ВИЗНАЧЕННЯ РОЗМІРУ ПЕРШОПОЧАЛЬНИХ ІНВЕСТИЦІЙ І ДЖЕРЕЛФІНАНСУВАННЯ ПРОЕКТУ
КОМПЛЕКСНА ЗАВДАННЯ
з дисципліни «Розробка бізнес-проектів»
на тему «Обґрунтування ефективності інвестиційного проекту»
студент групи 1152_
доцент кафедри економіки та
ЗМІСТ
1. ОПИС БІЗНЕС-ІДЕЇ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЕКТУ.. 3
2. ВИЗНАЧЕННЯ РОЗМІРУ ПЕРШОПОЧАЛЬНИХ ІНВЕСТИЦІЙ І ДЖЕРЕЛОВ ФІНАНСУВАННЯ ПРОЕКТУ.. 5.
3. ОБГРУНТУВАННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ УЧАСТИНИ ПІДПРИЄМСТВА В ІНВЕСТИЦІЙНОМУ ПРОЕКТІ.. 7
3.1. Обґрунтування рентабельності виробничої діяльності. 7
3.2. Обґрунтування фінансової реалізації інвестиційного проекту. 16
4. ОБГРУНТУВАННЯ КОМЕРЦІЙНОЇ ЕФЕКТИВНОСТІ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЕКТУ.. 23
5. ОБГРУНТУВАННЯ БЮДЖЕТНОЇ ЕФЕКТИВНОСТІ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЕКТУ.. 30
ДОДАТОК А. Розрахунок відсотків та суми платежів за кредитом. 35
ДОДАТОК Б. Склад інших доходів та витрат. 38
1. ОПИС БІЗНЕС-ІДЕЇ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЕКТУ
Ідея проекту – створення нової комерційної організації: підприємства з виробництва меблів. В рамках цього інвестиційного проекту планується придбати основні засоби (будівлі, обладнання, господарський інвентар). При цьому інвестиції розтягнуті у часі та становитимуть:
- На початку 1-го року - 110 млн. руб. (З них 93,6 млн. руб. Витрачено на придбання нерухомого майна);
- Наприкінці 1-го року – 28 млн.руб. .(з них 19,6 млн. руб. Витрачено на придбання нерухомого майна);
- Наприкінці 2-го року - 0 млн. руб. .(з них 0 млн. руб. Витрачено на придбання нерухомого майна)
- Наприкінці 3-го року - 15 млн. руб. .(з них 0 млн. руб. Витрачено на придбання нерухомого майна)
Підприємство вибрало лінійний спосіб нарахування амортизації для всіхоб'єктів основних засобів та НМА. Середньозважений термін корисного використання основних засобів та НМА становив 12 років, а за нерухомим майном – 45 років.
Наприкінці 3-го року планується продати низку морально та фізично застарілих об'єктів основних засобів (рухомого майна). Виторг від продажу даних об'єктів складе 3 млн. руб. (У поточних цінах 3-го року), а величина основних фондів підприємства знизиться на 5%.
Ціна одиниці виробленої продукції, планованої до випуску новому підприємстві складе у рік реалізації проекту 6500 крб. (без НДС). Операції з реалізації цієї продукції оподатковуються ПДВ за ставкою 18%. Підприємство прийняло цінову стратегію «нестабільних цін» і коригуватиме ціну продукції відповідно до темпів інфляції та конкурентної стратегії.
Питомі змінні витрати становитимуть 4300 крб у рік реалізації проекту. Праця основних виробничих робітників оплачується за відрядною формою оплати праці. Комерційні та управлінські витрати склали 54 млн.руб. у перший рік реалізації проекту. Продукція постачальників матеріальних ресурсів та послуги сторонніх організацій оподатковуються на додану вартість за ставкою 18%.
За підсумками результатів маркетингових досліджень попиту цю продукцію було складено довгостроковий план обсягів виробництва. Відповідно до цього плану першого року необхідно виробити 56000 одиниць продукції. Темп приросту обсягу продажів складе: у 2-му році +3%, у 3-му році +2%, у 4-му році +3%, у 5-му році -2%. Протягом другого року планується провести великомасштабну рекламну кампанію з бюджетом 520 тис.руб.
Підприємство є юридичною особою та використовує загальний режим оподаткування.
Економічне оточення проекту
| Найменуванняпоказників | Значення |
| Ставка рефінансування ЦБР, % 1 рік | 8,25 |
| 2 рік | 8,00 |
| 3 рік | 7,75 |
| 4 рік | 7,50 |
| 5 рік | 7,20 |
| Темп інфляції, % 1 рік | 7.0 |
| 2 рік | 6,0 |
| 3 рік | 5,0 |
| 4 рік | 4,0 |
| 5 рік | 4,0 |
| Індекс цін на продукцію підприємства 1 рік | 1,050 |
| 2 рік | 1,055 |
| 3 рік | 1,060 |
| 4 рік | 1,053 |
| 5 рік | 1,046 |
| Середній індекс зміни витрат підприємства у зв'язку з інфляцією (змінних витрат, постійних витрат, цін на об'єкти основних засобів тощо) 1 рік | 1,065 |
| 2 рік | 1,050 |
| 3 рік | 1,040 |
| 4 рік | 1,045 |
| 5 рік | 1,030 |
| Середня номінальна ставка банківського відсотка за депозитними вкладами 1 рік | 8,5 |
| 2 рік | 8,0 |
| 3 рік | 7,5 |
| 4 рік | 7,0 |
| 5 рік | 6,0 |
| Щомісячні комісії, % від суми кредиту | 0,0 |
Завдання:
Виконати обґрунтування ефективності інвестиційного проекту.
Тривалість розрахункового періоду становить 5 років.
Розрахунки виконати у поточних цінах кожного року (тобто у номінальних показниках).
ВИЗНАЧЕННЯ РОЗМІРУ ПЕРШОПОЧАЛЬНИХ ІНВЕСТИЦІЙ І ДЖЕРЕЛ ФІНАНСУВАННЯ ПРОЕКТУ
Дляреалізації інвестиційного проекту підприємство має кошти у вигляді 70% від потреби у початковий час. Додаткову потребу у коштах планується покривати з допомогою банківського кредиту, взятого чотири роки.
У наступні роки джерелом фінансування інвестицій будуть кошти власників підприємства та надлишки коштів цього проекту.
Визначення розміру початкових інвестицій
| Напрям інвестицій | Сума |
| Інвестиції в основний капітал (ОС та НМА) | |
| Інвестиції в оборотний капітал | |
| Інші інвестиційні вкладення | |
| Разом |
Джерела фінансування проекту
| Найменування джерела фінансування проекту | Сума |
| Грошові вклади власників | |
| Банківський кредит (боргове фінансування) | |
| Вклади приватних інвесторів («бізнес-ангелів») | |
| Вклади венчурних фондів у стартапи | |
| Бюджетні асигнування | |
| Інше цільове фінансування | |
| Безоплатна допомога (гранти чи субсидії) | |
| Разом |
| Показники | Значення показників |
| Сума кредиту, тис. руб. | |
| Ставка відсотка, % на рік | |
| Одноразові комісії, % від суми кредиту | |
| Щомісячні комісії, % від суми кредиту | |
| Строк кредиту, міс. | |
| Вид платежу | диференційований |
Погашення кредиту та сплата відсотків за кредит