Торгова тактика - Школа валютного трейдера - БИРЖЕВИЧОК
Завершивши аналіз ринку, трейдер повинен знати, гратиме він на підвищення або на зниження.
Крім того, на той час він уже повинен вирішити, яку частину свого капіталу слід вкласти в угоду.
І, нарешті, останнім кроком є власне купівля чи продаж торгового інструменту.
Це найскладніша частина всього процесу торгівлі на валютному ринку, де визначення конкретного моменту відкриття та закриття позицій має бути якомога точнішим. Остаточне рішення щодо того, як і де увійти в ринок, має бути засноване на поєднанні технічних факторів, принципів управління капіталом і типу ринкового ордера. У такому порядку ми їх розглянемо.
Визначення часу дій на ринку за допомогою технічного аналізу
Визначення часу входу на ринок і виходу з нього за допомогою технічного аналізу принципово не відрізняється від інших випадків його застосування, розглянутих у розділі "все про аналіз".
Єдина особливість полягає в тому, що в даному випадку аналіз носить дуже короткостроковий характер і визначається днями, годинами або хвилинами, а не тижнями і місяцями. Проте, у всіх випадках використовуються одні й самі технічні інструменти.
Оскільки ми вже досить докладно розглянули методи технічного аналізу, наведемо лише загальні положення:
1). Тактика процесів при проривах.
2). Перетин ліній тренду.
3). Використання рівнів підтримки та опору.
4). Використання відсоткових відносин довжини корекції.
5). Використання розривів.
Тактика дій під час проривів: до чи після?
Трейдера завжди переслідувала і переслідуватиме дилема, пов'язана з тактикою дій під час проривів цін.
Як вчинити? Зайняти позицію заздалегідь, передбачаючи прорив?
Відкрити позицію у момент прориву?
Чи дочекатися неминучого відкату цін чи корекції після прориву?
Існують аргументи на користь кожного з трьох підходів, іноді вони застосовуються у поєднанні – усі разом.
Працюючи з кількома лотами, трейдер може відкривати по одній позиції на кожному з трьох етапів.
Якщо трейдер займає позицію, передчуваючи прорив цін нагору, йому вдається купити наприклад, один лот за низькою ціною, і він виявляється у вигіднішому становищі, якщо передбачуваний прорив справді відбувається.
Щоправда, шанси укласти невдалу угоду в цьому випадку досить високі. Вони знижуються, якщо трейдер купує валюту відразу після прориву, однак у цьому випадку йому доводиться платити велику ціну (оскільки він входить у ринок пізніше).
Розумним компромісом може бути вичікувальна тактика, коли трейдер не робить жодних дій до відкату цін, що йде за проривом, - якщо відкат дійсно відбудеться. На жаль, більшість ринків, що динамічно розвиваються (як правило, вони ж відносяться до групи найбільш прибуткових) рідко дають терплячому трейдеру другий шанс. Хоч як це парадоксально, тактика вичікування також може бути дуже ризикованою - у тому сенсі, що, очікуючи відкат, можна взагалі пропустити момент входження на ринок.
Наведена нами ситуація показує, як можна дозволити дилему входження у ринок з допомогою многопозиционной торгівлі.
Наприклад, можна зайняти позицію невеликим лотом до передбачуваного прориву, потім купити ще відразу після прориву і, нарешті, відкрити додаткові позиції під час незначного падіння цін під час корекції, що настає за проривом.
Якщо трейдерторгує невеликими позиціями, то на його рішення насамперед вплинуть такі міркування: якими засобами він готовий ризикнути на цій угоді і наскільки агресивно діятиме в даному випадку.
Найконсервативніший трейдер у нашій ситуації відкриє довгу позицію на відкаті цін. Підсумовуючи, можна сказати, що у всіх подібних питаннях рішення має ухвалюватися самим трейдером.
Перетин ліній тренду
Перетин ліній тренду відноситься до найбільш надійних сигналів, що дозволяють увійти в ринок або вийти з нього досить рано.
Коли трейдер збирається відкрити нову позицію на основі технічного припущення про зміну тенденції або ліквідувати стару позицію, прекрасним сигналом до дії часто є перетин значущої, неодноразово "перевіреної" лінії тренду.
Звичайно, тут не можна забувати і про інші технічні чинники. Лінія тренду може бути також використана для входу в ринок, коли вона діє як рівень підтримки чи опору.
У цьому випадку довгі позиції відкриваються при падінні цін до рівня стійкої висхідної лінії тренду, а короткі - при підйомі до рівня низхідної лінії тренду.
Використання рівнів підтримки та опору
Найбільш ефективним способом визначення моментів входу та виходу з ринку є аналіз рівнів підтримки та опору.
Так, прорив рівня опору може бути сигналом для відкриття довгої позиції, захистити яку можна за допомогою стоп-ордера. Його можна розташувати під найближчим рівнем підтримки або, для більшої безпеки, безпосередньо під рівнем прориву, який тепер виконуватиме функцію підтримки.
Підйом цін до рівня опору при низхідній тенденції та падіння дорівня підтримки при висхідній можуть використовуватися для відкриття нових позицій, у тому числі на додаток до наявних, що виявилися прибутковими позиціям.
При виборі рівнів захисного призупинення насамперед слід звертати увагу на рівні підтримки чи опору.
Використання відсоткових відносин довжини корекції
При висхідній тенденції проміжні падіння цін, що становлять від 38 до 62% відстані попереднього зростання, можна використовувати для відкриття нових або додаткових довгих позицій.
Оскільки зараз йдеться насамперед про вибір часу дій, слід зазначити, що аналіз відсоткових відносин довжини корекції у разі належить до дуже коротким періодам руху ринку.
Так, дуже підходящим моментом для відкриття довгої позиції є 38% відкат цін, що відбувається після бичачого прориву при висхідній тенденції.
Цілком доцільно відкривати короткі позиції, коли при низхідній тенденції ціни відскакують вгору, покриваючи від 38% до 62% відстані попереднього падіння.
Відсоткові відносини довжини корекції можна використовувати на графіках будь-яких інтервалів часу.
Використання розривів
Цінові розриви, що утворюються на графіках, можуть бути використані для вибору оптимального моменту відкриття або закриття позицій.
Наприклад, прогалини, які у процесі зростання цін, часто потім виступають у ролі рівнів підтримки.
Тому при висхідній тенденції доцільно відкривати довгі позиції при падінні ціни до верхньої межі розриву або трохи нижче всередину нього. Стоп-ордер можна розмістити під розривом.
При ведмежому ринку відкривайте коротку позицію в той момент, коли ціни піднімаються до нижньої межі пропуску або навіть частково йогозаповнюють. Захисний стоп-ордер у разі розміщується над розривом.
Комбінований аналіз технічних факторів
Найбільш ефективним способом використання цих технічних інструментів є їхній комбінований аналіз.
Слід нагадати, що вибір найкращого часу входження на ринок здійснюється трейдером після того, як він вирішив відкрити ту чи іншу позицію.
Зараз ми розглядаємо виключно проблеми пошуку моменту початку дій, а не аналізу напряму ринку.
При отриманні сигналу до купівлі трейдер хоче увійти на ринок за найвигіднішою ціною. Припустимо, ціни падають в 38-62% зону покупки, де розташований рівень впевненої підтримки або потенційний пропуск підтримки. Припустимо далі, що поблизу знаходиться значна висхідна лінія тренду.
При комбінованому аналізі всіх цих факторів можна значно покращити розрахунок часу відкриття та закриття позицій.
Відкривати довгі позиції слід поблизу рівня підтримки, але необхідно відразу вийти з гри при прориві цього рівня.
При низхідній тенденції продавати потрібно якомога ближче до рівня опору, відповідно залишаючи ринок у той час, коли рівень опору виявляється прорваний.
Захисний стоп-ордер необхідно мати так, щоб не вийти за межу ризику в 10% по одній угоді від суми на депозиті.
Трейдер виявляється у вигіднішому положенні, якщо рівень підтримки знаходиться ближче до ціни покупки.
Чим ближче розташований захисний стоп-ордер, тим більшим лотом можна відкрити позицію і навпаки.
Деякі трейдери, визначаючи рівень захисного зупинення, керуються виключно критеріями управління капіталом. Тим не менш, необхідно, щоб захисний рівеньвстановлювався над надійним рівнем опору – для короткої позиції, або під надійним рівнем підтримки – для довгої.
Винятково корисними для пошуку найближчих рівнів підтримки та опору можуть бути внутрішньоденні графіки.
Як сигнал до покупки можна також використовувати перетин низхідної лінії тренду, проведеної над максимумами коригуючого падіння цін. Відповідно, при низхідній тенденції прорив висхідної лінії тренду, що відповідає коригуючому пожвавленню цін, є сигналом до відкриття коротких позицій.
Від денних до внутрішньоденних графіків
Точний розрахунок часу дій пов'язаний насамперед із аналізом короткострокової динаміки ринку, тому дуже корисно звертатися до внутрішньоденних графіків цін.
Такі графіки є незамінними для операцій, обмежених межами однієї торгової сесії (денної торгівлі).
Давайте розглянемо цінову динаміку для розрахунку сприятливого часу для відкриття та закриття позицій після того, як принципове рішення увійти на ринок або вийти з нього вже прийнято.
Необхідно ще раз наголосити, що початку операцій на ринку має передувати довготривалий аналіз. Потім масштаби вивчення ринку поступово скорочуються до короткострокових періодів.
Порядок вивчення ринку за допомогою графічних засобів можна представити у вигляді наступної схеми: спочатку місячні та тижневі графіки (довготривала перспектива ринку), денні графіки (мета - прийняття конкретного рішення щодо входу або виходу з ринку) та, нарешті, внутрішньоденні графіки, які дозволяють досягти ще більш високої точності у визначенні часу початку операцій.
Таким чином, якщо графіки довгострокового розвитку можна порівняти з телескопом, то внутрішньоденні дозволяютьпроводити мікроскопічний аналіз ринку. Всі графічні засоби технічного аналізу та аналізу хвиль Елліотта, які ми розглянули в розділі "все про аналіз", виявляються і на цих найчутливіших графіках.
Припустимо, що трейдер вже вивчив місячні та тижневі графіки і дійшов висновку, що технічні показники вказують на зростання цін. Денний графік також показує рух ринку нагору.
Трейдер, вирішуючи зіграти на підвищенні цін, має намір відкрити довгу позицію. При цьому дуже ефективними можуть бути денні графіки, на яких виявляються рівні підтримки - потенційні зони купівлі.
Тим не менш, для більш точного визначення моменту відкриття позиції чутливості денного графіка може бути недостатньо.
Більш детальну картину розвитку ринку за аналізований період на денному графіку ми можемо побачити, перейшовши на більш чутливий часовий графік, де кожна свічка відповідає 1 годині. А більш детальну картину розвитку годинного графіка можна побачити, перейшовши на 15-ти або 5-ти хвилинний графік.
Переваги розгляду аналізованого графіка більш дрібному рівні безперечно очевидні. Тепер ми можемо побачити ті рівні підтримки та опору, які були відсутні на денному графіку, можемо провести нові лінії тренду та розрізнити цінові моделі.
Об'єднання правил ефективного управління капіталом та тактики торгівлі.
1). Укладайте угоди у напрямку поточної тенденції.
2). При висхідній тенденції купуйте при короткострокових падіння цін, при низхідній продавайте при короткострокових підйомах.
3). Зберігайте прибуткові позиції якнайдовше, збиткові закривайте якомога раніше.
4). Використовуйте захисні стоп-ордери для обмеження можливихзбитків.
5). У торгівлі не піддавайтеся емоціям. Складіть план своєї роботи над ринком.
6). Склавши план, слідуйте йому.
7). Не забувайте про принципи управління капіталом.
8). Диверсифікуйте свій портфель, але не забувайте про "золоту середину".
9). Встановлюйте співвідношення можливого прибутку та збитків не менше ніж 3:1.
10). Додаючи позиції (вибудовуючи піраміду), дотримуйтесь наступних правил:
а). кількість позицій на кожному наступному рівні має бути меншою, ніж на попередньому;
б). додавайте лише до прибуткових позицій;
в). ніколи не додавайте до збиткової позиції;
г). розташовуйте стоп-ордер якомога ближче до беззбиткового рівня.
11). Ніколи не вносите додаткові кошти для підтримки збиткових позицій, краще збережіть кошти, що залишилися.
12). Спочатку закривайте збиткові позиції, потім прибуткові.
14). Аналізуючи ситуацію, йдіть від довгострокового графіка до короткострокового.
15). Використовуйте внутрішньоденні графіки для більш точного визначення моментів входу на ринок та виходу з нього.
16). Намагайтеся не прислухатися до голосу так званої життєвої мудрості, не переоцінюйте поради експертів, якими рясніє інтернет.
17). Привчіть себе не боятися залишатися у меншості. Нічого страшного у цьому немає; коли ваша оцінка вірна, більшість інших учасників ринку, як правило, з нею не погодяться.
18). Навички технічного аналізу приходять з часом. Набирайтеся досвіду поступово, не забуваючи приказку: "Століття живи, вік навчайся".
19). Прагніть простоті: складні аналітичні інструменти не завжди найефективніші.