Як торгувати кореляції валют та товарів - ЕлітТрейдер
Кореляції між товарами, що найбільш торгуються, і валютними парами досить поширені. Наприклад, канадський долар (CAD) через експорт корельований до цін на нафту, в той час як Японія сприйнятлива до цін на нафту, тому що імпортує більшу частину своєї нафти Кореляції між товарами, що найбільш торгуються, і валютними парами досить поширені. Наприклад, канадський долар (CAD) через експорт корелює до цін на нафту, тоді як Японія сприйнятлива до цін на нафту, тому що імпортує більшу частину своєї нафти. Так само в Австралії (AUD) і Новій Зеландії (NZD) існує тісний взаємозв'язок із цінами на золото та на нафту. Хоча кореляції (позитивні чи негативні) може бути дуже суттєвими, проте, якщо форекс-трейдери хочуть отримати від нього прибуток, важливо правильно вибирати час " кореляційної угоди " . Бувають часи, коли стосунки ламаються і такі періоди можуть дуже дорого коштувати трейдеру, який не розуміє, що відбувається. Знати про кореляцію, контролювати та розраховувати її вкрай важливо для успішного трейдингу, заснованого на міжринковому аналізі, підкріпленому дослідженнями відносин валют та товарів.
Рішення, якими відносинами валют та товарів торгувати
Не всіма кореляціями валюти/товару варто торгувати. Трейдери повинні взяти до уваги комісії та спреди, додаткові збори, ліквідність та доступність інформації. Щодо валют і товарів, які краще торгуються, буде легше знайти інформацію, у них будуть менші спреди і, ймовірно, більш адекватна ліквідність.
Канада - основний експортер нафти і, тому, її економіка схильна до впливу ціни нафти та тієї кількості, яку вона може експортувати. Японія – один із головних імпортерівнафти і, таким чином, ціна нафти та кількість необхідного імпорту впливає японську економіку. Через потужний вплив нафти на Канаду та Японію пара CAD/JPY позитивно корелює із цінами на нафту. Цю пару можна відстежувати так само, як і USD/CAD. Найгірше те, що CAD/JPY, як правило, має більший спред і показує меншу ліквідність, ніж USD/CAD. Так як нафту в більшій частині світу оцінюється в доларах США, коливання долар впливають на ціну нафти (і навпаки). Тому USD/CAD також варто спостерігати з огляду на те, що ці дві країни - основні імпортери та експортери нафти.
Малюнок 1: CAD/JPY проти підлаштованих нафтових цін. Графік показує тижневі дані на 2007 – 2010.
Малюнок 1 показує, що були часи, коли валютна пара і нафта розходилися. Ціни нафти підлаштовані. Малюнок 2 використовує непідстроєні ціни на нафту і до 2010 можна бачити сильну кореляцію, яка показує, наскільки важливо контролювати кореляцію в реальному часі з фактичними торговими даними.
Малюнок 2: CAD/JPY проти непідстроєних цін ф'ючерсу на нафту (відсотково). Денний.
Австралія - один із головних виробників золота у світі. У результаті її економіку впливає ціна золота і те, скільки його можна експортувати. Нова Зеландія - основний торговий партнер Австралії і таким чином дуже сприйнятлива до коливань економіки Австралії. Це означає, що Нова Зеландія також надзвичайно схильна до ставлення Австралії до золота. У 2008 році Австралія була четвертим за величиною постачальником золота у світі. У 2009 році США були третім за величиною покупцем золота. Тому AUD/USD та NZD/USD підходять для трейдингу щодо цін на золото.
Рисунок 3: AUD/USD проти підлаштованих цін ф'ючерсу на золото (у відсотках). Графікпоказує тижневі дані на 2007 – 2010.
Рисунок 4: AUD/USD проти непідлаштованих цін ф'ючерсу на нафту (відсотково). Денний.
Відносини товару та валюти можуть змінюватися з часом. Інші відносини товарів і валют можна знайти, розглянувши основних виробників будь-якого експортного товару, а також основних імпортерів цього самого товару. Крос-курс валют між експортером та імпортером розглядається щодо кореляції з товаром.
Рішення, яким інструментом торгувати
Дізнавшись, у яких валют і товарів існують міцні відносини, трейдери повинні вирішити, яку пару валют, що торгуються, вони оберуть для своїх угод, або ж вони будуть торгувати і товаром, і валютою. Це залежатиме від кількох факторів, включаючи витрати та здатність трейдера отримати доступ до цього ринку. Графіки показують, що товар часто виявляється мінливішим інструментом.
Якщо є можливість, трейдер може торгувати товар і валютну пару однією рахунок, завдяки широкому використанню товарних контрактів різниці (CFD).
Вкрай важливо вказати, що тільки те, що відносини існують "в середньому" за часом, не означає, що сильні кореляції існують завжди. Коли варто спостерігати за тенденціями кореляції пар валют до товарів, будуть часи, коли сильна кореляція існувати не буде, а може навіть протягом деякого часу стати зворотною.
Товар та валютна пара, які надзвичайно позитивно корелювали один рік, можуть розійтися і стати негативно корельованими у наступному. Трейдери, які ризикнули вкластися в трейдинг кореляціями, повинні знати, коли кореляція сильна, а коли змінюється.
Моніторинг кореляцій легко проводити на сучасних торгових платформах. Щобу реальному часі показати кореляцію між товаром та парою валют за встановлений термін, може використовуватись індикатор кореляції. Трейдер може захотіти попрацювати на невеликих розбіжностях, у той час як ці два інструменти залишаються кореляційними. Коли розбіжність продовжується, а кореляція слабшає, трейдер повинен відійти убік і розібратися, що відбувається з цією кореляцією; можливо, час постояти осторонь або виявити інший підхід до торгівлі, щоб пристосуватися до ринку, що змінився.
Малюнок 5: CAD/JPY проти нафтового ф'ючерсу та індикатор кореляції. Графік показує тижневі дані на 2008 – 2010.
Малюнок 5 показує тижневий графік CAD/JPY з індикатором кореляції (15-періодним) порівняно з ф'ючерсом на нафту. Більшу частину часу індикатор показує сильну кореляцію в області 0.80, але бувають часи, коли кореляція зменшується. Коли індикатор падає нижче за певний поріг (наприклад, 0.50), кореляція не вважається сильною, і трейдеру слід почекати, поки валюти та товар відновлять сильну кореляцію. Розбіжності можна використовувати для торгових сигналів, але слід зазначити, що розбіжності можуть продовжитися протягом тривалих проміжків часу.
Індикатор кореляції можна пристосувати до періоду часу, у якому трейдер торгує. Більш довгий період обчислення згладить результати та краще підходить для довгострокових трейдерів. Скорочення періоду зробить індикатор більш мінливим, але може також забезпечити короткострокові сигнали та дозволити торгувати кореляцією на менших періодах часу.
Вибір часу для угоди з валюти/товару
Після розбору попередніх графіків очевидно, що для того, щоб працювати на кореляції між валютами та товарами необхідний вибір часу таСтратегія. У той час як точний вхід і вихід будуть визначені трейдером і залежатимуть від того, чи торгує він товар, валюту, або й те, й інше, але відкриваючи та закриваючи кореляційні угоди, трейдер повинен знати про кілька речей.
• Чи корелює в даний час валюта та товар? Протягом якого часу? • Один актив випереджає інший? • Ціна робить дивергенцію? Один актив робить вищі максимуми, наприклад, у той час як інший актив не в змозі зробити вищі максимуми? Якщо це правильно, чекайте, поки обидва знову почнуть рухатися разом.
Використовуйте інструмент для підтвердження тренду. Якщо розбіжності відбуваються, чекайте, поки з'явиться (або розгорнеться) тренд, коли валюта та товар йдуть у тренді відповідним корельованим чином.
Малюнок 6: USD/CAD проти CFD на нафту
Перевірити кореляції кількох угод можна на графіках USD/CAD та нафтового ринку за період часу, показаний на Рисунку 6. Незважаючи на те, що можна було торгувати пару протягом часу кореляції, періодично ми можемо бачити кілька розбіжностей. Коли валюта та товар перебудовувалися, розвивалися великі тренди. Спостерігаючи за пробоями ліній тренду і товару, і валюти, чи за очікуванні, щоб один актив приєднався до тренду кореляції іншого активу (позначено синіми стрілками), можна було захопити кілька великих трендів. Це подібно до спостереження за розбіжностями на індикаторі кореляції, а потім відкритті угоди у напрямку тренду, коли товар і валюта перебудовуються. Можна торгувати товар, валюти або й те, й інше.
Практичний результат з трейдингу кореляцій валют та товарів
Кореляції між валютами та товарами – не точний предмет. Часто кореляції ламаються і навіть можуть стати на тривалий час зворотними. Трейдерамслід залишатися пильними під час моніторингу можливостей кореляції. Індикатор кореляції або моніторинг графіків – ось два способи виконати це завдання. Після розбіжностей ми чекаємо, щоб товар і валюта вирівнялися у відповідних трендах, це може бути сильним сигналом - і все ж трейдери повинні визнати, що розбіжності можуть тривати довгий час. Відносини можуть змінюватися з часом, оскільки країни змінюють експорт чи імпорт, а це торкнеться кореляції. Крім того, важливо, щоб трейдери чітко визначали для себе, як вони проводять угоди, будь то у валюті, товарі або і там, і там.