Кредитування 4 тези про кризу традиційнумоделі, Money never sleeps
Гроші як інструмент свободи
Кредитування: краще сувора…
Проаналізував статистику з мікрокредитування і нічого хорошого в ній я не побачив: кількість угод, що зависли, зростає, коефіцієнт повернення інвестицій зменшується, зусиль до повернення вкладених коштів доводиться докладати неймовірно. Звичайно, можна виловлювати бліх у методиці роботи з клієнтами, говорити про загальне падіння рівня платоспроможності, переходити до більш надійних сегментів ринку, але це не дасть повної картини того, що відбувається. Щоб оголити коріння дерева, треба добре покопати, тож візьмемося за лопату.
Висновок перший: Кредитування парадоксально за своєю сутністю Модель оцінки платоспроможності потенційного клієнта з боку будь-якого банку або приватного кредитора побудована таким чином, що чим краще фінансове становище людини, тим більше шансів у неї отримати кредит чи позику, але одна біда — кредитів і позик найбільше потребують саме ті, у кого фінансове становище не відрізняється якоюсь міцністю. Тому банки обманюють самі себе, намагаючись підвищити платоспроможність людини за рахунок застави чи поруки, хоча фактично на платоспроможність людини це не впливає, оскільки заробляти більше вона не стала. Зрештою, це призводить до збільшення портфеля поганих кредитів і виставленого на продаж заставного майна. У середньому у західних банків повернення кредитів становить 70% і менше, у білоукраїнських банків ситуація ще гірша: незважаючи на те, що у відкритому доступі інформації немає, за оцінками експертів, повернення не перевищує 40% (!).
Висновок другий: Кредитування ґрунтується на протистоянні позичальника та позикодавця Насамперед потрібно переосмислити саму модельмікрокредитування, що мало залежить від сегменту ринку. Звичайно, добре, коли є застава, але ж застава не є метою кредитування, це тільки спосіб забезпечення зобов'язань і зменшення ризику неповернення грошей на користь позикодавця. Інші способи забезпечення виконання зобов'язань з боку позичальника аналогічні за своєю суттю - це покарання їх невиконання. Вся кредитна діяльність за своєю суттю побудована навколо протистояння позичальника та позикодавця, а не їхньої співпраці, мотивації уникнення покарань, а не досягнення загального результату. Почитайте договір позики або банківського кредиту і спробуйте там знайти хоча б один пункт, який заохочував би позичальника у справному виконанні зобов'язань.
Висновок третій: Позичальники дисципліновані з банками більше, ніж із приватними позикодавцями. Банки психологічно сприймаються як серйозніший противник, який реально може дістати позичальника, а запозичення у приватної особи по сприйняттю ближче до поняття позичив грошей у сусіда.
Висновок четвертий: Кредитування знецінює вкладені гроші і розмиває капітал. Найбільша ілюзія кредитування - це високий прибуток на вкладений капітал. Але більшість кредиторів не враховують кілька суттєвих обставин. Гроші знецінюються внаслідок інфляції та девальвації, а прострочення виконання зобов'язань розмиває власний капітал за рахунок тривалості процедури стягнення при справному обслуговуванні позикового капіталу. Що це означає? По суті, кредитування зводиться до надання грошей зараз в обмін на зобов'язання повернути гроші через деякий термін і виплатити винагороду за користування капіталом.
Гроші мають деяку вартість, яка визначається формулою I+D+P, де I — інфляційнаскладова, що означає зміну реальної (купівельної) вартості грошей, D - девальваційна складова, що означає зміну вартості грошей в національній валюті щодо долара США, Р - обслуговування позикового капіталу, тобто. винагорода, що виплачується третій особі, яка надала капітал кредитодавцю для подальшої видачі позики. Як бачите, навіть за використання власного капіталу (коли P=0), гроші мають певну вартість. Що відбувається з виданою позикою? У гіршому випадку він перетворюється на прострочену заборгованість, яка не генерує грошовий потік (відсотки не виплачуються) та має якусь додаткову вартість, створену за рахунок прострочених відсотків, неустойки, штрафів та сплаченого держмита (у разі стягнення у судовому порядку). Додаткова вартість обмежена й у результаті судового рішення стає фіксованою величиною, яку можна у разі індексувати, тобто. компенсувати вартість I щодо суми судового рішення, та лише. Тобто. сума заборгованості з часом починає розмиватися за рахунок складових D і P, причому чим більше ці складові, тим швидше відбувається цей процес. Інакше кажучи, щоб мати позитивний грошовий потік, потрібно підтримувати дохідність вкладень щонайменше I+D+P.
Резюме Як говориться, розуміння проблеми - це вже 50% її вирішення. Що ж до решти 50%, планую найближчим часом зробити таке:
1. Припинити кредитування фізичних осіб, вільні кошти спрямовувати на погашення позикового капіталу. Нині це найкраща інвестиція, оскільки я виплачую відсотки вкладникам справно.
2. Реструктурувати позиковий капітал, зменшити його обслуговування до 24-30% річних