Плечо під час торгівлі ф’ючерсами на РТС
Одним із найприбутковіших інструментів у торгівлі є ф'ючерс на індекс РТС. Причому, на думку фахівців, терміновий ринок (ф'ючерси та опціони) приносить більший дохід, ніж базовий актив (акції, товари).
Враховуючи, що біржовий збір значно нижчий, ніж транзакційні витрати над ринком цінних паперів, стає зрозуміло, чому навчання торгівлі ф'ючерсами на РТС користується попитом. Якщо коротко, то ф'ючерс – це не що інше, як угода, за якої продається/купується актив за певною ціною та у певній кількості.
Плечо при торгівлі ф'ючерсами на РТС
Усі операції на терміновому ринку мають на увазі великий ризик. Зважаючи навіть на те, що контракт забезпечується гарантією, цього все одно мало. Тому сама торгівля зазвичай ведеться із «плечем». Ринок на місці не стоїть, а будь-яке його коливання в той чи інший бік може призвести до того, що на ваш депозит буде дуже сильний вплив.
Цілком можливо, що ви можете втратити маржовий депозит та інші кошти, які були внесені на торговий рахунок. Найчастіше ситуація складається в такий спосіб, що ринок налаштований проти вас. Відповідно, маржинальні вимоги збільшуються, і протягом відносно невеликого проміжку часу можуть знадобитися додаткові кошти, інакше ваші позиції будуть ліквідовані і вам доведеться виплачувати борг, що вийшов.
Плечо під час торгівлі ф'ючерсами на РТС становить від 2 до 20 % від суми базового активу на брокерському рахунку. При відкритті позиції ця сума хіба що «заморожується», чому її прозвали «депозитна маржа». На ці кошти ви можете придбати ф'ючерси у загальній вартості, яка перевищує у 100 разів суму на депозитному рахунку.
А тепер спробуємо розібратися на прикладах:
- Ф'ючерс коштує 200 руб., Гарантійне забезпечення становить 15%. Тобто, щоб трейдеру придбати ф'ючерс, йому потрібно 200 руб.х15% = 30 руб. Тобто за 30 руб. ми отримуємо актив, який коштує 200 руб.
- Але! Існують і негативні моменти – весь прибуток і всі збитки і власники, і продавці ф'ючерсів отримають виключно з вартості ф'ючерсу, а не з гарантійного забезпечення.
Ф'ючерс дорожчає на 2%, тобто він коштуватиме 202 руб. На рахунку трейдера буде 32 руб. Відповідно, приріст буде 20%. Але якщо вартість ф'ючерсу падає на 2%, то він коштуватиме 198 руб. Здається, сума невелика, всього 2 руб., Але збиток вже буде 20%. У цьому полягає основний ризик «ефекту плеча» під час торгівлі ф'ючерсами.