Як уберегти свої заощадження від знецінення
Диверсифікуйте свої активи
Існує безліч ризиків, які найближчим часом можуть становити суттєву загрозу для заощаджень українців. Редакція «Мінфіну» вирішила розібратися: як іякі активи зараз найкраще інвестувати свої заощадження, щоб врятувати їх від знецінення?
Ключовим зовнішнім фактором, який може значно зменшити особисті фінанси як іноземного, так і українського інвестора, є дестабілізація світової фінансової системи на тлі можливих дефолтів європейських країн. Небезпека також полягає у уповільненні світового економічного зростання, що впливатиме на попит, у тому числі на експортовані українські товари. У зв'язку з цим може впасти валютний виторг, що призведе до звуження інвестиційної активності та торгових війн.
Серед внутрішніх чинників керівник аналітичного департаменту ІГ ТАСК Андрій Шевчишин виділив ризики помірної девальвації гривні через розширення негативного торговельного сальдо та знецінення валют ключових торгових партнерів України – України та ЄС. Наприклад, за даними Держкомстату, негативне сальдо торговельного балансу за 9 місяців становило $8,1 млрд, що на 81,4% більше, ніж за аналогічний період 2010 року.
«Останню суттєву девальвацію національної валюти ми спостерігали у IV кв. 2008 року. Тоді офіційний курс долара до гривні зріс із 4,9 грн до 7,95 грн. Індекс інфляції у 2008 році становив 122,3 (див. табл. № 1). Відповідно, реальну загрозу для знецінення заощаджень становить можливий повтор девальвації гривні, спричинений сплеском попиту на валюту з боку населення», — наголосив інвеступравляючий OTP Bank Тарас Єлейко.
За даними OTP Bank
Пан Єлейко вважає, що зараз Національний банк України проводить чітку політику підтримки курсу гривні. Йдеться про розпорядження, яке стосується конвертації резервів за існуючими валютними кредитами у гривню, заборони кредитування у валюті, а також скорочення ліміту на відкриту довгу валютну позицію.
Також на знецінення заощаджень впливають реальні темпи інфляції в українській економіці, вважає заступник директора ТОВ "Алор Україна" Віктор Геращенко. Так, у зв'язку із зростанням цін падає купівельна спроможність кожної відкладеної для заощаджень гривні, а відсоткових ставок за депозитами не завжди буває достатньо, щоб компенсувати втрати через інфляцію.
При цьому банківські депозити — це все ще найпопулярніший інструмент для зберігання заощаджень в Україні, крім хіба що готівки. Динаміка процентних ставок за депозитами залежить від можливості банків успішно розмістити залучені кошти через кредитування чи купівлю цінних паперів.
Крім того, аналітики виділили агентський ризик, пов'язаний з надійністю контрагента, наприклад банку, де відкритий депозит або банківський осередок. Хоча, цей вид ризику ще не набрав піку своєї актуальності, проте банківські рахунки до запитання краще термінових.
Вякі активи зараз потрібно інвестувати свої заощадження, щоб урятувати їх від знецінення?
«Валютна диверсифікація, валютна диверсифікація та ще раз валютна диверсифікація. Долар США/євро/український рубль/гривня у пропорції 25%/25%/25%/25%. Гарною заміною українського рубля може бути канадський долар».
«Я зберігаюсвою відданість щодо широкої диверсифікації інвестицій та заощаджень. Банківський депозит гривневий та валютний порядку на рівні 50%. Близько 25% інвестицій можна розглядати участь в акціях (при цьому поточні цінові рівні є досить привабливими), 10% золота, близько 15% — кеш».
«Дуже непросте питання. Річ у тім, крім динаміки ціни окремі групи активів слід враховувати і рівень ліквідності вкладень. Так, одним з найменш схильних до інфляції активів є предмети мистецтва і антикваріат, особливо нумізматичні активи. Проте рівень прозорості ринку, великий обсяг фальсифікату та значні дисконти під час продажу нівелюють всю привабливість даного типу активу.
Вкладення в дорогоцінні метали також дуже спірні. Фондовий ринок непередбачуваний. Динаміка цін на нерухомість – негативна. Я б рекомендував людям, які мають якісь заощадження залишатися в найбільш ліквідних активах — термінових депозитах або коштах на рахунках «до запитання».
Якщо говорити про валюти, то рекомендував би 50/50 гривні та долар США. Входження в євро бачиться не найкращим варіантом у зв'язку з погано прогнозованим курсом та перспективами економік країн єврозони, негативні курсові коливання можуть перевищити прибутковість від відсотків за вкладом».
«За негативного сценарію розвитку ситуації найкращими інструментами збереження своїх коштів будуть найменш ризикові активи — доларові депозити у системних банках, ОВДП, а також фізичне золото. Однак, на наш погляд, системної кризи в Україні вдасться уникнути, і найприбутковішими інструментами в перспективіодного року будуть акції українських компаній, а також гривневі депозити».
«Наразі немає універсального інструменту для інвестування. Принцип диверсифікації поки що є найкращим. Я б 30% своїх заощаджень вклав у найліквідніші акції, зараз дуже цікавий момент для інвестицій у цінні папери, а решту грошей розподілив би за депозитними рахунками в системних банках».
«Щоб уберегти свої кошти від знецінення та мінімізувати валютні ризики протягом наступного півроку, необхідно створити валютний кошик, який у рівних пропорціях складається з гривні, євро та долара. Пропорційне співвідношення традиційних для ринку валют найбезпечніше напередодні осінніх курсових коливань. Найбільш оптимальним виглядає наступний депозитний портфель: долар США (30%), євро (30%), гривня (30%), решту заощаджень можна використовувати для спекулятивних операцій (золото, український рубль, швейцарський франк). Однак не варто забувати і про те, що заощадження найкраще зберігати та примножувати у тій валюті, в якій заплановано витрати».