стратегії, що Хеджують, – страховка прибутку Forex (Форекс) портал для трейдерів

Хеджуючі стратегії – страховка прибутку

Термін хеджування походить від англійського hedge (страховка) і є звичайним підстрахуванням на випадок, якщо аналіз ринку виявився невірним. Це дозволяє не тільки скоротити збитки, але іноді й отримати невеликий прибуток у начебто безнадійній ситуації.

Жоден інвестор не кладе всі яйця в один кошик, той же принцип працює і при хеджуванні позицій, причому не тільки на валютному ринку, а й при торгівлі металами, акціями тощо. У реальному житті щось подібне можна спостерігати, наприклад, у у разі закупівлі партії товарів у постачальника з відстроченням постачання.

У цьому випадку покупець спочатку припускає, що через форс-мажор можливий зрив поставки і наглядає кілька кандидатів на можливу заміну або просто диверсифікує закупівлі, купуючи товар рівними частками у кількох продавців.

Якщо цей же принцип застосувати до валютного ринку, то уклавши угоду, трейдер не може зі 100% впевненістю стверджувати, що ціна піде в потрібну сторону. Хеджуючі стратегії в такій ситуації дозволять захистити відкриту позицію і навіть у самій несприятливій ситуації пом'якшити негативні наслідки.

Популярні стратегії, що хеджують

За великим рахунком, усе зводиться до локування, тобто. основна складність для трейдера полягатиме у грамотному виході із замку. Також можна виділити крос хеджування (при якому різноспрямовані позиції будуть відкриватися за різними валютними парами з гарною кореляцією), а також відкриття різноспрямованих позицій у різних брокерів.

Вся хитрість в останньому випадку полягає в тому, щоб отримувати прибуток за рахунок позитивного свопу (виплачується заперенесення позиції наступного дня). Це цілком легально, а переваги та недоліки таких стратегій розглянемо нижче.

Локуючі (хеджируючі) стратегії діляться на кілька видів залежно від того, як саме передбачається працювати із замком:

Незалежно від того, який саме варіант замку буде використовуватися, ключ до успіху - грамотний вибір обсягу угод (величина позицій, що локують, не обов'язково повинен бути однаковим), а також вихід із замку. Тобто, зрештою, все впирається у витримку трейдера, чи зможе він не піддатися паніці, перечекати збиток і вийти із замку.

Чи є сенс у хеджуванні позицій

На перший погляд ця витівка абсолютно безглузда – що користь в тому, що трейдер відкриє одночасно дві різноспрямовані позиції. Весь прибуток за однією угодою компенсуватиметься збитками по другій, тобто депозит просто заморожується. А якщо врахувати ще й спред із свопом, то збиток гарантовано.

Насправді вся хитрість методики криється в обсязі позицій (грамотний аналіз ринку та адекватний прогноз, звичайно, теж важливий). Розберемо кілька прикладів:

після покупки ціна пішла у збиткову сторону, що дало підстави для короткої позиції, орієнтир – найближчий мінімум. Якби ціна його пробила, то слід було б закрити покупки зі збитками та нарощувати продажі, оскільки цього не сталося, то продаж дав невеликий додатковий прибуток, а покупки вдалося закрити з прибутком після деякого очікування. У цьому прикладі замок дав додаткові 30 пунктів прибутку;

у другому прикладі після тренду настала корекція, припускаючи, що тренд швидше продовжиться, ніж змінитись, укладаємо на одному рівні угоди Buy та Sell (розподіл обсягів 1:2, 1:3).Після отримання підтвердження про продовження тренду покупки закриваємо. Раніше укладання угод дозволило взяти додаткових 70 пунктів, що перекрило збитки від страхувальної купівлі;

в наступному прикладі перша покупка була здійснена на рівні корекції 23,6 від останнього висхідного руху, але ціна пішла в збиткову зону. На рівні 38,2 повторно купуємо, але для підстрахування відкриваємо і коротку позицію. Надалі продажі закрилися з невеликим збитком, а обидві довгі позиції вийшли у плюс.

У всіх розглянутих прикладах хеджування застосовувалося для страховки відкритих позицій і навіть у разі несприятливого розвитку ситуації збитки виявилися б не такими великими. Розплатою за менші ризики можна вважати деяке зниження прибутку через те, що частина його йде на компенсацію страхової збиткової угоди.

Як заробити на позитивному свопі

Під свопом розуміється деяка сума, яка нараховується або списується з депозиту трейдера під час перенесення позиції наступного дня. Деякі ДЦ надають можливість безсвопової торгівлі, для стратегії, що розглядається, нам знадобляться рахунки у 2 різних ДЦ (один без свопів, другий з ними).

Сенс торгівлі полягатиме в тому, що на рахунках у різних ДЦ одночасно укладаються 2 різноспрямовані угоди по одній і тій же валютній парі, обсяг угод однаковий. Таким чином, кошти трейдера виявляються замороженими, якщо зростає прибуток на одному рахунку, то на таку ж величину зменшується депозит на іншому.

Вся сіль стратегії полягає в тому, що вибирається та валютна пара, за якою один із ДЦ нараховуватиме позитивний своп (можна подивитися в інформації на сайті ДЦ).Незалежно від того, як розвиватимуться події на валютному ринку, щодня трейдер гарантовано отримуватиме певну суму за рахунок свопу.

Недоліком такої методики можна вважати те, що депозит має бути чималеньким, торгувати так зі стартовим капіталом у пару сотень доларів не вийде. Проте прибуток гарантований.

Наприклад, Forex4you по парі AUDCHF пропонує своп при покупках, що дорівнює 0,621. При розмірі контракту 1000000 базової валюти щодня на рахунок капатиме 6,129 USD. За рік набігає пристойна сума $2237. Депозит у кожного ДЦ має дорівнювати приблизно $2500-$3500, тобто прибуток коливається близько 50%, до того ж, завжди можна пошукати брокера з великим свопом.

З особливостей цієї стратегії, що хеджує, виділити можна:

необхідність встановлення стопів та тейк-профітів для захисту від різких стрибків ціни. ТП однією рахунку дорівнює SL другому;
рахунки не рекомендується відкривати на те саме ім'я, краще залучити до цього родич або знайомого;
постійно потрібно відстежувати інформацію на сайті ДЦ, своп - величина не постійна, він може змінитися не на користь трейдера.

Проста хеджуюча стратегія

Ця ТЗ не вимагатиме від трейдера ні аналізу ринку, ні годинника, проведеного біля монітора, у пошуку ідеальної точки входу. Угоди укладатимуться щодня рівним лотом в обидві сторони, намагатимемося закрити обидві з прибутком.

Порядок роботи передбачається таким:

о 00:00 GMT відкриваємо термінал та входимо в замок;
далі потрібно дочекатися, поки ціна рушить в один бік і пройде значну відстань (залежить від волатильності пари), для EUR/USD і GBP/USD цю відстань можна прийняти рівним 35-50 пунктів;
після цьогоугоду, яка зараз є прибутковою, починаємо тралити (трейлінг стоп також виставляємо в діапазоні 35-50 пунктів);
швидше за все в цей же день або на наступний одна угода закривається по стоп-лоссу в прибутковій зоні, з угодою, що залишилася, працюємо за тим же алгоритмом;

зрідка бувають ситуації, коли на ринку затяжний штиль та обидві угоди бовтаються близько нуля протягом 2 діб. У такому разі просто закриваємо їх вручну;
у разі, якщо одна з позицій закрилася зі збитком, таку угоду в цьому напрямку слід відкривати вже вдвічі.

В принципі, ця стратегія може працювати на будь-якій валютній парі, але по кривій зростання депозиту видно, що назвати його ідеальним не можна. Часто трапляються серйозні просідання, та й прибуток не такий великий. Тож якщо і з нею є бажання поекспериментувати, то краще робити це на центовому рахунку.

За такого підходу до торгівлі навантаження на депозит буде підвищено, тому максимальний розмір позиції розраховується як 1/3 від того, що може забезпечити депозит трейдера. Хеджуюча стратегія передбачає такий порядок дій:

спершу виконується аналіз ринку будь-яким методом. Можна використовувати свою звичну стратегію (індикаторну чи засновану на графічних побудовах). На цьому етапі потрібно визначитися з тим, який рух ціни більш імовірний у майбутньому;
Далі у напрямі передбачуваного руху ціни укладається угода. Входити можна, наприклад, на пробої та ретесті трендової лінії або за будь-яким іншим сигналом;
якщо ціна йде у прибутковому напрямку, то просто тралімо угоду і чекаємо, поки вона закриється з прибутком;
якщо ж ціна йде у збитковий бік, то відкриваємо у цьомунапрямі 2 угоду, причому її обсяг подвоює. У результаті складеться така ситуація, коли за новою угодою прибуток переважить збиток по першій, тут можна виходити із замку;

Найгірше якщо після відкриття входу в замок ціна знову розвертається, у такому разі збиток наростатиме швидше ніж прибуток (через більший обсяг угоди). У такому разі повністю закривається перша угода та локуюча її частина другої (з подвоєним обсягом) і відкривається новий замок (угода знову укладається подвоєним обсягом).

Особливості хеджування

Виходом із такої ситуації може стати або зміна ДЦ, або робота з парами з гарною кореляцією. Але працювати з різними валютними парами, навіть якщо у них чудова кореляція все ж таки не зовсім зручно, завжди залишається ризик того, що поведінка ціни трохи відрізнятиметься, а для нас важливий кожен пункт.

Також при локуванні небажано, щоб відстань між ордерами була занадто великою, це знижує ймовірність закриття обох ордерів із профітом. Ще одним правилом можна вважати якнайшвидший вихід із замку (тільки якщо стратегія не передбачає тривалого очікування). Якщо замок застосовувався в екстреній ситуації для мінімізації збитків, іноді краще закрити угоди вручну, нехай і з невеликим збитком.

Підбиття підсумків

Хеджуючі стратегії (вони ж локують) можуть здатися безглуздими на перший погляд. Зазвичай алгоритм дій трейдера виглядає трохи інакше: якщо прогноз вірний – фіксуємо прибуток, якщо невірний – чекаємо, поки спрацює стоп-лосс або закриваємо угоду вручну. А замки дають шанс не тільки мінімізувати збитки, а й у буквальному сенсі вийти сухим із води, отримавши невеликий прибуток у практичнобезнадійної ситуації.

Така методика торгівлі підійде не всім, людям, які не можуть приборкати свої емоції, не варто звертати увагу на хеджування. А ось решті варто принаймні ознайомитися з прийомами страховки відкритих позицій, можливо, це дозволить підвищити прибутковість торгової системи і зробить її надійнішою. Джерело: Dewinforex