і для консервативних інвесторів, які роблять ставку на довгострокове зростання.
Незалежно від того, скільки часу ви готові приділити біржовій торгівлі і який капітал маєте, гра на зниження може істотно збільшити прибутковість управління активами.
Головне – невідступно дотримуватися обраної стратегії та не забувати основні «правила безпеки», справедливі як для бугаїв, так і для ведмедів.