Сутність ризику елементи, основні риси

У світовій практиці підприємницька діяльність визначається як ініціативна, самостійна діяльність громадян та їх об'єднань, спрямована на отримання прибутку, що здійснюється на свій ризик та під свою майнову відповідальність. У разі ринкових відносин більшість управлінських рішень приймається умовах повної відсутності інформації, наявністю протиборчих тенденцій, елементами випадковості тощо. Таким чином, проблема оцінки та обліку економічного ризику набуває самостійного значення як частина теорії та практики управління. Провідним принципом у роботі комерційної організації (виробничого підприємства, комерційного банку, торгової фірми) за умов ринкової економіки є прагнення отримання якомога більшого прибутку. І це прагнення обмежується можливістю зазнати збитків. Іншими словами, тут виникає поняття ризику. Сучасний бізнес немислимий без ризику, оскільки успіх у бізнесі залежить не тільки від правильності та обґрунтованості обраної стратегії підприємницької діяльності, а й від урахування ймовірності критичних ситуацій. Щоб вижити в умовах конкурентної боротьби, необхідно вирішуватись на впровадження технічних, а це посилює ризик. Отже, головними завданнями підприємця є вміння оцінювати рівень ризику.

Перше визначення полягає в тому, що ризиком вважають ймовірність (загрозу) втрати підприємством частини своїх ресурсів, недоотримання доходів або появи додаткових витрат в результаті здійснення виробничої та фінансової діяльності[1]. Отже, ризик відноситься до можливості настання якоїсь несприятливої ​​події, можливості невдачі, можливості небезпеки.

Друге визначенняризикубезпосередньо пов'язане з поняттям "ситуація ризику". Ситуацією взагалі називається поєднання, сукупність різних обставин і умов, що створюють певну обстановку для того чи іншого виду діяльності. Обстановка може сприяти чи перешкоджати здійсненню цієї дії. За ситуації ризику існує можливість кількісно та якісно визначати ступінь ймовірності того чи іншого варіанта та їй супроводжують три умови:

- необхідність вибору альтернативи (включаючи відмову від вибору);

- можливість оцінити ймовірність здійснення обраних альтернатив.

За своєю природою ризик ділять на три види:

1. Коли у розпорядженні суб'єкта, який робить вибір із кількох альтернатив, є об'єктивні ймовірності отримання передбачуваного результату. Це ймовірності, які безпосередньо від цієї фірми: рівень інфляції, конкуренція, статистичні дослідження, екологічна обстановка тощо.

2. Коли ймовірності настання очікуваного результату може бути отримані з урахуванням суб'єктивних оцінок, тобто. суб'єкт має справу із суб'єктивними ймовірностями. Суб'єктні ймовірності безпосередньо характеризують цю фірму: виробничий потенціал, рівень предметної та технологічної спеціалізації, організація праці тощо.

3. Коли суб'єкт у процесі вибору та реалізації альтернативи має у своєму розпорядженні як об'єктивні, так і суб'єктивні ймовірності.

Завдяки цим видозмінам ризику суб'єкт робить вибір і прагне реалізувати його. В результаті цього ризик існує як на стадії вибору рішення, так і на стадії його реалізації. З цих умов друге визначення ризику таке.Ризик - це дія (дія, вчинок), що виконується в умовах вибору (у ситуації виборунадії на щасливий результат), коли у разі невдачі існує можливість (ступінь небезпеки) опинитися в гіршому становищі, ніж до вибору (ніж у разі недосконалості цієї дії)[2].

Більш повно ризик визначають як діяльність, пов'язану з подоланням невизначеності в ситуації неминучого вибору, в процесі якої є можливість кількісно і якісно оцінити ймовірність досягнення передбачуваного результату, невдачі та відхилення від мети. . З останнього визначення можна виділити основні риси, які становитимуть сутність поняття "ризик":

1. Можливість відхилення від гаданої мети, заради якої здійснювалася обрана альтернатива (відхилення як негативного, і позитивного властивості).

2. Імовірність досягнення бажаного результату.

3. Відсутність впевненості у досягненні поставленої мети.

4. Можливість матеріальних, моральних та інших втрат, пов'язаних із здійсненням за умов невизначеності вибору.

На підтвердження цього визначення розглянемо практичну ситуацію: нехай керівництво компанії N приймає рішення зробити пряме інвестування у сумі 1500000 рублів. Передбачуваний прибуток від вкладення становитиме 300000 рублів. Якими є можливі результати (результати) даного управлінського рішення? По-перше, існує можливість відхилення від заданого результату (300000 рублів - заданий результат): підприємець може отримати прибуток від нуля рублів до суми, що значно перевищує 300000 рублів. По-друге, існує можливість отримати очікувану суму прибутку – 300000 рублів. По-третє, і при прийнятті рішення про інвестування, і при реалізації проекту, у підприємця відсутня впевненість у досягненні поставленої мети (причини: діїумовах невизначеності). По-четверте, є можливість як неотримання очікуваної суми прибутку, а й втрати частини чи всієї суми інвестицій.

Щоб зрозуміти сутність ризику, необхідно розглянути його основні елементи та функції.

Основними елементами ризику є - суперечливість, альтернативність та невизначеність.

Протирічністьу ризику призводить до зіткнення об'єктивно існуючих ризикованих дій з їхньою суб'єктивною оцінкою. Так як поряд з ініціативами, новаторськими ідеями, впровадженням нових перспективних видів діяльності, які прискорюють технічний прогрес і впливають на громадську думку та духовну атмосферу суспільства, йдуть консерватизм, догматизм, суб'єктивізм тощо.

Альтернативністьпередбачає необхідність вибору двох чи кількох можливих варіантів рішень, напрямів, дій. Якщо можливість вибору відсутня, то виникає ризикованої ситуації, отже, і ризику.

Ризик пов'язані з вибором певних альтернатив, розрахунком ймовірностей їх результату. У цьому його суб'єктивна сторона. Крім того, суб'єктивність проявляється ще й у тому, що люди неоднаково сприймають одну й ту саму ситуацію економічного ризику через відмінність психологічних, моральних принципів, матеріального становища тощо.

Таким чином, основними джерелами невизначеності, а отже, і ризику є:

I. Спонтанність природних процесів та явищ, стихійні лиха (землетруси, урагани, повені, посуха, мороз, ожеледиця).

ІІІ. Наявність протиборчих тенденцій, зіткнення суперечливих інтересів. Це військові дії, міжнаціональні конфлікти (заборона на експорт та імпорт, заморожування активів тощо), конкуренція, проста розбіжність інтересів.

IV. Імовірнісний характер науково-технічного прогресу. Практично неможливо визначити конкретні наслідки тих чи інших наукових відкриттів, технічних винаходів.

V. Неповнота, недостатність інформації про об'єкт, процес, явище. Ця причина призводить до обмеженості людини у збиранні та переробці інформації, з постійною мінливістю цієї інформації.

VI. Обмеженість, недостатність матеріальних, фінансових, трудових та ін ресурсів при прийнятті та реалізації рішень.

На малюнку 1 зображено схему існування ризику (невизначеності) на всіх етапах підприємницької діяльності (від прийняття управлінського рішення до отримання результатів). Більш того,

крім самої людини (підприємця) з його діяльність впливають чинники I, II, III, IV, V, VI, створюють у ній ситуації невизначеності та ризику. Дії та рішення людини можуть вплинути як на краще на результати діяльності, так і в гіршу, розрядити ситуацію невизначеності, змінити мету проекту. Ризик існує як етапі вибору дій (ухвалення рішень), і на етапі реалізації проекту.

Також сутність ризику проявляється у його функціях, що він виконує, реалізації господарських рішень за умов невизначеності. Виділяють такі функції ризику:

1.Інноваційна.Ризикове рішення може призвести до більш ефективного виробництва. Наприклад, запровадження інноваційних технологій у виробництво, залучення позикового капіталу з метою розширення виробничих потужностей тощо.

2.Регулююча.Здатність ризикувати є запорукою успіху організації, хоча ризик може вплинути на неї і дестабілізуючу дію.

Ця функція ризику носить суперечливий характер і виступає у двох формах:конструктивної та деструктивної. Конструктивна форма регулятивної функції ризику проявляється у виконанні ролі своєрідного каталізатора з його активністю, спрямованістю прогресу, пошуку новаторських рішень. Це наочно проявляється на прикладі венчурного капіталу та діяльності банків. Деструктивний характер регулятивної функції ризику пов'язані з прийняттям та реалізацією рішень із необгрунтованим ризиком, з волюнтаризмом і авантюризмом.

4.Аналітична. Наявність ризику передбачає необхідність вибору одного з можливих варіантів рішень, у зв'язку з чим підприємець у процесі прийняття рішення аналізує всі можливі альтернативи, обираючи найбільш рентабельні та найменш ризикові. Залежно від конкретного змісту ситуації ризику альтернативність має різний ступінь складності і дозволяється різними способами. У простих ситуаціях, наприклад, під час укладання договору постачання сировини, підприємець спирається, зазвичай, на інтуїцію і досвід. Але при оптимальному вирішенні тієї чи іншої складності виробничого завдання, наприклад, ухвалення рішення про вкладення інвестицій, необхідно використовувати спеціальні методи аналізу.

Таким чином, сутність ризику проявляється у його елементах та функціях. Виходячи із загального визначення ризику як можливості відхилень (як позитивного, так і негативного характеру) від очікуваного варіанта реалізації подій, ризик необхідно розглядати як сукупний фактор ймовірності виникнення несподіваної події та її наслідків. Відповідно, основою аналізу та моделювання, пов'язаних із ризиками процесів є питання кількісної оцінки ризику. З'являється ще одне важливе поняття в цій темі курсу лекцій – міра ризику. Для забезпечення ефективного прийняття рішеньміра ризику повинназабезпечувати можливості:

- чіткого, прозорого (з погляду економічного сенсу) та наочного подання даних;

- відстеження динаміки процесу;

- зіставлення оцінок ризику за різними інструментами, напрямами діяльності та видами ризиків та отримання агрегованих оцінок;

- ухвалення обґрунтованих рішень щодо параметрів проведення операції, в т.ч. їх обсягів, термінів, вартісних та інших суттєвих умов.

Докладніше це поняття буде розглянуто в 3 модулі «Основи ризик-менеджменту».