Коефіцієнт Шарпа (Sharpe ratio), investocks
Коефіцієнт був розроблений лауреатом нобелівської премії Віліамом Шарпом та показує результат (скоригований на ризик) вкладення коштів у певний інвестиційний портфель. Коефіцієнт Шарпа розраховується шляхом відрахування безризикової процентної ставки (наприклад 10-річні казначейські облігації США) з прибутковості інвестиційного портфеля та поділу отриманого результату на стандартне відхилення прибутковостей портфеля. Передінвестиційна формула Шарпа:
Постінвестиційна версія формула Шарпа не відрізняється від цієї формули, крім того, що разом запланованої прибутковості використовується фактична прибутковість.
Investocks пояснює «коефіцієнт Шарпа»
p align="justify"> Коефіцієнт Шарпа показує чи є дохідність інвестиційного портфеля результатом розумних інвестиційних рішень, або результатом вкладення з надмірним ризиком. Певний інвестиційний портфель або фонд може зафіксувати високу прибутковість порівняно з конкурентами, але інвестиція вважатиметься вдалою лише якщо ця прибутковість не асоціюється з підвищеним рівнем ризику. Що коефіцієнт Шарпа, то краще скоригований на ризик результат інвестиційної діяльності. Негативний коефіцієнт Шарпа вказує на те, що вкладення в безризиковий актив краще, ніж вкладення в аналізований фінансовий інструмент.