Що робити із заощадженнями на час відпустки
Будь-який досвідчений інвестор підтвердить: щоб не прогоріти, інвестувати необхідно регулярно, диверсифікуючи активи та плануючи терміни вкладень. Правильно диверсифікована структура дозволяє захиститися від коливань в окремому класі активів, але навіть найпродуманіший портфель у такі складні періоди, як зараз, потребує посиленої уваги, попереджає портфельний керуючий КК «Альфа-капітал» Андрій Дьяченко.
Цього літа аналітики побоюються здебільшого двох речей: підвищеної волатильності на фондовому ринку та ослаблення рубля на тлі можливого загострення геополітичної напруженості, збереження міжнародних санкцій щодо України, зниження цін на нафту, можливого зростання відсоткових ставок у США та їх зниження в Україні, а також збереження рецесії української економіки
Піти з ринку
У таких умовах непрофесійним інвесторам, вирушаючи у відпустку навіть на кілька тижнів, розумніше не залишати в портфелі без нагляду ризикові інструменти (акції та ПІФи акцій); На літо краще перевести активи в консервативні інструменти з фіксованою прибутковістю, облігації та депозити, висловлює думку більшості експертів начальник управління інвестицій КК «Райффайзен капітал» Володимир Вєдєнєєв.
українські акції мають сенс продати, оскільки збереження високих геополітичних ризиків навряд чи призведе до серйозного надходження капіталу на наш ринок. Однак у портфелі можна залишити (або навіть докупити) фішки з піврічними дивідендами, такі як МТС та «Лукойл», уточнює заступник директора аналітичного департаменту Альпарі Дар'я Желаннова.
"Традиційно літо - період дуже низької активності на ринку акцій, але статистично, якщо влітку на ньому щось і відбувається, то це швидше падіння і дуже рідко зростання", - нагадує заступник голови правління.Локо-банку Олена Портнягіна, рекомендуючи позбутися акцій.
Тим, хто хоче мінімізувати ризики і не женеться за прибутковістю, керівник департаменту управління активами КК «Уралсиб» Сергій Григорян рекомендує віддати перевагу облігаціям, оскільки вони збережуть потенціал зростання доти, доки учасники ринку чекають на зниження ставки ЦП. З тієї ж причини Портнягіна вважає карбованцеві облігації досі інвестиційно привабливими.
«Перед відпусткою я зазвичай позбавляюся активів з підвищеною волатильністю, особливо якщо ці активи не виправдали очікувань, – зізнається начальник інвестиційного департаменту КК «Капітал» Олексій Бєлкін, – можливо, згодом доведеться шкодувати про втрачену вигоду, але принаймні відпустка не буде зіпсована. ».
Фаворити літа
Кращими інвестиційними рішеннями цього літа багато експертів називають вкладення у валюту та короткострокові рублеві вклади.
Начальник аналітичного управління КК «Інгосстрах-інвестиції» Євген Воробйов віддає перевагу доларовим вкладенням – готівковій валюті, депозитам і навіть паям ПІФів на інструменти, номіновані в доларах, наприклад, міжнародну нерухомість. На них може припадати до 70% активів. А ось доларові єврооблігації Воробйов виключає зі списку хороших літніх активів: «Їхні ціни вже дуже високі, і зараз скоріше добрий час для продажу, а не покупки».
Тим, хто хоче більш-менш спокійно відпочити цього літа, начальник відділу управління активами КК «Промзв'язок» Олександр Крапивко також рекомендує придбати готівкову валюту або відкрити валютний депозит у надійному банку, оскільки очікує на послаблення рубля. «Валюта і депозити не завдадуть вам особливого клопоту», – запевняє він.
Більшість аналітиків вважають справедливим курс на рівні 57–60руб./$, що робить інвестицію у валюту дуже цікавою, погоджується управляючий директор блоку роботи з приватними клієнтами ІК «Атон» Григорій Сєдов.
Тим часом експерти зараз не радять забувати і про рублеві вклади, оскільки їх ставки в ряді великих банків залишаються на досить високому рівні – до 15% річних (український стандарт, від 30 000 руб., 360 днів).
Зокрема, Воробйов пропонує 30% активів розмістити на карбованцевий депозит у банку (у межах страхової суми в 1,4 млн руб.). А на думку Вєдєнєєва, влітку на рублевому депозиті можна тримати до 50% заощаджень.
Найбільш вигідними можуть виявитися короткострокові карбованцеві депозити - терміном 3-6 місяців. "Крива ставок зараз вибудовується так, що на короткі терміни ставки часто вищі, ніж на довгі", - пояснює Портнягіна.
Чинні ставки короткострокових вкладів – у таблиці.