Методика проведення аналізу фінансового становища
Фінанси та їх заощадження
Фінансова стійкість визначає рівень залежності організації від зовнішніх джерел фінансування.
Фінансово стійким є таке підприємство, яке за рахунок власних коштів покриває кошти, вкладені в архіви, не допускає невиправданої дебіторської та кредиторської заборгованості та вчасно розраховується за своїми зобов'язаннями.
Аналіз фінансової стійкості проводиться з використанням абсолютних та відносних показників.
За допомогою абсолютних показників перевіряється які джерела коштів та в яких обсягах використані для покриття товарних запасів та витрат. Відповідно до забезпеченості запасів власними та позиковими коштами розрізняють 4 типи фінансової стійкості:
нестійкий фінансовий стан,
кризовий фінансове становище.
Абсолютна стійкість характеризується повним забезпеченням запасів власними обіговими коштами. Тобто. власний оборотний капітал перевищує запаси.
Нормальна стійкість відповідає нормальній платоспроможності. Нормальний стійкий фінансовий стан підприємства характеризується забезпеченням запасів власними оборотними коштами та довгостроковими позиковими коштами. Тобто. перманентний капітал перевищує запаси. Перманентний оборотний капітал складається з власного оборотного капіталу та довгострокових кредитів.
Нестійке фінансове становище відповідає низької платоспроможності підприємства, тобто. запаси перевищують власний оборотний капітал та перманентний капітал, але при цьому запаси не повинні перевищувати величину основних джерел формування. У разі, коли підприємству не вистачає перманентного капіталу для виконання умов платоспроможності, воно залучає короткострокові кредити тапозики. Їхня величина і називається основними джерелами формування.
Кризовий фінансовий стан відповідає неплатоспроможності підприємства, коли запаси не забезпечуються основними джерелами формування та підприємство перебуває на межі банкрутства. Цьому стану відповідає така система нерівностей
Власний оборотний капітал < Запаси,
Основні джерела формування < Запаси.
Для оцінки фінансової стійкості підприємства використовуються відносні показники, такі як:
коефіцієнт фінансової залежності,
коефіцієнт забезпеченості власних
ними оборотними засобами,
коефіцієнт маневреності власними обіговими коштами.
Він показує якою мірою активи підприємства сформовані з допомогою власного капіталу.
Ка = ; Ка =
де СК – власний капітал,
А – активи підприємства.
Рекомендоване значення: Ка≥0,5.
) Коефіцієнт фінансової залежності
Для характеристики фінансової стійкості організації необхідно визначити співвідношення між власними та позиковими коштами та виявити, якою мірою підприємство залежить від зовнішніх джерел фінансування. І тому розраховується цей коефіцієнт. Він показує, скільки позикових коштів залучило підприємство на 1 карбованець власного капіталу.
КФЗ =; КФЗ =
Рекомендоване значення: КФЗ
Перевищення власних коштів над позиковими означає, що підприємство має достатній запас фінансової стійкості та відносно незалежно від зовнішніх джерел фінансування.
) Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами
Він характеризує ступінь забезпеченості оборотних активів підприємства власними оборотнимизасобами.