Тайм-чартерний еквівалент (ТЧЕ) – визначальний показник роботи флоту
Кожне судно як виробництва може зробити той чи інший вид транспортної продукції. Один і той же вантаж може перевозитися на різних напрямках, на одному напрямку можуть перевозитися різні вантажі або застосовуватись різні технології навантаження-вивантаження, вантажопідйомність та (або) вантажомісткість можуть бути використані різною мірою. Однак, відмінності видів транспортної продукції можливі лише в деяких межах, що визначаються спеціалізацією та тоннажною групою судна. Природно, що витрати судновласника, як і його дохід, при різних перевезеннях будуть різні. Проте має бути забезпечений певний рівень ефективності використання судна. Показником, що оцінює цей рівень, може бути фінансове відображення ступеня використання потенційних можливостей судна при даному перевезенні. У разі ефективний варіант використання судна означає, що з будь-який з можливих перевезень, тобто за виробництві будь-якого з можливих видів продукції, судно отримує однаковий добовий прибуток з відрахуванням змінної частини рейсових витрат для судно-сутки, тобто. показник тайм-чартерного еквівалента (ТЧЕ), який за своєю суттю та кількісно близький до ставки оренди при тайм-чартерному фрахтуванні.
Як відомо, ставки оренди при тайм-чартерному фрахтуванні не залежать від виду вантажу та конкретних портів обумовлених районів навантаження та розвантаження. Іншими словами, ставки оренди у певному сенсі не залежать від конкретного виду транспортної продукції, яку виготовляє тайм-чартерне судно.
Показник тайм-чартерного еквівалента за рейс визначається за такою формулою:
де ТЧЕ – показник тайм-чартерного еквівалента за рейс, $/добу;
F - величина фрахту за рейс, $;
Rпер – змінні витрати зарейс, $;
tp – тривалість рейсу, добу.
Розмір фрахту розраховується за такою формулою:
де Q - розрахункова кількість вантажу, що перевозиться за рейс, т;
f – фрахтова ставка перевезення вантажу, $/т.
Розрахунок змінних витрат судна за рейс проводиться за такою формулою:
де Rбунк - Витрати на бункер за рейс, $;
Rком - розмір комісії, $;
R Загальний п.с. - Загальні портові збори за рейс, $.
Витрати на бункер за рейс розраховуються за такою формулою:
де R ВІД – витрати на основне паливо в рейсі, $;
R ДП - витрати на дизельне паливо в рейсі, $;
R ВІД =1,01*q ВІД *Ц ВІД *t х , (4.8)
де 1,01 - постійний коефіцієнт, що враховує витрату мастильних матеріалів;
q ВІД – норма витрати основного палива, т/добу;
Ц ОТ – вартість основного палива за тонну (IFO 120), $/т.
R ДТ =1,01*q ДТ *Ц ДТ *tр , (4.9)
де q ДП – норма витрати дизельного палива, т/добу;
Ц ДП – вартість дизельного палива за тонну (MGO), $/т.
Розмір комісії розраховується за такою формулою:
де k - Відсоток комісії за залучення вантажу.
Загальні портові збори за рейс розраховуються так:
де Rп.с. – портові збори у заданих портах, $;
Rк.с. – канальні збори при проходженні каналів та проток (Босфор та Дарданелли, Керч-Єнікальський канал, ін.), $;
Розрахунок тривалості рейсу (tp) включає розрахунок тривалості ходової (t х) та стоянкової (tст) складових:
де t х -тривалість ходового часу рейсу, сут.;
tст - тривалість стоянкового часу рейсу, добу.
Тривалість ходового часу рейсу розраховується за такою формулою:
де tх б - ходовий час у баласті, сут.;
tх гр - ходовий час у вантажі, сут.;
де L - Довжина ділянки, миль;
Lогр – довжина обмеженої ділянки (протока Босфор та Дарданелли), миль;
Lогр = 17 миль – протока Босфор, Lогр = 64 миль – протока Дарданелли;
Vгр - швидкість судна в вантажі, вузл.;
Vогр – обмежена швидкість судна під час проходження обмежених ділянок, вузл.;
Приймається Vогр = 7 вузл.;
де Vб - швидкість судна в баласті, вузл.
Час стоянки розраховується за формулою:
де Мп – норма обробки судна порту навантаження, т/сут.;
Мв – норма обробки судна порту розвантаження, т/сут.
Експлуатаційні показники роботи судна
| найменування показника | Умовне позначення | Од. вимірювання | Значення |
| Ходовий час рейсу | tх | добу | |
| Час стоянки рейсу | tст | добу | |
| Загальний час рейсу | tp | добу | |
| Кількість вантажу | Q | т |
Економічні показники роботи судна
| найменування показника | Умовне позначення | Од. вимірювання | Значення |
| Величина фрахту | F | $ | |
| Розмір комісії | Rком | $ | |
| Загальні витрати на бункер | Rбунк | $ | |
| Портові збори | Rп.с. | $ | |
| Канальні збори | Rк.с. | $ | |
| Змінні витрати за рейс | Rпер | $ | |
| Тайм-чартерний еквівалент | ТЧЕ | $/добу |
Аналіз результатів розрахунку ТЧЭ зводиться висновку у тому, що це робота судна відповідає поточному стану фрахтового ринку, тобто. що ТЧЕ відповідає поточному рівню світової ціни продукції суднаданої тоннажної групи та виду флоту. Ця ідея ґрунтується на тому, що для даного моменту та регіону роботи ТЧЕ за пропозиціями перевезень для певного судна буде деякою постійною величиною, яка не залежить від вантажу чи напрямку перевезення. Причому умова сталості ТЧЕ дорівнює умові добової рівноприбутковості варіантів роботи. Таким чином, ТЧЕ є показником стану локального фрахтового ринку, і судновласник повинен планувати свою роботу так, щоб отримувати протягом доби приплив грошових коштів, що відповідає величині ТЧЕ. Іншими словами, ТЧЕ є універсальним способом визначення ідеї фрахтової ставки, що використовується на практиці досвідченими брокерами. Якщо значення показника ТЧЕ більше або дорівнює ринковому значенню (ТЧЕ≥ТЧЕрин), використання судна для морського перевезення є ефективним.
Завдання для самостійного рішення.
1. Вихідні дані
1.1. 3000 MTS CORN IN BULK 10% OO
CH IDEA 30 $ / MT FOR FIXING
1.2. 4000 MTS 10% OF AS IN BULK
3000 SSHINK / 2000 SSHEX EIN
CH IDEA 18 $ / MT FIXING
1.3. 4000 5% CHOPT BLK CORN STW 51' WOG
L/D – 1500/1200 SHEX/FH EX IEU
CH IDEA 24$/MT FIXING
1.4. 4000 MIN/MAX STEELS
5 TTL DAYS SHEX
2. Тайм-чартерний опис судна
| Найменування характеристики, її позначення | Значення |
| Назва судна | "Кишинів" |
| L | 123,5 м |
| B | 15 м |
| Опад у повному вантажі | 4,5 м |
| GRT | 3777,3 |
| NRT | 2015,2 |
| DWT | 4709 т |
| Service speed | 8вузлів |
| Витрата палива: на ходу | 4,6 т/добу |
| на стоянці | 0,6 т/добу |
| Capacity Bale | 5800 м 3 |
| Capacity Graine | 6070 м 3 |
| Норматив постійних витрат | 1800 $/добу |
| Місце визволення | Пірей |
3. Додаткові дані для розрахунку
4.1. Вартість MGO (Marine Gas Oil) у Стамбулі – 500 $/т
4.2. Значення відстаней та портових зборів за варіантами котирувань.
4.2.1. Для одного варіанта
| Найменування порту | Пірей | Стамбул | Єйськ | Туніс |
| Пірей | 352 миль | - | - | |
| Стамбул | - | 1800 $ | 576 миль | - |
| Єйськ | - | - | 15500 $ | 1618 миль |
| Туніс | - | - | 6000 $ |
4.2.2. Для 2-го варіанта
| Найменування порту | Пірей | Стамбул | Херсон | Ізмір |
| Пірей | 352 миль | - | - | |
| Стамбул | - | 1800 $ | 422 миль | - |
| Херсон | - | - | 16000 $ | 695 миль |
| Ізмір | - | - | 6500 $ |
4.2.3. Для 3-го варіанта
| Найменування порту | Пірей | Стамбул | Ренії | Бейрут |
| Пірей | 352 миль | - | - | |
| Стамбул | - | 1800 $ | 309 миль | - |
| Рені | - | - | 17000 $ | 1119 миль |
| Бейрут | - | - | 6000 $ |
4.2.4. Для 4-го варіанта.
| Найменування порту | Пірей | Стамбул | Маріуполь | Венеція |
| Пірей | 352 миль | - | - | |
| Стамбул | - | 1800 $ | 560 миль | - |
| Маріуполь | - | - | 1800 $ | 1729 миль |
| Венеція | - | - | 16000 $ |
Приклад розрахунку ТЧЕ для котирування 1.1.
Опис котирування: 3000 тонн зерна навалки +/- 10% в опціоні судновласника з п. Єйськ на п. Туніс в Промптовій позиції або в датах, які придатні для судновласника. При цьому на завантаження, вивантаження відведено 4 доби. Ідея фрахтової ставки фрахтувальника 30дол. За метричну тонну із фіксацією (без торгу). Адресна чи брокерська комісія становить 2,5% від фрахту. Усі інші умови передбачаються з урахуванням чартеру GrainVoy-2000, т.к. вантаж навалочний.
За формулою (4.5) виконується розрахунок величини фрахту
За формулою (2.12) розраховується тривалість рейсу. При цьому тривалість ходового часу (2.13) дорівнює:
(Дуб).
За умовою V = V = Service speed = 8 вузлів (див. табл. Тайм-чартертний опис судна)
Тривалість стоянкового часу дорівнює:
(сут)
Для цієї умови: 1,4 – коефіцієнт відношення робочого часу до неробочого протягом тижня (облік умови SHEX);
1 – облік однієї доби (12+12 годин для двох портів) на вхід у сталію, згідно з положеннями основних проформ чартерів.)
Отже, t =13,3+6,6=19,9 (сут).
Витрати на бункер за рейс (2.7) становлять:
Загальні портові збори за рейс (4.11)
R = 15500 +6000 +1800 = 23300 $
Розмір брокерської комісії з (4.10) дорівнює:
Величина змінних витрат за рейс (4.6)складає:
R =32570+2475+23300=58345$
Показник тайм-чартерного еквівалента дорівнює:
Питання для самоконтролю
1. Чинники, що впливають морські фрахти.
2. Кон'юнктура фрахтового ринку.
3. Фрахтові індекси як показники кон'юнктури фрахтового ринку.
4. Показники еластичності попиту
5. Показники еластичності пропозиції.
6. ТЕЧ як показник ефективності роботи судів.