Норма - резервування - Велика Енциклопедія Нафти та Газа, стаття, сторінка 2
Норма – резервування
ГРОШОВИЙ МУЛЬТИПЛІКАТОР (англ, money multiplier) - числовий коефіцієнт, що показує, у скільки разів зросте чи скоротиться грошова пропозиція внаслідок збільшення чи скорочення вкладів у грошово-кредитну систему; величина мультиплікатора обернено пропорційна нормі резервування , що використовується в грошово-кредитній системі. Грошовий мультиплікатор називають також банківським. [16]
Насправді єдиної норми резервування немає. Норма резервування має різні значення для депозитів, що різняться за термінами, обсягами та видами залучених коштів. [17]
Прихильники форсажу не враховують, що висока мобільність газової промисловості обернулася різким відставанням її тилів: обсяг газу, що переробляється в країні, становить 14 %, а в США - більше 80 %, активна ємність підземних сховищ газу (ПСГ), що забезпечують регулювання сезонної нерівномірності газоспоживання в країні, виявилася значно нижчою, ніж у промислово розвинених країнах. Значить, і норма резервування газу в ПСГ має бути підвищена. [18]
Цей інструмент, як видно із даних табл. 1, став активно використовуватися регулювання грошового звернення країни. Особливо був задоволений Центральний банк запровадженням норми резервування депозитів в іноземній валюті. Норма резерву за валютними рахунками діє як інтегрований стабілізатор. Він робить невигідним для комерційних банків надмірне зростання валютних коштів та гру на підвищення курсу долара, оскільки відрахування до резерву ведуться за рублевим еквівалентом. Чим більше іноземної валюти купують комерційні банки, тим більше підвищується її tfypc і тим більше вітчизняних грошей їм доводиться відраховуватиобов'язковий резерв. ЦБР давно мав намір запровадити такий норматив, але було зламати опір комерційних банків. [20]
В арсеналі ФРС є ще одна зброя. Вона здатна збільшити або зменшити кількість коштів, які депозитні інститути повинні зберігати як резерв у своїх сховищах чи регіональному федеральному резервному банку. Коли ФРС різко підвищує норму резервування , у кредитно-фінансових інститутів залишається менше коштів надання позичок і відсоткові ставки за кредитами зростають. І навпаки, коли необхідна ФРС норма резервування знижується, депозитні інститути мають більше коштів для надання кредитів і відсоткові ставки падають. Проте зміну необхідної норми резервування з адміністративної точки зору провести складно, тому це рідко. [21]
Пропозиція грошей прямо залежить від величин грошової бази та грошового мультиплікатора. p align="justify"> Грошовий мультиплікатор показує, як змінюється пропозиція грошей при зміні грошової бази на одиницю. Збільшення сс (коефіцієнта депонування) і сг (норми резервування) зменшує грошовий мультиплікатор, і навпаки. [22]
Резерви комерційного банку - частка від отриманих банком коштів вкладників, яку він тримає в недоторканності у разі необхідності негайного задоволення вимог вкладників у формі готівки у своєму сховищі та у формі депозитів у центральному банку країни. У більшості держав центральні банки встановлюють мінімальну (обов'язкову) норму резервів. Норма обов'язкових резервів (відношення суми резервів до суми депозитів), що встановлюється Центральним банком РФ, є важливим інструментом кредитно-грошової політики, регулювання грошового обігу та економіки загалом. За високого рівняІнфляція норма резервування підвищується. При зниженні інфляції норма резервування знижується, зростає обсяг кредитів та збільшується грошова маса в обігу відповідно до потреб підприємств та населення. [23]
В арсеналі ФРС є ще одна зброя. Вона здатна збільшити або зменшити кількість коштів, які депозитні інститути повинні зберігати як резерв у своїх сховищах чи регіональному федеральному резервному банку. Коли ФРС різко підвищує норму резервування, у кредитно-фінансових інститутів залишається менше коштів надання позичок і відсоткові ставки за кредитами зростають. І навпаки, коли необхідна ФРС норма резервування знижується, депозитні інститути мають більше коштів для надання кредитів і відсоткові ставки падають. Проте зміну необхідної норми резервування з адміністративної точки зору провести складно, тому це рідко. [24]
Резерви комерційного банку - частка від отриманих банком коштів вкладників, яку він тримає в недоторканності у разі необхідності негайного задоволення вимог вкладників у формі готівки у своєму сховищі та у формі депозитів у центральному банку країни. У більшості держав центральні банки встановлюють мінімальну (обов'язкову) норму резервів. Норма обов'язкових резервів (відношення суми резервів до суми депозитів), що встановлюється Центральним банком РФ, є важливим інструментом кредитно-грошової політики, регулювання грошового обігу та економіки загалом. За високого рівня інфляції норма резервування підвищується. При зниженні інфляції норма резервування знижується, зростає обсяг кредитів та збільшується грошова маса в обігу відповідно до потреб підприємств та населення. [25]
Доступ до кредитних джерел виявився утрудненим через скорочення та подорожчання банківських ресурсів. Були використані класичні інструменти, що стримують: збільшення норми резервування, продаж державних облігацій, утримання на високому рівні облікової ставки. [26]
На відміну від ЦБ, можливості збільшення грошей у якого теоретично безмежні, оскільки його боргові зобов'язання є гроші, КБ мають межі кредитування. Відкриваючи у себе рахунки, КБ повинні зважати на те, що вкладники в будь-який час можуть вимагати свої гроші в обсязі вкладу. Тому підтримки ліквідності КБ завжди необхідні резерви готівки. Такі резерви створюються ЦП як обов'язкових безвідсоткових вкладів КБ в ЦБ. Їх розмір визначається у вигляді відсотка від депозитів КБ (цей відсоток отримав назву норми резервування): для вкладів до запитання - більш високий норматив, для строкових вкладів - нижчий. [27]