Метод «Витрати – обсяг – прибуток» - Студопедія

у фінансовому плануванні

Метод «Витрати – обсяг – прибуток» є досить універсальним аналізом фінансового планування, інакше метод «Витрати – обсяг – прибуток» називають аналізом беззбитковості або «break-even-point» аналізом (аналізом точки розриву).

– визначити обсяги виробництва та продажу продукції з погляду їх беззбитковості;

- приймати рішення про цільові розміри прибутку;

– покращувати гнучкість фінансових планів шляхом урахування можливих змін у витратах матеріалів та витратах праці, накладних витратах, продажній ціні та обсязі продажів.

Суть методу - пошук точки нульового прибутку або точки беззбитковості, яка означає, що валовий дохід від продажу підприємства дорівнює валовим витратам, тобто потрібно визначити такий мінімальний обсяг продажів, починаючи з якого підприємство не зазнає збитків, при цьому витрати підприємства дорівнюють його доходам .

Можна скласти такі рівняння:

, (5.1)

, (5.2)

, (5.3)

деD- прибуток від продажів;C- виробничі витрати;Ц- ціна одиниці товару;Q- обсяг продажів;П- прибуток, руб.;V- змінні витрати;W- постійні витрати.

Визначимо точку беззбитковості виробництва продукції

або , (5.4)

де – коефіцієнт питомої ваги умовно-змінних витрат обсягом виробництва (продажу) продукції аналізованого року,

. (5.5)

Таким чином, для визначення планової величини продажів, що відповідає беззбитковому стану підприємства, необхідно знати три величини:

- Продажну ціну одиниці продукції;

- Обсяг постійних (фіксованих) витрат;

- Обсяг змінних витрат.

Припустимо, планову точку беззбитковості шукає підприємство, що випускає комп'ютери. Ціна одного комп'ютера – 3 тис. дол., постійні витрати – 10 млн дол., змінні витрати – 1 тис. дол. на одиницю продукції.

Тоді точка беззбитковості:

(од.).

Отже, підприємство має випустити і продати щонайменше 5000 одиниць комп'ютерів, ніж зазнати збитків, т. е. покрити свої загальні витрати.

Точку беззбитковості можна розрахувати у фізичних, а й у вартісних одиницях:

,

де Q = 10/1-1000/3000 = 14925373 » 15 (млн дол.).

Графічно точка беззбитковості визначається як перетин графіків валового доходу та валових витрат.

Логіка аналізу беззбитковості може бути застосована також визначення обсягу виробництва та продажу, необхідного отримання цільової величини прибутку.

Припустимо, підприємство планує збільшити розміри прибутку до 2 млн. дол. (що становить 20% обороту на фіксовані витрати). Тоді обсяг продажів, необхідний отримання планового прибутку,

. (5.6)

Отже, підприємство має виробити та продати 6 тис. комп'ютерів, щоб отримати прибуток у 2 млн дол.

Метод «Витрати – обсяг – прибуток» дозволяє збільшити гнучкість фінансового планування та знизити фінансовий ризик за рахунок зміни структури витрат, необхідних для виробництва та реалізації продукції. Іншими словами, використовуючи цей метод, підприємство може змінювати (зменшувати або збільшувати) частку змінних та постійних витрат у загальному обсязі витрат.

Що вигідніше для підприємства: зменшити чи збільшити питому вагу постійних витрат у структурі витрат? Правило виробничого важеля стверджує, що збільшення постійних витратвигідно позначається на прибутковості підприємства. Сутність впливу виробничого важеля у тому, що зі збільшенням частки постійних витрат прибутковість підприємства зростає.

Припустимо, що підприємство, що випускає комп'ютери, має два варіанти розподілу витрат між постійними та змінними витратами:

Вид витрат	I варіант	II варіант
Постійні	10 млн дол.	4 млн дол.
Змінні	1 тис. дол.	2 тис. дол.

Розрахуємо точки беззбитковості для кожного з випадків:

; .

На перший погляд, другий варіант (з більш низькими постійними і вищими змінними витратами) краще з точки зору отримання прибутку, тому що дозволяє швидше досягти порога беззбитковості (вже при 4000 проданих комп'ютерів).

Насправді другий варіант краще лише до деякої точкиХ, де прибутки, що приносяться варіантами I і II, стають однаковими.

®

Отже, поки продажі комп'ютерів не досягли 6000 од., варіант II краще варіанта I, але після подолання цього порога продажів варіант II виявляється менш прибутковим. Це тим, що у варіанті I після збільшення обсягу продажу від 6000 од. і вище постійні витрати розподіляються між дедалі більшою кількістю одиниць продукції і на виявляються дуже істотними для кожної наступної одиниці.

Так, за 8000 од. продажів різниця між одиничними постійними витратами варіантів I і II становить лише 0,75 тис. дол. на одиницю (10 млн дол./8 тис. – 4 млн дол./8 тис.). У цьому змінні витрати варіанта II більше, ніж варіанта I на 1000 дол.Отже, варіант I дає економію у витратах кожну одиницю продукції 0,25 тис. дол. (1–0,75) і тому більш прибутковим.

З аналізу беззбитковості можна зробити практичні висновки:

- Висока точка беззбитковості робить виробництво вразливим від зміни обсягу продажу;

- що вище незмінні витрати, тим вище точка беззбитковості;

- чим більше різниця між ціною одиниці товару та змінними витратами на одиницю продукції, тим нижча точка беззбитковості. І тут постійні витрати поглинаються значно швидше різницею між ціною одиниці товару і змінними витратами.

Таким чином, аналіз беззбитковості може бути корисним щодо впливу зміни ціни одиниці товару, постійних і змінних витрат виробництва.

Даний підхід дозволяє розробнику ТЕО розраховувати кілька точок беззбитковості з огляду на альтернативні інвестиційні пропозиції, що складаються з різних технологічних процесів та проектних рішень.

Чи не знайшли те, що шукали? Скористайтеся пошуком:

Вимкніть adBlock! і оновіть сторінку (F5)дуже потрібно

---