Коефіцієнтний аналіз фінансового стану підприємства
Основними показниками, що характеризують фінансовий стан підприємства є коефіцієнти платоспроможності та ліквідності. У цьому поняття платоспроможність ширше поняття ліквідність. Так, під платоспроможністю розуміють здатність підприємства повністю виконувати свої зобов'язання по платежах, і навіть наявність в неї коштів, необхідні і достатні виконання цих зобов'язань. Термін ліквідність означає легкість реалізації, продажу, перетворення тих матеріальних цінностей на кошти.
Основним способом визначення платоспроможності та ліквідності підприємства єкоефіцієнтний аналіз. Для початку дамо визначення поняття «фінансовий коефіцієнт».
Фінансовий коефіцієнт це відносний показник, що розраховується як відношення окремих статей балансу та їх комбінацій. Звісно ж, для коефіцієнтного аналізу інформаційної базою служить бухгалтерський баланс, тобто. він проводиться на підставі даних 1 та 2 форми балансу.
В економічній літературі під коефіцієнтним фінансовим аналізом, як правило, розуміється вивчення та аналіз фінансової звітності за допомогою набору фінансових показників (коефіцієнтів), що характеризують фінансове становище організації. Призначення коефіцієнтного аналізу – описати компанію за декількома базовими показниками, які дозволяють судити про її фінансовий стан.
Коефіцієнти, що характеризують платоспроможність підприємства
Таблиця 1. Основні фінансові коефіцієнти, що характеризують платоспроможність підприємства
Коефіцієнти, що характеризують ліквідність підприємства
Основні показники, що характеризують ліквідність комерційної організації, представлені у таблиці.
Таблиця 2. Основні фінансові коефіцієнти, що характеризуютьліквідність
Однією з основних завдань аналізу показників ліквідності та платоспроможності підприємства є оцінка ступеня близькості організації до банкрутства. Зазначимо, що показники ліквідності не пов'язані з оцінкою потенціалу зростання компанії та відображають переважно цю ситуацію. Якщо компанія працює на перспективу, значимість показників ліквідності істотно падає. Відповідно, оцінку фінансового становища компанії доцільно розпочинати з аналізу її платоспроможності.
Коефіцієнти, що характеризують майновий стан підприємства
Таблиця 3. Основні фінансові коефіцієнти, що характеризують майновий стан підприємства
Показники фінансової стійкості підприємства
Основні фінансові коефіцієнти, що використовуються в процесі оцінки фінансової стійкості підприємства, базуються на прийнятих у розрахунок для цілей аналізу власного капіталу (СК), короткострокових зобов'язань (КО), позикового капіталу (ЗК) та власного оборотного капіталу (СОК), які можуть бути визначені з допомогою формул, складених на основі кодів рядків бухгалтерського балансу:
СК = КіР + ДБП = стор 1300 + стор 1530
КО = стор 1500 - стор 1530
ЗК = ДО + КО = стор 1400 + стор 1500 - стор 1530
СІК = СК - ВА = стор 1300 + стор 1530 - стор 1100
де КіР - капітал та резерви (стор. 1300); ДБП - доходи майбутніх періодів (стор. 1530); ДО - довгострокові зобов'язання (стор. 1400); ВА - необоротні активи (стор. 1100).
Крім того, необхідно обережно ставитися до методики порівняння коефіцієнтів з галузевими нормативами. Якщо в розвинених країнах основні пропорції склалися десятиліття тому, існує постійний моніторинг усіх змін, то в Україні ринкова структура активів та пасивів підприємстваперебуває у стадії становлення, моніторинг повному обсязі не ведеться. А якщо взяти до уваги спотворення звітності, постійні коригування правил її складання, то зрозуміло, що виведення досить обґрунтованих нових нормативів щодо галузей є складним.