Інвестиції з низьким рівнем ризику куди вкласти гроші
Як я вже неодноразово говорив, ідеальний інвестиційний портфель, про принципи якого я розповідав минулого разу, повинен складатися з різних інструментів із різними рівнями ризикованості, щоб забезпечити диверсифікацію вкладень.
Грубий приклад – якщо ви купили акцій (високорисковий інструмент) на 50% суми всього портфеля інвестицій, на решту грошей доцільно буде придбати облігації, трохи дорогоцінних металів чи нерухомість (середній рівень ризику) та частину грошей заморозити на депозиті, або внести на свій пенсійний рахунок (Низький ризик).
Однак не обов'язково задовольнятися малим, адже депозит у кращому разі лише захистить вас від інфляції. Що ж це за інструменти – з низьким ризиком та високою прибутковістю?
Захисні акції
Захисні або, як їх іноді називають, оборонні акції (defensive stocks) не мають нічого спільного з компаніями військово-промислового комплексу. За часів економічної кризи та депресії, такої як зараз (В Україні), досвідчені інвестори віддають перевагу саме цим паперам, оскільки шукають спосіб захистити свої заощадження від невизначеності.
Здебільшого до захисних активів відносяться папери комунальних підприємств, компаній зв'язку та громадського харчування, підприємств, які виробляють товари щоденного споживання (зубна паста, жіночі прокладки, памперси та інше), алкоголь та тютюн, а також акції фармацевтичних компаній. Незалежно від економічних умов, за електроенергію та воду, комунальні послуги, їжу та ліки люди платитимуть завжди.
Іноді, до оборонних, відносять акції підприємств золотодобувної промисловості, тому що часто в кризу інвестори люблять купувати золото, а отже, і акції цихкомпаній зростатимуть.
Особливістю захисних акцій є те, що вони повільно рухаються вниз, але й зростають також повільно. Їхня волатильність порівняно із середніми змінами цін на ринку вкрай низька. Тому такі акції рідко викликають ажіотаж у спекулянтів та хеджерів. Часто такі вкладення не дають високі прибутки.
Наприклад такий захисний портфель, що складається з акцій компаній споживчого та фармацевтичного секторів (Coca-Cola Co, Colgate Palmolive Co, Johnson & Johnson, McDonald's Corp., Nestle SA, Pfizer Inc. та інші) у 2012—2013 роках обігнав за прибутковістю свій бенчмарк (S& Global Index), показавши приріст в 19%, тоді як індекс за той же період зріс всього на 13,5%.
На українському фондовому ринку захисні акції в класичному їх розумінні відсутні, так само як і на багатьох молодих ринках, що розвиваються.
Прибуткові акції
Подібність до попередньої групи мають так звані дохідні акції – їх ціни поводяться майже також, хоча вони й не прив'язані до конкретних галузей. Прибутковими можна назвати акції тих емітентів, якими регулярно виплачуються дивіденди, дозволяють окупити купівлю акцій протягом 20, або навіть 10 років. Тобто дивідендна доходність має становити 5-10% на рік. Така модель поведінки інвестора називається дивідендною стратегією.
Як і в минулому випадку, інтерес до прибуткових акцій виявляють стратегічні інвестори, для яких важлива швидше стабільність майбутніх грошових потоків, аніж зростання вартості самого активу. Ціна прибуткових акцій зазвичай, якщо й зростає, то дуже помірковано і це відлякує спекулянтів та короткострокових інвесторів. Це, у свою чергу, призводить до нижчої ліквідності паперу та менших коливань цін, що дозволяє інвестору, який вклався в такі папери.ризики за своїм портфелем.
Коли знижується вартість доходної акції – зростає її дивідендна доходність і це викликає в консервативних інвесторів бажання перерозподілити частину портфеля з облігацій на більш привабливі з погляду очікуваної доходності акції. Такий арбітраж не дозволяє цінам на дані акції опуститися нижче за певний психологічний рівень, що, у свою чергу, є додатковою подушкою безпеки для цих інвестицій.
Цим страшним словом фінансові аналітики та трейдери називають стандартні сировинні товари, котируються на товарних біржах – метали, нафту, зерно, добрива, каву та інше. І якщо, наприклад, нафта і металопрокат мають властивість падати в ціні під час кризи, то такі товари як золото і платина, а також продуктові ринки мають негативну кореляцію з фондовими індексами. Тобто коли акції зростають, ці ринки падають і навпаки.
Ризики вкладення в такі товари не такі вже й низькі, хіба що ви чітко передбачите глобальний тренд, який розпочався або почнеться. А ось такі унікальні інвестиційні продукти, як колекційні вина, віскі, прикраси та предмети одягу, мають властивість з часом лише дорожчати. Особливо досвідченим можна порадити звернути увагу на картини молодих художників – такі активи навряд чи впадуть у ціні. А от якщо вже виростуть не менше, ніж на 300, а то й на всі 1000%.
Проблемні компанії
Якщо у вас цікавлять не лише вкладення з низьким входом, а й щось серйозніше – раджу звернути увагу на компанії у тяжкому фінансовому стані. Головна ідея таких вкладень – купити дешевше, продати подорожче.
Один із найуспішніших у світі інвесторів Уоррен Баффет та його компанія Berkshire Hathaway заробили понад 10 млрд. доларівна кризі 2008 року - у розпал Баффет купив кілька блакитних фішок, які були на межі банкрутства (Goldman Sachs, Bank of America, Dow Chemical та інші). Нещодавно 4,4 млрд доларів повернула фонду Баффета кондитерська компанія Mars Inc.
"Якщо говорити про прибутковість, то середній інвестор міг би заробити приблизно стільки ж, - скромно заявив Воррен Баффет в інтерв'ю WSJ, - якби активно купував акції під час паніки". Елементарно, Ватсон!
Як бачите, інвестиції з низьким рівнем ризику – це не лише депозити та облігації. Підписуйтесь на мій блог і дізнайтеся, як заробити максимум при мінімальних ризиках.