Персональна стратегія збереження капіталу або - Як не втратити нажите
"Не знаєш, зберігати в рублях чи євро? Пропий краще все - збережи свої нерви!"
Незважаючи на сарказм, я спробував максимально чітко визначити портрет читача. У протилежному випадку можу порекомендувати інвестувати в себе, затребуване ринком освіту. Або сформувати грамотне резюме і докласти максимум зусиль для пошуку хорошої роботи.
Так само я спробував розділити дві схожі, але дуже різні "по суті" завдання: накопичення та збереження капіталу. У першому випадку необхідно накопичити на цілком певну мету, а в другому – зберегти купівельну спроможність капіталу. Відкладати на депозит частину зарплати з метою подальшої купівлі квартири – накопичення. Ті ж дії, але з метою забезпечення "подушки безпеки" на майбутнє – збереження.
Відразу ж скажу, що стратегія для одного та іншого завдання істотно відрізнятиметься! Відрізнятиметься і ваша мотивація. На що найпростіше відкласти? На щось близьке та приємне, на свою мрію? Чи почати думаю про старість і відкладати через страх перед бідністю?
Депозит у рублях.Найпростіший, ліквідний і надійний (якщо зберігати в межах 700т.р. в одному банку) інструмент. При цьому є досить актуальним у наших реаліях. Дохід за рублевим депозитом може бути більше 10% річних, а у разі різних хитрощів (наприклад будівництва "драбинки вкладів у банку Тінькофф") так взагалі до 16-17%.
Єдиний мінус рублевого депозиту – навіть горезвісні 17% річних можуть не врятувати вас від інфляції у досить довгостроковій перспективі. Чергова хвиля кризи може знецінити рублі за кілька місяців на величину, що перевищує дохід за багато років.
Кошик валют на депозитах.ВОстаннім часом дуже модно радити вкластися в кошик валют у різних співвідношеннях. Аналітики пропонують різні варіанти! Одні рекомендують ділити капітал на 3 рівні частини у рублях/доларах/євро. Інші обзавестися цілим зоопарком екзотичних валют.
Моя думка - у статичному кошику (з постійною пропорцією валют) жодного сенсу немає, а екзотичні валюти взагалі не потрібно розглядати як засіб збереження капіталу.
Наприклад, швейцарський франк істотно виріс до рубля - приблизно в 2 рази за 13 років (з 17 рублів за франк у 2000 році до 35 рублів у 2013). Однак це лише близько 8% річних! Якщо додати кілька відсотків річних банків, що нараховуються на вклади у франках, то тільки тоді можна вийти на прибутковість еквівалентну гарантованій прибутковості за рублевим депозитом.
З іншого боку, в умовах глобалізації не один центральний банк не допустить довгострокового зміцнення валюти своєї країни по відношенню до долара/євро і вдасться до інтервенції з метою захисту свого виробника.
При цьому кошик сам по собі не позбавлений сенсу, але ви повинні постійно керувати співвідношенням валют у ньому і намагатися розмістити його на максимально прибуткових умовах! У результаті бажано знайти банки з гарною прибутковістю та з можливістю оперативного управління. Це може бути мультивалютний внесок. Або, що краще, кілька депозитів (можливо в різних банках) з можливістю часткового зняття коштів. В останньому випадку ви не обмежені спредом конвертації в одному банку.
Про способи прогнозування курсу основних валют обов'язково розповім, але у рамках окремої статті.
Гра на ринках, "Форекс або фондова біржа - що вигідніше?".Відразу відповім на запитання заголовка - найкращезлітати до Вегаса і пограти в казино. Виграєте – чудово! Програєте, ну хоч враження від подорожі залишаться.
Нічого дивно в цьому немає, гра на ринку завжди призводила до програшу! Років 7-10 тому ще можна було заробити, але зараз ринками повністю маніпулюють зверху та закачують безмежними грошовими вливаннями. У зв'язку з цим на "короткостроку" робити вже точно нічого.
Звісно, існують довгі позиції і з них все ще можна провести якийсь розумний аналіз. Однак цей процес не тривіальний і з механізму збереження капіталу перетворюється на механізм заробітку, фактично альтернативу основному місцю роботи. Чи готові ви змінити свій стабільний дохід на такі авантюри?
Не набагато цікавіше і похідні від ринку у вигляді ПІФ'ів. Фінансові структури обіцяють максимально ефективно розпорядитися вашим капіталом, насправді ж не кожен ПІФ може повторити навіть відповідний йому індекс!
Різні "народні IPO" так само не принесли нічого крім руйнування для більшості громадян, які брали в них участь.
Наприкінці додам, що найіменитішим інвесторам вдається заробляти лише близько 20-30% річних від вкладених клієнтами коштів на довгому тимчасовому інтервалі. Тож чи варта "гра свічок"? Моя думка – однозначно ні.
Знеособлені металеві рахунки.Вирішив виділити цю похідну товарно-сировинного ринку окремо, т.к. бачу реальні перспективи використання цього інструменту з метою збереження капіталу.
На вигляд все дуже просто: відкриваєш металевий рахунок у банку, конвертуєш рублі у грами золота/срібла/платини (та інші метали), чекаєш поки актив "злетить" на тлі дикої грошової емісії і продаєш у рази дорожче.
Причини скоро зльоту металів (особливо срібла) заслуговуютьокремої статті та описані на багатьох інших блогах та порталах. Тут же хотілося б позначити ще ряд особливостей, що стримують самого ЗМС як інструменту:
- Рахунок не підпадає під страхування АСВ (агенства зі страхування вкладів), але при цьому банк відповідає всім своїм майном за його збереження. Тому можна відносно надійно розмістити кошти на ЗМС у банку лише з ТОП-10.
- Зберігається не фізичний метал, ОМС – гра з банком. Банк витрачені вами на метал гроші видає у вигляді кредитів/спекулює на біржі тощо. І, звичайно, банку дуже не хочеться отримати від вас 10 000 рублів, а через рік віддати 100 000 рублів.
- Банк може виставити будь-який спред. У благополучний та спокійний час спред по металу може не перевищувати спреди по валюті, але за часів різких стрибків спред може збільшуватись на порядок.
- Ви будете зобов'язані заплатити прибутковий податок (13% для резидентів РФ) з позитивної різниці між курсом продажу та купівлі металу, якщо між цими подіями минуло менше 3-х років.
Житлова нерухомість в Україні.Час шаленого зростання цін за квадратний метр безповоротно минув. З початком кризи ціна на нерухомість як мінімум у глибокій стагнації, а як максимум – готується до чергового падіння.
Моя думка - ціни на об'єкти, зручні для комфортного життя, зростатимуть порівняно з рівнем офіційної інфляції. У прогнозоване багатьма падінням я не дуже вірю. Принаймні з дефляцією у цьому секторі будуть всілякоборотися, аж надто сильне в Україні будівельне лобі. Так само як і наш ЦБ не припинить заливати будь-які ознаки стагнації економіки новими рублями, а наш народ продовжуватиме інвестувати в нерухомість "по-старому" і частково підігрівати попит.
Однак ще раз підкреслю своє застереження вище – на добрі, зручні для життя об'єкти! Будівельний бум закінчується. Раніше квартира в новобудові "на відшибі міста" могла за 10 років стати квартирою близькою до центру та додати додатково в ціні через найкраще розташування. Тепер же вона має всі шанси залишитися "на відшибі", але ще постаріти на 10 років. Чи буде ціна на цей об'єкт стабільна у цьому випадку? Не впевнений.
З старим фондом все "ще веселіше". Донедавна жителі великих міст були впевнені, що рано чи пізно їхній старий будинок знесуть, а їм нададуть аналогічну за розміром і велику за вартістю квартиру в новому будинку. Були впевнені в цьому й ті, хто купував такі об'єкти за високу ціну. Що чекає на них у майбутньому на хвилі заморозки активного будівництва? Старий будинок згниє, його визнають аварійним, але чи видадуть усім власникам аналогічні квартири? Знову немає впевненості.
У результаті вкладати в нерухомість можна, але потрібно робити це дуже обережно і попередньо вивчивши конкретний об'єкт! Думаю, найкращою пропозицією буде або невелика квартира в відносно новому будинку близько до центру з метою подальшої здачі бізнес-житла. Або новобудова від перевіреного забудовника в районі з добре розвиненою інфраструктурою.
Я усвідомлено включив у кошик лише дві валюти – рубль та долар, класичні "антиподи" один одному. При формуванні пропорції слід керуватися такими міркуваннями:
-
Якщо ваш дохід у рублях, то рублі ви завжди встигнетезаробити. Однак купити долари за гарним курсом – вийде не завжди. Поки ЦБ проводить активні інтервенції та продає долар, сенсу купувати їх у нього немає. Пропоную почекати до
30 рублів за долар та почати активно купувати.
Що стосується високо ризикових активів, то поки що дуже непогано виглядає срібло. Божевільному ставленню золота до срібла (1:59 при історичному 1:15 та 1:7 з видобутку) присвячені цілі інтернет портали. З одного боку, це додатковий стимул увійти у срібло прямо зараз. З іншого боку, не варто чекати швидкої віддачі. Може пройти ще багато років, поки срібло справді вистрілить і треба бути готовим до цього.