Перспективи та ризики інвестицій у кредитні кооперативи
Кредитно-споживчі кооперативи (КПК) - некомерційні організації, що діють за принципом каси взаємодопомоги. Вони об'єднують у своєму складі фізичних та юридичних осіб, які можуть оформлювати в КПК кредити або розміщувати у них вклади.
Мінімальна сума вкладу в КПК не обмежена законодавством, зазвичай вона невелика і визначається рішенням учасників. Цим вклади в кредитні кооперативи вигідно відрізняються від інвестування в мікрофінансові організації, мінімальна сума вкладу для яких становить 1,4 млн. рублів.
Процентна ставка за вкладами в КПК зазвичай вища за банківську, але при цьому нижча, ніж у МФО і залежить від суми, що вноситься, терміну розміщення вкладу. Також можлива щомісячна виплата відсотків або їхня капіталізація. Якщо договором не передбачено можливості дострокового розірвання, то цьому випадку відсотки не нараховуються або розраховуються за мінімальною ставкою.
Вклади у кредитно-споживчих кооперативах не захищені державою. Тому у разі припинення діяльності кредитно-споживчого кооперативу на компенсації від держави вкладники розраховувати не можуть.
Згідно з вимогою Банку України, приймати кошти від населення можуть лише КПК, які є членами саморегулівних організацій. Учасники СРО сплачують внески, за рахунок яких формується компенсаційний фонд, та вкладники, у разі припинення діяльності КПК, можуть розраховувати на часткову компенсацію вкладів.
Також існують механізми захисту вкладів у КПК. Один із них – страхування вкладів. Деякі кредитні кооперативи самостійно страхують розміщені в них вклади, іноді навіть власним коштом. У цьому випадку клієнту перед розміщенням вкладу варто уважно вивчити договір страхування та уточнити, що самевідноситься до страхових випадків, принципи розрахунку та максимальний розмір страхової виплати.
В інших випадках інвесторам пропонується застрахувати вклад самостійно. Варто врахувати, що сума страховки може бути значною, і разом із податком на доходи, який доведеться заплатити вкладнику, здатна зрівняти прибутковість за вкладом у КПК з банківським депозитом.
Приклади процентних ставок у КПК за подібних умов (мінімальна сума вкладу, термін – 12 місяців, з можливістю щомісячної виплати відсотків).
За словами представника «СОЮЗ Страхування» Миколи Бабиніна, із понад 300 страховиків, які працюють на українському ринку, лише близько 15% приймають на страхування фінансові ризики. Причини – складність оцінки, непрозорість фінансових структур деяких КПК та МФО, новизна цього виду страхування. Тому КПК та МФО стикаються з труднощами при виборі страхового партнера і часто вдаються до послуг страхових брокерів. 90% звернень даного сегмента складають юридичні особи (КПК, МФО), але в компанії готові сприяти і вкладникам, які вирішили самостійно застрахувати свої заощадження.
Відсутність обов'язкового страхування вкладів у КПК «Сімейний капітал» пояснили тим, що кошти, які б кооператив виплачував страховим компаніям, спрямовуються на зростання та розвиток свого виробництва: агрокомплексів, агрофірм, заводів, магазинів. Заявлені відсотки компанія стабільно виплачує протягом 5 років. «Якщо пайовик бажає застрахувати свої особисті заощадження, то він сміливо може звернутися до страхової компанії та застрахувати їх, але за свій рахунок», - зазначили у «Сімейному капіталі».
Ще один варіант захисту вкладів – участь КПК у суспільстві взаємного страхування (ЗВС). Основний принцип роботи ОВД – субсидіарна відповідальністьза страховими зобов'язаннями товариства в межах не внесеної частини додаткового внеску кожного із членів товариства. Таким чином, якщо коштів створеного страхового фонду недостатньо для розрахунку за зобов'язаннями з пайовиками КПК, який припиняє свою діяльність, усі члени ОВД мають зробити додаткові внески та поповнити страховий фонд.
Як приклад можна навести КПКГ «Народний кредит», вклади у якому страхуються з допомогою кооперативу Товаристві взаємного страхування «Народні каси». Сума страхового відшкодування вбирається у 1 млн 400 тис. рублів.
Вклади у кредитно-споживчі кооперативи – привабливий інструмент з погляду високої прибутковості та відсутності обмеження мінімальної суми. Однак цей вид інвестицій, як і вклади в МФО, пов'язаний з високим ризиком через відсутність гарантій повернення вкладених коштів при припиненні діяльності кооперативу.