Платиновий мільйон
Дмитро Мігунов
Ряди High net worth individuals (HNWI) - англійський евфемізм для слова "мільйонер" - ростуть і поширюються в усьому світі. Дослідження Merrill Lynch показало, що всього у світі понад 10 мільйонів людей володіли статком, що перевищує мільйон доларів (без урахування особистої нерухомості). Загальна сума їх активів склала 40,7 трильйона доларів, що становить понад 70 відсотків світового ВВП. Цікаво, що виражені в американській валюті статки зростали швидше, ніж світова економіка. У той час, як глобальний продукт у 2007 році збільшився на 5,2 відсотка, майно багатіїв приросло на 9,4 відсотка. В результаті, середній розмір активів мільйонера в середньому вперше досяг 4 мільйонів доларів.
Лідерство за кількістю багатих утримала Північна Америка. У цьому регіоні кількість мільйонерів збільшилася минулого року на 100 тисяч осіб, або на 4,2 відсотка. Непогано, але в той же час у Латинській Америці та Азіатсько-Тихоокеанському регіоні багатіїв побільшало на 12,2 та 8,7 відсотка відповідно. Максимальний приріст відзначався на Близькому Сході (15,6 відсотка). Причини прості - стрімкий зліт азіатських економік, долар, що дешевшає, і нафта, що дорожчає. Останні дві тенденції в 2008 році стали ще більш явними, тому варто очікувати масового вливання в клуб мільйонерів саме з країн, що розвиваються.
У своєму звіті Merrill Lynch розділив рік на два майже рівних періоди першу половину, коли стабільне зростання світової економіки підтримувало загальний добробут і тим самим сприяло збільшенню кількості HNWI, і другу, на яку випав початок кредитної кризи в США. Після цього багатство зростало в основному за рахунок країн БРІК (Бразилія, Україна, Індія, Китай) та нафтових держав Близького Сходу.
В суміу державах БРІК і кількість мільйонерів, та їх статки зростали найшвидше на 19,4 і 25,1 відсотка відповідно. Це цілком збіглося із загальним прискоренням зростання їх економік, крім Індії. Аналогічно зростала та ринкова капіталізація їх фондових ринків. У Китаї основний індекс Шанхайської біржі зріс на 167 відсотків, в Індії (Бомбей) – на 47,1 відсотка, у Бразилії (Сан-Паулу) – 43,6 відсотка. У жодній із розвинених країн біржові індекси і близько не показували таких результатів. Втім, на початку 2008 року ці величезні прибутки були стерті різкими обвалами майже на всіх світових ринках.
Натомість став надприбутковим інший об'єкт для інвестицій – матеріальні ресурси, насамперед нафта, продовольство та метали. Багато хто навіть вважає, що різке зростання нафтових цін викликане спекуляціями на ринку. Але як зазначив, відповідаючи на запитання кореспондента «Ленты.ру», що презентував московську доповідь Жан-Марі Делюермоз (Jean-Marie Deluermoz), Merril Lynch, звичайно, рекомендує заможним інвесторам вкладатися в нафтові папери, але причиною сплеску цін стали більш фундаментальні чинники.
Примножити стан вдалося і за рахунок хвилі первинних розміщень акцій (IPO) по всьому світу. Так, Китай залучив у їхньому ході 55 мільярдів доларів, а Східна Європа (включаючи Україну) – 276 мільярдів. Велика частина припливу капіталу в результаті IPO припала знову ж таки на компанії країн, що розвиваються.
Незважаючи на загрози інфляції на ринках, що розвиваються, і можливої стагнації на розвинених, у найближчі роки мільйонерів ставатиме все більше і більше. До 2012 року розмір усіх активів HNWI повинен досягти 59,1 трильйона доларів на третину вище за нинішній рівень. Частка Азії в пулі мільйонерів майже зрівняється з американською та європейською, а остання зростатиме в першучергу за рахунок України.
Нестабільність ринку в останній рік спонукала приватних інвесторів значно обережніше поводитися зі своїми коштами. Так, 44 відсотки мільйонерів інвестували у готівку, депозити та цінні папери з фіксованою прибутковістю. Масовий відтік почався з нерухомості, насамперед американської. Загальний обсяг інвестицій у нерухомість склав лише 14 відсотків на 10 відсотків менше, ніж рік тому. Крім того, багатії в 2007 році стали і патріотичнішими - все більше їх інвестицій припадає на внутрішні ринки.
В Україні власні мільйонери давно перестали бути новоукраїнською екзотикою. Більше того, за їхньою кількістю наша країна до кінця 2007 року обійшла решту країн Східної Європи разом узятих. Згідно з дослідженням Merrill Lynch, у 2007 році їх стало 136 тисяч осіб, що на 17 тисяч (14,4 відсотка) більше ніж рік тому. В огляді зазначається, що головними причинами такого ривку стало зростання ВВП, стійкий внутрішній попит, високі ціни на нафту та значна порівняно зі США чи Європою норма заощаджень.
При цьому серед країн, що розвиваються, за цим показником Україна йде на третьому місці, поступаючись Китаю («комуністична» країна довела чисельність своїх багатіїв до 415 тисяч) та Бразилії (143 тисячі). Позаду залишилися як Індія, а й Південна Корея. Проте, судячи з темпів зростання українського ВВП, за мільйонерами Бразилію ми можемо випередити вже наступного року. Тим більше, що і аналітики Merrill Lynch пророкують економіці нашої країни безхмарне найближче майбутнє завдяки цінам на сировину.