Лізинг як метод кредитування зовнішньоекономічної діяльності - Економіка БДЕУ - Блог
Лізинг – це довгострокова оренда машин та обладнання, транспортних засобів, спосіб фінансування інвестицій, альтернативної банківському кредитуванню та активізації збуту. Ця форма кредитування застосовується з 50-х років. У 60-70-х роках з'явилися багатонаціональні лізингові компанії. Такі компанії надають фірмам обладнання, судна, літаки та ін. у найм строком від 3 до 15 років і більше без переходу права власності.
Особливостями лізингових операцій порівняно з традиційною орендою є:
вибір об'єкта лізингу залишається за орендарем, а чи не орендодавцем; термін лізингу менший за термін фізичного зносу обладнання та наближається до строку податкової амортизації
(3-7 років); після закінчення терміну лізингової угоди орендар може пролонгувати оренду за пільговою ставкою, або придбати устаткування, що орендується, за залишковою вартістю, або повернути його лізинговій компанії.
Лізингодавцем є фінансова установа – лізингова компанія.
Учасниками класичної лізингової угоди є:
1) лізингодавець - власник предмета лізингу; 2) лізингоодержувач (орендар) - користувач предмета лізингу; 3) постачальник – продавець предмета лізингу.
Міжнародна практика виробила певні форми лізингових угод, найпоширенішими у тому числі є лізинг «стандарт», зворотний лізинг, «мокрий лізинг», «чистий лізинг», лізинг залишкову вартість, лізинг із повним обслуговуванням та інших.
Лізинг «стандарт» є продажем виробником обладнання лізингової компанії, яка здає його в оренду. Особливістю цієї форми лізингу є правовідносин між виробником і орендаремдо моменту, коли постає питання технічного обслуговування устаткування.
Поворотний лізинг – одне з форм лізингу, застосовувана, коли фірма-власник устаткування відчуває фінансові труднощі. Сутність такої операції полягає в тому, що власник обладнання продає його лізинговій компанії, а потім орендує це обладнання, перетворюючись таким чином із власника на орендаря.
«Чистий лізинг» – це лізинг, відповідальність яким повністю лягає на орендаря, який сплачує податки і збори, здійснює страхування, і навіть несе всі витрати, пов'язані з використанням устаткування.
Лізинг на залишкову вартість обладнання застосовується щодо обладнання, що було у використанні.
Лізинг із повним обслуговуванням. Ця форма лізингу багато в чому схожа на «мокрім лізингом». Різниця полягає в ширшому спектрі додаткових послуг, що надаються орендодавцем: наприклад, проведення досліджень, що передують придбанню обладнання, здійснення поставки необхідних сировинних матеріалів для забезпечення функціонування орендованого обладнання, надання кваліфікованого персоналу для роботи з обладнанням тощо.
Лізингові операції, незважаючи на відносно недавню появу, завоювали велику популярність на світовому ринку, оскільки надають низку значних переваг для всіх учасників угоди. Так, лізингоодержувач (орендар) має можливість здійснювати та збільшувати виробництво без накопичення капіталу для придбання обладнання у власність, уникаючи таким чином заморожування капіталу. Крім того, орендар, не маючи власних можливостей, може вдатися до послуг власника з обслуговування та ремонту обладнання, особливо якщо йдеться про складненовітньому устаткуванні. Ще однією перевагою для орендаря є термін погашення його дебіторської заборгованості, який починається після встановлення обладнання та досягнення відповідної продуктивності, тобто підприємство-орендар відразу починає отримувати прибуток, частина якого може використовуватися для здійснення орендних платежів. Існують й інші переваги для лізингоодержувача (орендаря), серед яких можна виділити такі: включення орендної плати до собівартості, забезпечення 100% фінансування угоди (на відміну від звичайного кредитування, що передбачає часткову оплату у розмірі до 80%), звільнення орендаря від процедур та витрат на володіння майном, право власності, яким закріплено за орендодавцем та інші.
Лізингодавець, у свою чергу, знижує ризик неплатоспроможності орендаря, розширює коло операцій, що виконуються, залучає нових клієнтів, нараховує амортизацію після занесення майна в актив балансу, залишаючи в резерві прибуток без оподаткування, збільшивши, таким чином, свої можливості самофінансування та інші.
Основною перевагою для виробника є отримання готівкового платежу, що розширює його фінансові та інші можливості.
Незважаючи на широкий спектр переваг, лізинг має й низку негативних сторін: по-перше, лізинг із відносно коротким терміном користування може виявитися економічно невиправданим для орендаря; по-друге, після закінчення терміну оренди зношене обладнання повертається власнику, якщо інше не передбачено угодою; по-третє, лізинг може бути дорожчим, ніж отримання позикових коштів у купівлю устаткування та інші.
Таким чином, питання про вибір лізингу чи покупки вирішується виходячи з аналізувищенаведених переваг та недоліків лізингу, а також з урахуванням фінансового стану підприємства, економічної доцільності та характеристики самого обладнання.