Майже всю готівкову валюту скупили»
В Україні стали виявлятися перші ознаки паніки через падіння курсу рубля. Жителі Томської області скупили всі долари та євро в обмінниках одного великого банку. У серйозній валютній пастці можуть виявитися ті, хто вважав за краще взяти кредит чи іпотеку у валюті. Поки що масштаб проблеми не той, що у 1998 чи 2008 році, але серйозна девальвація може вдарити по кишені позичальників.
Падіння рубля, що продовжується, і зростання іноземних валют загрожують початком ажіотажного попиту населення на валюту в обмінних пунктах. Перші ознаки паніки спостерігаються у Томській області, де населення почало масово скуповувати іноземну валюту, у результаті ринку готівкової валюти виникли проблеми.
«Паніка в обмінниках – це як паніка банківських вкладників: ніхто нічого путнього не знає, але роблять все те саме – біжать. В обмінники вже тікати пізно»
«Майже всю готівкову валюту скупили, її немає. Люди, мабуть, перестраховуються, купують у великих обсягах», – заявила у понеділок операційний директор дирекції Томської області банку ВТБ Лариса Буянова, передає РИА «Новости».
При цьому, за її словами, валюту в банк населення несе неактивно, тож розраховувати на поповнення за рахунок купівлі не доводиться. «Якщо протягом дня купуємо валюту, то продаємо її. Можна "підкріпитися" в головній організації в Москві, але їздити дорого - за перевезення сплачується пристойна сума. Протягом тижня подивимося, як поводитиметься курс, може, привеземо», – зазначила вона.
Ситуація в обмінних пунктах по країні поки стабільніша, проте вже в п'ятницю в Московській області в деяких обмінних пунктах не можна було купити долари та євро.
«Практика показує, що люди схильні до такої паніки у разі різкого зростання курсів валют. Саме таке зростання ми спостерігаємо зараз. Паніку підігрівають і всілякі аналітичні прогнози, що передрікають продовження різкого зростання курсів валют», – каже експерт банку «БКС Прем'єр» Сергій Дейнека.
Панічні ситуації на валютному ринку виникають із завидною періодичністю. "Так було в кризових 2008-2009 роках, коли рубль впав до 36 за долар, і в 2012 році, коли за два тижні рубль ослаб на 10% до 34 за долар", - нагадує аналітик компанії "Відкриття-Брокер" Андрій Кочетков. Та ж ситуація була характерною і для 1998 року.
Начальник департаменту фінансів Томської області Олександр Феденєв вважає, що скуповування валюти обумовлене генетичним страхом із 1990-х років. «Є психологічна проблема: у нас пам'ять генетична – у 1990-х карбованець у чотири рази падав, по нулях були заощадження, коли його (курс) лише поглядом проводжали», – каже Федєнєв. Однак Федєнєв і економісти вказують, що спроби заробити на купівлі валюти на піку приречені на провал. Сергій Дейнека згадує 2008 рік, коли чим вищий був курс, тим вищий попит на готівкову валюту. «Однак варто нагадати, що у другій половині 2008 року курси валют пішли на зниження: ті, хто купував їх зі спекулятивними цілями, зрештою втратили», – каже він.
«У більшості випадків українська валюта відігравала значну частину втрат, і лише 1998 року зворотний хід рубля не відбувся, але й макроекономічна ситуація в країні тоді була зовсім іншою, – погоджується Кочетков. – Тому якщо не вдалося купити валюту при сильному рублі, то не варто поспішати з цим, коли рух відбувся».
«Паніка в обмінниках – це як паніка банківських вкладників: ніхтонічого путнього не знає, але роблять все одне й те саме – біжать. В обмінники вже тікати пізно, крім того, валюту можна купити і безготівковим шляхом на рахунок, хто вважає це «притулком». Рахунок має бути мультивалютним із співвідношенням 50% у рублях, 25% у доларах, 25% у євро», – каже директор московської філії КБ «Енерготрансбанк» Павло Сакадинський.
Тим більше, що масштаби нинішньої ситуації навряд чи можна порівняти з кризами 90-х років, як вважає керівник аналітичного департаменту ІК «Golden Hills-КапіталЪ АМ» Наталія Самойлова. Ажіотаж щодо іноземної валюти, на її думку, підтримується самими ЗМІ з низкою апокаліптичних прогнозних статей.
Валютне ярмо
У тому ж 2008 році ослаблення рубля серйозно вдарило по тій частині населення, яка мала кредити та іпотеку в іноземній валюті, при цьому не отримуючи валютних доходів (наприклад, здачі в оренду нерухомості за кордоном). У результаті уряду довелося надати держбанкам гарантії, щоб вони допомогли своїм клієнтам розплатитися з кредитами, що подорожчали у валюті. Зокрема, Ощадбанк у 2009 році дозволив громадянам переводити валютні кредити до рублевих за внутрішнім курсом банку, оскільки більшість населення не отримують валютних доходів і взяли на себе валютні ризики, коли рубль зміцнювався, а потім побачили свою помилку.
Кредити, особливо довгострокові, слід брати в тій валюті, в якій ви отримуєте постійний дохід, через ризики переплати у разі зміни курсу, рекомендують експерти. «Незважаючи на те, що ставки за валютними кредитами, як правило, нижчі, переплата з урахуванням коливання курсу може бути дуже суттєвою, якщо у людини, яка взяла іпотеку, немає постійного доходу у валюті – наприклад, ренти із закордонної нерухомості», – пояснює Сергій Дейнека. .
Втім, у минулій ситуації українці здебільшого засвоїли урок. Кількість кредитів, що видаються у валюті, з тих пір різко скоротилася. У період з кінця 2008 року до 2012 року частка валютних кредитів в іпотечному портфелі всіх українських банків знизилася в 10 разів. Якщо у другому півріччі 2008 року частка кредитів в іноземній валюті становила 15%, то у першому півріччі 2012 року – вже лише 1,5%. Минулого року ситуація не змінилася: за підсумками першого півріччя частка валютної іпотеки становила лише 1,4% (дані ЦП). Хоча частка самої іпотеки у роздрібних портфелях банків лише зростала.
«Маючи за плечима досвід 2008–2009 років, оформляти нові іпотечні кредити Українці вже не поспішають»
"У 2013 році обсяг житлових кредитів перевищив 1,2 трлн рублів, в той час як обсяг кредитів в іноземній валюті склав всього 18,17 млрд рублів", - зазначає аналітик MFX Broker Сергій Некрасов.
Маючи за плечима досвід 2008–2009 років, оформляти нові іпотечні кредити Українці вже не поспішають. Тим більше, ще минулого року почали ходити чутки про можливу девальвацію рубля. А ЦБ і не приховував, що готується відпустити рубль у вільне плавання, зосередившись на іншому завданні зниження інфляції.
Крім того, поки що рубль девальвував не так сильно, як у попередні кризи. Складнощі з погашенням кредитів у валюті поки що не такі великі, як може здатися, каже Сергій Некрасов. Він пояснює, що рубль з початку року знизився на 4,8%, проте ставка по валютному кредиту в середньому нижча за ставку в рублях на 3%, тому реальні витрати споживачів, що кредитувалися в іноземній валюті, зросли при падінні рубля з початку року лише на 1 , 8% (4, 8% мінус 3%).
Втім, якщо здійсняться прогнози економістів щодо подальшого різкого падіння рубля, то валютнікредити можуть подорожчати більш суттєво для українців.
«Буквально за останні п'ять днів український рубль втратив близько 3% проти долара США, і подальша девальвація національної валюти продовжиться тими ж темпами, принаймні, протягом найближчого тижня, – прогнозує Наталія Самойлова. – Потім може настати короткочасна корекція, проте не варто чекати надто багато – досягнувши позначки 34 рублі, долар може знову рвонути вгору з довгостроковою метою 38 рублів». Таким чином, доларові кредити можуть стати не по кишені, особливо для тих, хто має основний дохід у національній валюті, резюмує вона.
При цьому цього разу банки можуть піти назустріч усім своїм позичальникам, які не зможуть виплачувати валютний кредит. По-перше, їх тепер значно менше, масштаб проблеми не той. По-друге, держава поки що не збирається вливати в держбанки допсредства, як у 2008-2009 роках, які нібито зобов'язували фінорганізації допомогти далі ланцюжком - своїм клієнтам. І, нарешті, українці вже мали приклад того, як небезпечно брати кредити у валюті, відмінної від валюти отримуваних доходів, а отже, вони цілком усвідомлювали валютні ризики.
«Такі ситуації вирішуються індивідуально із позичальниками. І в деяких випадках банк може піти позичальнику назустріч та реструктурувати кредит», – не виключає Сергій Дейнека. Павло Сакадинський пропонує довіритися своєму позикодавцю: «Банки завжди йшли назустріч своїм клієнтам, тому якщо виникають проблеми, треба чесно про це сказати своєму банківському менеджеру і написати заяву на реструктуризацію позички».
І, звичайно, ослаблення рубля в цілому позначиться на споживчих можливостях українців. Якщо період «дорогої валюти» затягнеться надовго, це призведе до зростання цін, оскільки багато товарівімпортуються з-за кордону, каже Дейнека.
Курс рубля продовжує слабшати, оновлюючи мінімуми 2009 року до долара, євро та бівалютного кошика. Зниження рубля відбувається в умовах майже щоденного підвищення Центробанком кордонів бівалютного коридору і на тлі спаду глобального інтересу інвесторів до валют країн, що розвиваються, в очікуванні рішення ФРС США щодо заходів стимулювання національної економіки, зазначають трейдери.
Goldman Sachs у зв'язку з швидшим, ніж передбачалося раніше, ослабленням курсу рубля понизив свій прогноз української нацвалюти. Вони вважають, що, досягнувши 35 рублів навесні, долар стабілізується цьому рівні і продовжить підвищення лише ближче до кінця року – до 35,2 рубля. Євро, за їхнім прогнозом, навпаки, стабільно зростатиме весь рік.