Практикум трейдера – Сила двох каналів
Сила двох каналів
Програми технічного аналізу дозволяють трейдеру вивчати графіки різних масштабів часу. Але у будь-якому разі розглядаються як мінімум два часових ряди: більший масштаб трейдер використовує визначення загальної тенденції, а дрібний - відкриття і закриття позицій. А чи є можливість відображати на одному графіку інформацію кількох інтервалів часу?
Два масштаби на одній карті
Дейтрейдер аналізує тикові та 5-хвилинні, середньостроковий трейдер – 60-хвилинні та денні, ну а довгостроковий інвестор орієнтується за денними, тижневими і навіть місячними графіками. При цьому трейдер намагається поєднати інформацію двох графіків. Наприклад, зазначивши рівні підтримки та опору на тижневому графіку, він часто переносить ці рівні на графіки денні. Отримавши поточну ціну закриття на денному графіку, намагається простежити зміни на тижневому.
Припустимо, як основний масштаб використовуються денні графіки. Виникає питання: а навіщо аналізувати інші масштаби, яку додаткову інформацію вони надають? Відомо, що графіки різних часових рядів якісно дуже схожі одна на одну. До того ж і форма уявлення однакова – ціни будь-якого часового інтервалу можуть бути зображені лінією, барами, свічками. Мабуть, відмінності полягають у характері інформації.
Насамперед потрібно розібратися, яку інформацію може дати, наприклад, графік свічок. Будь-яка свічка – своєрідний «зліпок» з деякого тимчасового відрізка, що характеризується чотирма параметрами: цінами відкриття та закриття, максимальною та мінімальною цінами. Варто сказати, що позначки максимуму та мінімуму свічки можна вважати рівнями підтримки та опору для цього періоду[1].
Свічка у тижневому графіку відзначає рівні підтримки та опору для п'яти денних свічок, тому що в одній тижневій свічці завжди «ховаються» п'ять денних. Отримавши рівні, трейдер прагне відстежити переважну тенденцію. І тому він оцінює взаємне становище кількох свічок, а фактично -взаємне становище рівнів підтримки і опору [2, 3]. Ціни відкриття та закриття особливої ролі тут не грають і більше вказують на кількісну зміну капіталу.
Таким чином, використовуючи в роботі тижневі та денні графіки, трейдер із взаємного розташування свічок на тижневому масштабі намагається визначити переважну тенденцію та основний «коридор», в якому нині знаходяться ціни, а переносячи цю інформацію на денні графіки, він відстежує поточне положення ціни усередині цього «коридора».
Фактично це дуже схоже на орієнтування картою. Спочатку використовується великий масштаб для вибору напрямку руху, а потім - дрібніший для точного визначення свого місцезнаходження.
Завжди можна орієнтири з карти більшого масштабу перенести на дрібномасштабну картку. Аналогічно інформацію з тижневого графіка можна перенести на денний. Для цього необхідно побудувати на денному графіку якийсь коридор, у якому знаходяться поточні ціни. Коридор повинен відображати мінімуми та максимуми тижневого масштабу та показувати напрямок загальної тенденції.
Скористайтеся програмним пакетом MetaStock 7.0 та створимо індикатор, який будуватиме ціновий коридор. Для побудови індикатора програма дозволяє застосувати оператори HighestHighValue – найвище значення за вибраний період, та LowestLowValue – найнижче значення за вибраний період. Верхня межа коридору показуватиме максимальну ціну задеякий період часу (при цьому відлік йде від останньої на графіку свічки у минуле), а нижня межа, відповідно, - позначати найменшу ціну за той самий період.
Припустимо, що після закриття в п'ятницю, трейдер вирішив проаналізувати графік цін, використовуючи запропонований індикатор. Якщо як період він вибере 5 (за кількістю торгових днів у тижні), то на денному графіку індикатор побудує рівні, на яких були мінімальна та максимальна ціни за тиждень (мінімум і максимум тижневої свічки), а фактично – рівні підтримки та опору для п'яти денних свічок. У такий спосіб трейдер переносить інформацію з тижневого графіка на денний.
Слід одразу відзначити, що така сувора відповідність можлива лише наприкінці тижня, коли тижнева свічка остаточно сформується. В решту днів лінії коридору відстежують мінімуми та максимуми за будь-які останні п'ять днів. Однак це не заважає використати такий спрощений індикатор для аналізу загальної тенденції та визначення поточного положення ціни щодо загального тренду.
Набагато ефективніших результатів можна досягти, використовуючи на графіку одночасно кілька коридорів різних часових рядів. При цьому немає необхідності суворо дотримуватися усталеної традиції використовувати стандартні часові масштаби: місяць, тиждень, день, годину і т.д. Набагато цікавіше спробувати підібрати тимчасові лави, що відповідають внутрішньому періоду коливань фінансового інструменту.
Розглянемо графік (рис. 1), на якому представлені два періоди: 7 і 3- Синя лінія показує мінімуми і максимуми за останні приблизно півтора тижні, а червона - за три дні (повнеділі). На графіці видно, як один коридор петляє всередині іншого. Рух нагадує перебіг річки. Стрімкий перебіг ударяється ободин берег, змінює свій напрямок і знову відштовхується від протилежного берега. Подібним чином поводяться ціни.
Тепер потрібно визначитися, за яким критерієм підбирати періоди. Почнемо із внутрішнього коридору. Очевидно, що його межі вказують на мінімальну та максимальну ціни за три дні, а для цілей управління ризиками – на абсолютне та відносне значення зміни торгового капіталу за ці три дні. Якщо трейдер вважає, що ризик, що виникає в триденному інтервалі, для нього занадто великий, і слід використовувати період не більше двох днів, для відстеження тенденції краще скористатися іншим підходом [3].
Значення 3 - це мінімальне ефективне значення запропонованого алгоритму. Зовнішній коридор залежить від циклічності інструменту. Параметр для нього слід підбирати так, щоб лінія нагадувала сходинки з невеликими нерівностями. Наприклад, для низхідного тренду верхня лінія зовнішнього коридору повинна мати сходів, які за висотою перевищували попередні. Для QQQ-трасту* оптимальними виявилися значення 3 та 7. Непогано підходять 4 та 7.
Ще раз звернемо увагу на взаємне становище коридорів на малюнку. Розглянемо низхідну ділянку. Легко помітити, що іноді бачимо всі чотири лінії коридорів, інколи ж межі внутрішнього коридору зливаються з межами зовнішнього. У момент, коли верхня межа внутрішнього коридору на низхідній ділянці зливається з верхньою межею зовнішнього, настає найкращий час для відкриття короткої позиції. Ціни впираються в міцну берегову кромку і, найімовірніше, почнуть рух до іншого берега.
Слід зазначити, що розворот цін у момент відкату зазвичай відбувається без складних фігур – ціни просто розвертаються та йдуть трендом. Тому зволікати не варто: як тількикордони злилися, слід провести короткий продаж. Якщо ціни пройшли ще вищими, можна збільшити існуючу позицію. Зазвичай досвідчений трейдер завжди розміщує кілька ордерів на різних відмітках, тому це не буде пірамідою у бік збитків.
Після того, як ціни відштовхнулися від верхньої межі зовнішнього коридору, якийсь час ми знову спостерігаємо всі чотири лінії: ціни рухаються всередині зовнішніх кордонів. Однак настає момент, коли нижня межа внутрішнього коридору наштовхується на нижню межу зовнішнього. Знову лінії зливаються, але тут інший характер руху цін – ціни йдуть трендом, річка намагається розмити берег.
Основну увагу слід звернути на наступний момент: поки межі злиті, зберігається стійкий тренд. Для QQQ-трасту на малюнку це означає, що протягом будь-яких трьох днів ціни досягають нового мінімуму – перед нами сильний низхідний тренд.
Тренди не бувають вічними, і на графіку чітко видно, як нижня внутрішня межа відшарувалася від зовнішньої. Це сигнал для фіксації прибутку. Як правило, рухаючись трендом, ціни кілька разів намагаються подолати перешкоду, тому поспішати не варто, можна чекати хорошої ціни. Невдала спроба просунутися далі – і ціни знову змінюють свій напрямок, спостерігається відкат. Знову ми бачимо чотири кордони і можна готуватися до відкриття нової короткої позиції.
Запропонований торговельний алгоритм слід розглядати як приклад. Спочатку система двох коридорів – це спосіб орієнтації на графіку цін, як, втім, і весь технічний аналіз. Порівняємо його з класичним способом стеження за трендом - перетином двох ковзних середніх (МА)
Насамперед, запропонований спосіб так само простий і наочний. Дійсно, щоб визначити напрямок тренду, достатньо оцінити, вздовжякої межі слідує внутрішній коридор. Якщо вздовж верхньої межі тренд піднімається, то вздовж нижньої. Зрозуміло. Якщо кордони злилися -тренд стійкий і сильний. Так само просто.
Але є й незаперечні переваги. По-перше, інформація різних часових масштабів представляється одному графіку. Немає необхідності проводити побудови та переносити дані. Рівні будуються автоматично, швидко та без помилок. Самі межі коридорів можна використовувати як рівні стоп-ордерів. Нехай найпростіше, але це вже управління ризиками.
Індикатор, що будує лінії за описаним алгоритмом, є у більшості пакетів аналізу. Зазвичай у назві є слово Channel. Але чомусь у цьому індикаторі або жорстко "зашиті" 20 періодів (і не зовсім зрозуміло, з чим співвідноситься ця цифра), або програма не дозволяє будувати кілька таких індикаторів з різними періодами на одному графіку. На жаль, подібні випадки трапляються, тому і був запропонований спосіб побудови індикатора MetaStock 7.0.
* QQQ - тикер одного з трастів. Фактично це портфель акцій індексу NASDAQ 100 TrustSeriesI, котирується на біржі.
Формули для MetaStock
Нижче наведені формули для автоматичної побудови рівнів підтримки та опору на графіках з використанням мови MetaStock 7.0.
Для побудови пропонованих індикаторів у програмі технічного аналізу MetaStock необхідно вибрати режим створення нового індикатора та скопіювати формули у вікно Formula. Назву можна придумати будь-яку.
p1: = Input («Period», 1,100,1); HHV(H, p1); LLV(L, p1);