Що таке облігації федеральної позики (ОФЗ)

ОФЗ для населення мають стати своєрідною альтернативою банківським вкладам і з вищою відсотковою ставкою.

Мінфін оголосив дату початку продажу облігацій федеральної позики для населення. Їх можна буде придбати із завтрашнього дня. Номінал одного цінного паперу випуску становитиме тисячу рублів. При цьому максимальна кількість облігацій, якими може мати одна людина, — 15 тис. штук, мінімальна — 30 штук.

Скільки можна купити ОФЗ

У разі придбання облігацій у дату початку розміщення, тобто завтра, дохідність до погашення становитиме 9,02% річних до вирахування комісійної винагороди агента. Комісія агента встановлена в діапазоні 0,5-1,5%.

Комісійні при покупці

При купівлі ОФЗ для населення обсягом від 30 тис. крб. до 50 тис. руб. комісія становитиме 1,5%, від 50 тис. до 300 тис. руб. - 1%, а понад 300 тис. руб. - 0,5%. ОФЗ для населення є боргом українського уряду, тож гарантом є держава. Простіше кажучи, інвестор не отримає грошей лише у разі дефолту держави.

Чи можна перепродати або обміняти ОФЗ

Зазначимо, дані облігації мають важливу відмінність від біржових бондів. По-перше, вони мають більш високу прибутковість приблизно на піввідсотка. По-друге, перепродати чи обміняти ці папери не можна, хоча можна здійснити погашення, але в такому разі дохід серйозно знизиться. Заявлену прибутковість можна отримати лише тому випадку, якщо інвестор тримає папір до погашення.

В іншому випадку стягуватимуться комісії, і дохід від вкладень істотно впаде, а в деяких випадках інвестиція виявиться збитковою. Наприклад, якщо громадянин купив облігації насуму 50 тис. руб. і продав їх протягом перших чотирьох місяців, за вирахуванням комісійних угода приноситиме збиток.

Відсоток доходу та ціна продажу ОФЗ

Необхідно зазначити, що ціни, за якими облігації продаватимуться в майбутньому, визначатиметься Мінфіном з урахуванням терміну погашення, ринкової кон'юнктури та процентних ставок. Іншими словами, якщо, наприклад, через рік на борговому ринку ОФЗ торгуватимуться з прибутковістю 5%, то для населення Мінфін продаватиме папери з прибутковістю максимум 6%, а не 8-9%, як зараз.

Історія питання

Загалом влада пропонує населенню нормальну альтернативу банківським депозитам. З іншого боку, на біржовому ринку є певні переваги. По-перше, якщо покупки роблять зі свого брокерського рахунку, з комісій доведеться заплатити лише комісію біржі та брокера, і це зовсім невеликі суми — набагато нижчі за 1,5%. По-друге, з урахуванням того, що облігації зростатимуть у ціні, можна в якийсь час без проблем продати папери за найкращою ціною, зафіксувати прибуток.

Крім того, брокер може запропонувати так звані плечі, тобто фінансовий важіль, тобто дати в борг свої гроші для покупки більшого обсягу облігацій. Якщо є впевненість у подальшому зростання вартості паперів, можна використовувати такий варіант.

Взагалі Мінфін не ставив перед собою завдання позичати гроші у населення, а говорив про підвищення фінансової грамотності для розвитку фінансових послуг. Можливо, розміщення народних ОФЗ дасть якийсь позитивний ефект.

Банки розпочали продаж ОФЗ населенню

Одразу два банки - Ощадбанк і ВТБ 24 - почали продаж фізичним особам облігацій федеральної позики (ОФЗ), повідомляє RNS з посиланням на кол-центри кредитних організацій. Цінні папери продаються тількипід час відкриття брокерського рахунки. Поки що придбати їх можна лише в обмеженій кількості московських офісів банків.

У банках зазначили, що гарантують повернення вкладеної суми на придбання облігацій. "Ви завжди можете продати облігацію без втрати накопиченого відсоткового доходу за умови володіння нею більше одного року", - заявили в Ощадбанку, зазначивши, що "дохід від вкладення збільшується протягом усього періоду володіння облігацією і становить до 8,5% річних". У ВТБ 24 додали, що продають цінні папери лише повнолітнім громадянам України.

У ВТБ 24 звернули увагу на введені обмеження щодо суми облігацій. «Мінімальне придбання – 30 шт. за номінальною вартістю 30 тис. руб., Максимальне - за номінальною вартістю 15 тис. шт., Це 15 млн руб. Тобто номінальна вартість (облігації. - «Ъ») - це 1 тис. руб., Валюта - рублі», - пояснили в банку.

Облігації існуватимуть в електронному вигляді. У громадянина буде договір з банком та витяг з рахунку, на якому буде зазначено кількість паперів.

Він зазначив, що метою є формування культури заощаджень та планування сімейного бюджету. Ризику дефолту по ОФЗ немає з урахуванням надійності фінансового стану РФ, наголосив Сторчак.

Мінфін зазначає, що купонна ставка за першим купоном складе 7,5% річних, по другому — 8% річних, по третьому — 8,5% річних, по четвертому — 9% річних, по п'ятому — 10% річних, по шостому — 10 5% річних. Мінімальна кількість ОФЗ, доступних для придбання однією фізичною особою за кожним дорученням – 30 штук, максимальна – 15 тис. штук.

Також глава ЦБ Україна Ельвіра Набіулліна заявляла, що Банк України не очікує негативного впливу на банківську систему від запуску облігацій федеральної позики для населення. За її словами, уУ разі профіциту ліквідності невеликий перетік коштів громадян із депозитів в ОФЗ не буде проблемою для банків.

Експерт пояснив, чому вигідно купувати «народні облігації»

Мінімально мешканець України за кожним дорученням може купити 30 облігацій, максимально – 15 тис. облігацій.

Заслужений економіст України Євген Гольдфайн в інтерв'ю інформагентству Nation News повідомив, що «народні облігації» користуватимуться попитом у населення.