Інвестор чи вкладник
Фінансова грамотність, ефективне управління особистими фінансами
Інвестор чи вкладник?
Хто ви:інвестор чи вкладник? Ви коли-небудь ставили собі таке запитання? Справа в тому, що по суті будь-яке вкладення грошей з метою отримання доходу можна вважати інвестицією. Незалежно від того, куди ви їх вкладаєте – у надійний банк чи надризиковий інвестиційний проект. Але психологія інвестора має певні відмінності від психології вкладника, і саме про це я сьогодні і хотів би поговорити.
Відмінність 1 . Надійність та гарантії. Вкладник, вибираючи, куди вкласти гроші, першочергову увагу звертає на надійність джерела. Для нього дуже важливо бути впевненим у тому, що він як мінімум не втратить свої вкладення. Крім того, ще й запрацює на них, тому вкладник завжди хоче, щоб певний дохід був йому гарантований. Інвестор же, навпаки, схильний використовувати інструменти не обов'язково високої надійності, дохідність яких є лише прогнозованою, але не гарантованою величиною. Він розуміє, що може втратити якусь частину своїх вкладень, або навіть втратити їх повністю, усвідомлює це та сприймає як об'єктивні реалії інвестиційного процесу.
Відмінність 2 . Рівень риска. Психологія інвестора має на увазі, що він завжди готовий ризикувати. У той же час інвестор знає, що ризиками можна керувати і постійно здійснює управління ризиками. Він сприймає ризик як неминучий компонент процесу інвестування. Вкладник, навпаки, сприймає ризик як негативний фактор вкладення капіталу, не хоче ризикувати і намагається вкласти капітал туди, де мінімальний ризик, близький до нуля. Коли виявляється, що він підпадає під дію ризику, втрачає свої вкладення, абоїх частина (наприклад, куплений актив починає знецінюватися), вкладник може панікувати з цього приводу та здійснювати певні операції під впливом емоцій, що, як правило, ще більше посилює ситуацію.
Відмінність 3 . Рівень доходності. Вкладник завжди боротиметься за кожні зайві піввідсотка річних, але при цьому вибиратиме ті способи вкладення грошей, які вважає безризиковими, і дохід за якими гарантований. Людина з психологією вкладника ніколи не придбає акції, які зростають у ціні, скажімо, в середньому на 15% на рік, якщо можна розмістити депозит у банку під 20% річних. Адже в першому випадку акції можуть і впасти в ціні, і не принести взагалі ніякого прибутку, а тут уже стовідсотково гарантований дохід без особливого ризику. Інвестор цілком може віддати перевагу саме вкладенню в акції, оскільки вони можуть зрости в ціні і на 50%, і на 100%, і на 200%. І заради цього він готовий ризикувати і навіть якийсь час отримувати менший дохід або взагалі бути в збитках, чекаючи на той самий “постріл” ціни вгору.
Відмінність 4 . Диверсифікація. Людина з психологією вкладника не диверсифікуватиме свої вкладення, а вкладатиме всі туди, де передбачається максимальна дохідність. Наприклад, якщо в одному банку пропонується 25% річних за вкладами, а в інших банках того ж рівня – 22-24%, всі свої гроші він вкладе саме до першого банку. Яка різниця, адже все одно діють державні гарантії, а він зможе більше заробити. Інвестор обов'язково сформує інвестиційний портфель, навіть на шкоду прибутковості, і в цьому випадку розкидає свій капітал хоча б по 3-5 банкам. Крім того, його капітал буде вкладено і в банки, і в дорогоцінні метали, і в цінні папери, і в нерухомість, і т.д. Тому що він розуміє, що вкладати все в одне джерело,нехай навіть здається наднадійним, дуже ризиковано, і таким чином він керує своїми ризиками.
Відмінність 5 . Відповідальність. Коли вкладник втрачає свої гроші, він звинувачує в цьому будь-кого: фінансова установа, банк, його власників, держава... Але тільки не себе. Адже вони зобов'язалися повернути йому вкладені інвестиції та не виконали своїх зобов'язань. Отже, вони винні. Всю відповідальність за збереження своїх інвестицій вкладник покладає на ту особу чи організацію, яка розпоряджається її грошима та платить йому за це. Інвестор схильний покладати відповідальність за свої інвестиційні рішення виключно на себе. Якщо він втрачає свої вкладення, він розуміє, що винен у цьому сам: це він неправильно вибрав контрагента, це він не врахував потрібних ризиків, це він вчасно вивів гроші і т.д.
У цьому полягає основні відмінності інвестора від вкладника, а правильніше сказати – психології інвестора від психології вкладника. Ким із них бути кращим? Не можу відповісти однозначно. Думаю, що позитивні та негативні моменти можна знайти і з того, і з іншого боку. Особисто я бачу і елементи психології вкладника, і елементи психології інвестора. А ви хто: інвестор чи вкладник?
Сайт Фінансовий геній покликаний підвищити ваш рівень фінансової грамотності та допомогти навчитися використовувати особисті фінанси максимально ефективно. Залишайтеся з нами. До нових зустрічей!