Визначення точних та наближених значень одномісячного курсу форвард та значень теоретичної
Сторінки роботи
Фрагмент роботи тексту
Міністерство освіти та науки РФ
Федеральне агентство з освіти
Державний освітній заклад
Вищої професійної освіти
«Комсомольський-на-Амурі Державний Технічний Університет»
Факультет економіки та менеджменту
Кафедра фінанси та кредит
Розрахунково-графічне завдання з дисципліни
"Ринок цінних паперів"
Виконала: студентка гр.3ФК-3
Перевірила: Вахрушева Є.А.
Визначити точні та наближені значення одномісячного курсу форвард та значення теоретичної форвардної маржі; як повинен котируватися долар США щодо іншої валюти.
Таблиця 2 - Котирування валют та форвардних курсів на певну дату
Річні % ставки на один місяць
Метод використання форвардних очок для розрахунку курсу аутрайту.
А – касовий курс валюти
В – основа ставки
С – валюта ставки
Fпок 31 = 5,2525 - (- 0,0082) = 5,2493
український інвестор, маючи вільну суму в 1000 тис. рублів, конвертував її в долари за курсом USD/RUR – 28,13.
Касовий та місячний форвардний курси збігаються. Отримані після конвертації долари інвестор помістив у швейцарський банк на місяць під Х% річних.
1. Суму, отриману інвестором у доларах та рублях через місяць;
2. Суму, яку інвестор отримав, якби він відразу помістив свій капітал в український банк під Y% річних.
1. Сума, отримана інвестором у доларах та рублях через місяць:
2. Сума, яку інвестор отримав, якби він відразу помістив свій капітал в український банк під Y% річних.
1000+1000*(0,065/12)= 1005,4 RUR
Річна процентна ставка
Британська компанія, реалізувавши свою продукцію за долари США, має намір за місяць (31 день) придбати Х валюту для оплати партії приладів, що закуповуються у Франції. Клієнту потрібно придбати французькі франки касового курсу за місяць. Визначити кількість форвардних очок та форвардний курс.
Розрахуємо кількість форвардних очок:
Розрахуємо форвардний курс:
Клієнту банку необхідно придбати фунти стерлінгів за долари США за 92 дні. Курс долара на день операції – долар США/ФС – 0,725-0,729. Річні процентні ставки три місяці визначити за таблицею. Визначити кількість форвардних очок та форвардний курс.
Розрахуємо кількість форвардних очок:
Розрахуємо форвардний курс:
Визначити у табличній формі у форматі електронних таблиць EXCEL значення одномісячних та тримісячних курсів аутрайт, використовуючи дані табл. 1.
Одномісячний аутрайт. Оскільки USD є основою квоти, а форвардні окуляри збільшуються зліва направо, отже USD йде з надбавкою по відношенню до RUR, і форвардні окуляри необхідно додати до касового курсу, щоб отримати одномісячний аутрайт USD/RUR.
Отже, одномісячний аутрайт USD/RUR складає 25,2577 – 26,2580. Долар США через місяць продаватиметься/купуватиметься з надбавкою по відношенню до рубля.
Тримісячний аутрайт. Оскільки USD є основою квоти, а форвардні окуляри збільшуються зліва направо, отже USD йде знадбавкою до RUR, і форвардні окуляри необхідно додати до касового курсу, щоб отримати тримісячний аутрайт USD/RUR.