Як скоротити збитки у торгівлі
Доброго вам дня.
Під час навчання торгівлі ф'ючерсами трейдери часто запитують: «Як краще закривати позицію?».
Однозначної відповіді це питання немає.
Знання статистики практикованої торгової системи та чітке розмежування торгових методів (імпульсна торгівля, свінг трейдинг, скальпінг тощо) допоможе уникнути ментальних мук типу:
- Чи переводити стоп у беззбиток,
- трейлінг стоп захищає від збитків, але ринок чомусь постійно вибиває мене, несучи потім до заповітної мети,
- минулого разу ринок не доріс до мети і вибив мене по стопу, а цього разу я продався, а він чітко сходив, куди я цілився,
- при торгівлі із заданим співвідношенням профіт/стоп, наприклад 3 до 1, ринок то не доходить, вибиваючи стоп, то йде значно далі за мету,
- позиція була у прибутку, але ринок різко розгорнувся, знову залишивши мене ні з чим,
Ідею та способи управління позицією добре показав наш колега та успішний трейдер Дмитро Сергєєв під час закритого вебінару «Постулати успішного трейдингу».
І хоча математично максимальний результат дає закриття позиції за методом "або стоп або профіт", давайте детальніше поглянемо на деякі нюанси.
Як приклад візьмемо ф'ючерс на індекс РТС, і систему управління позицією: стоп 200 пунктів профіт 600 пунктів. Робочий лот – 6 контрактів. Обсяг депозиту 100 000 руб.
Як бачимо з наведеного нижче графіка ф'ючерсу РТС після входу та фіксації прибутку ринок злетів на 3400 пунктів, залишаючи трейдера в поганому настрої через внутрішній діалог зі своєю жабою.
Інший раз ми бачимо як ф'ючерс РТС зробив імпульс всього 400 пунктів і, вибивши плановийстоп, досяг мети 600 пунктів тільки на відкритті наступного дня. У такий момент трейдер може знайти купу епітетів для ринку, себе і будь-кого. Масла у вогонь душевних мук може підлити і та ситуація, що позиція відкривалася під час бурхливо зростаючого американського ринку. Але, вітчизняний РТС здається глухим до всіх бажань трейдера)).
І тут трейдер може подумати, що він мав рацію, просто стоп був короткий.
Але необґрунтоване збільшення стопу може повністю виснажити депозит, навіть якщо ми в результаті маємо рацію щодо кінцевої мети руху.
Давайте подивимося, що буде, якщо ми фіксуватимемо позицію рівними частинами, наприклад, через кожні 200 пунктів.
На графіку відзначимо планові точки фіксації прибутку (B, C, D)
У точці А (точка входу) ми маємо на балансі 6 контрактів. Якщо ринок зробить різкий фінт і виб'є стоп, кількість втрачених пунктів складе 200 пунктів на договір.
У точці В ми продали 2 контракти отримавши в скарбничку прибутку 400 пунктів (2 по 200) якщо ж тепер ринок змінить своє ставлення до нашої позиції, то при вибиванні стопа за контрактами, що залишилися, ми отримаємо збиток -800 пунктів (4 * 200). Сумарний же результат складе -400 пунктів (400-800) або ж - всього 67 пунктів на один договір.
При продажу другої частини позиції у точці С у нас буде накопичено вже 1200 пунктів (2*200+2*800).
При вибиванні стопа ми отримаємо у сумі 1200-400 (2 * 200) = 800 пунктів або 133 пунктів на договір.
Чи багато це чи мало?
Зароблені у цій угоді сумарні 800 пунктів становлять 500 крб. (800/10 * 6,45). Що, у свою чергу, становить 0,5% від рахунку.
Як очевидно з прикладу, замість збитку методом «Або стоп чи профит» ми отримали прибуток.
Звичайно, якби ринок дав можливість взяти 600 пунктів (точка D)всім лотом, ми б заробили 3600 пунктів (6 * 600). У цьому прибуток за часткової фіксації позиції було лише 2400 пунктів.
Проте, тут питання у частоті та стабільності виникнення прибуткових угод. І, важливо, індивідуальна переносимість просадок і збиткових угод. Т.к. навіть чудова торгова система з 70% ймовірністю прибуткових угод може приносити до 13 збиткових угод поспіль. Разом з тим великі профіти також небезпечні станом ейфорії.
Для наочності давайте візьмемо наступні два варіанти управління позицією:
1. Стоп 200, прибуток 600, можливість вигідних угод 60%. Вихід за методом або стоп чи профіт
280
Математичне очікування (дельта) такої системи дорівнює 280 пунктів на угоду.
2. У другому випадку візьмемо ту саму систему, але 25% позиції фіксуватимемо через 200 пунктів (на розмір стопа) пересувати стоп у беззбиток при русі позиції в прибутковому напрямку на 400 пунктів. Решту фіксуємо +600 пунктів.
280
Чому 200 пунктів для фіксації першої частини позиції? Статистично встановлено, що у обраної торгової системі точки входу дають імпульс 200 пунктів у 90 % випадків. Підхід спрямований на комфортну торгівлю за плавного зростання капіталу. Первинна мета – безпека, вторинна – заробіток.
Що дав захист стопу шляхом часткової фіксації 25% позиції?
Повний збиток у розмірі 200 пунктів на договір трейдер отримує тепер лише в 10% угод, а не в 40% як у першому випадку.
Збиток 100 пунктів на договір виходить за інших 10% випадків.
Ще в 20% випадків угода закривається у відносному 0 (+50 пунктів).
Це, хоч і зменшує абсолютний прибуток, але дозволяє збільшити робочий лот.
Разом з тим, маточування другої торгової системи таке ж, як і у першої: 280 пунктів наугоду.
Таким чином, застосувавши такий підхід в управлінні позицією, трейдер зробив систему із 20% збиткових угод замість 40%, як було раніше. При цьому зберігши математичне очікування.
Нижче наведено графік накопиченого прибутку в пунктах цих двох систем за 100 угод, змодельованих методом випадкових чисел.
Як бачимо, система без захисту стопа зрештою дає трохи більше, ніж із захистом.
Але така ідеальна картина притаманна лише досвідченим трейдерам, впевненим у своїй торговій системі і практично не помиляються.
Більше реальна картина наведена нижче. Захист стопу береже депозит від наших помилок.
При цьому і тести показали, що у 80% випадків просідання при торгівлі із захистом стопу в 2 рази менше ніж у випадку «Або стоп чи профіт».
Якщо ж з будь-яких психологічних, механічних та інших причин трейдер буде правий тільки в 50% випадків, то, як видно з наступного графіка тисячі угод за методом випадкових чисел, захист стопа набагато виграє перед методом «Або стоп або профіт».
Використовувати захист стопа у своїх торгах чи ні, тралити стоп чи сидіти до мети, тренуючи залізну витримку – індивідуальне рішення трейдера.
Але кожен вибирає саме той спосіб керування позицією, який йому комфортний.
У моєму розумінні комфорт - це такий стиль торгівлі, який збереже життя не тільки депозиту, а й трейдеру.
Думаю, Ви розумієте, про що я говорю.
Стабільного зростання Вашому депозиту та міцного здоров'я Вам!
Що ще почитати на цю тему
Проведенняторгових операцій на фінансових ринках з маржинальними фінансовими інструментами має високий рівень ризику і може призвести до отримання збитків та втрати інвестиційних коштів. Починаючи торгівлю, переконайтеся, що ви повною мірою усвідомлюєте всі ризики, а також маєте відповідні знання та досвід для торгівлі. Всі продукти та послуги нашої компанії призначені виключно для використання в освітніх та ознайомлювальних цілях. Пам'ятайте, що прибутковість у минулому не гарантує прибутковість у майбутньому.
Портал https://fortsforyou.com/ (далі за текстом Проект) є інформаційним інтернет-ресурсом.
Перед введенням даних у форму передплати, ознайомтеся з умовами політики конфіденційності.
У роботі Проекту беруться до уваги такі принципи політики конфіденційності:
Вводячи свої дані у форму передплати або форму подання заявки на придбання інформаційного продукту, беручи участь у голосуваннях та опитуваннях, надсилаючи запити до служби підтримки, ви тим самим приймаєте умови цієї політики конфіденційності.