Волатильність ринку на графіках форекс

Найбільшою торговою сесією на валютному ринку визнано європейську (лондонську) сесію, оскільки близько 30% сукупної кількості торгових угод припадає саме на неї. Волатильність європейської сесії на ринку FOREX набагато вища, ніж волатильність інших.

Значення майбутньої прибутковості (волатильності) отримати заздалегідь неможливо через непередбачуваність – показник повністю залежить від емоційних настроїв учасників ринку.

Типи волатильності

Волатильність ринку(від англ.Volatility), а точніше волатильність валютних пар відноситься до розряду важливих параметрів термінових фінансових ринків опціонів та ф'ючерсів. Вона може бути добовою і, водночас, належати до кожної торгової сесії. Отже, це статистична (кількісна) міра руху цінового рівня за окремий проміжок часу.

Розпізнають такі типи волатильності:

історична– величина стандартного відхилення рівня прибутковості певного фінансового інструменту на основі історичних даних про його ціну за вказаний проміжок часу;
очікувана– величина волатильності, обчислена за поточною вартістю фінансового інструменту, з урахуванням відображення у ринковій вартості фінансового інструменту очікуваних ризиків;
змішана– історичні прогнози очікуваної волатильності.

Очікувана волатильність схильна до впливу безлічі факторів (політичної та економічної ситуації, ліквідності ринку, тимчасових проміжків тощо).

Опціони волатильності

Як відомо, до ринку опціонів застосування чистого технічного аналізу не зовсім правильно і коректно, як це трапляється на ринках акцій або інших активів.

Ціна премії опціону не завждивиступає справедливим вибором моменту укладання торгової угоди з багатьох причин, саме: параметрів (відсоткових ставок, цін активу, дивідендів, термінів до закінчення тощо. буд.).

Застосування комбінацій, створених на основі різних індикаторів волатильності, дозволяє стверджувати методику опціонного технічного аналізу, який відрізняється від традиційного технічного аналізу.

Основний "інструментарій"

Найважливішими величинами, які враховуються під час аналізу опціонних ринків, є:

Implied Volatility (IV)– внутрішня волатильність розраховується з премії за опційною моделлю;
Implied Volatility Index (IVx)– індекс волатильності виступає результатом зважування волатильностей максимально наближених до ціни активу страйків;
Historical Volatility (HV)– історична волатильність, що складалася як стандартне відхилення за історичними цінами активу;
High Low Range Historical Volatility (HL_HV)– так звана, критична історична волатильність, взята з розрахунку мінімального та максимального рівня ціни;
Option Volume (OV)- обсяг щоденної торгівлі опціонами, тобто загальна кількість укладених за цілий торговий день контрактів кол або пут.

Як аналізувати опційний ринок?

Справжньою величиною, яка визначається замість опціонної премії, яка може служити індикатором у торговому аналізі, вважається внутрішня (або мається на увазі) волатильність. Вона несе в собі важливу інформацію щодо рівня дорожнечі опціонів і фактично є прогнозованою дохідністю активу.

У світлі існуючих на сьогоднішній день методів розрахунку прибутковості необхідно виділити найбільш значущі:

метод на основі історичних даних– ці відомості дозволяють отримати значення волатильності, що базується на попередніх даних;
метод опціонних моделей- дає можливість розрахувати прогнозовану волатильність.

Реальна цінність волатильності (прибутковості) полягає в її універсальності, тому що до неї застосовується більшість інструментарію для технічного аналізу. Відіграє роль значення волатильності, а чи не ціна опціону на опціонному ринку. Враховуючи його (ринку) специфіку, відкриваються можливості для використання ін. методів та графіків теханалізу, які характеризують опційний ринок. Такі методи опціонного технічного аналізу поповнюються новими індикаторами і не так вже й відомі широкому колу аудиторії, проте досить давно мають право на існування через динамічність термінових ринків.

Основна характеристика волатильності

Волатильність має деякі особливості, які не можна не враховувати в процесі торгівлі на ринках FOREX:

постійність– здатність ціни повторюватися день у день, т. е. згідно з існуючим припущенням, «сьогоднішній» рух ціни, з великою часткою ймовірності, матиме місце й у завтрашньому дні;
циклічність руху ціни- періодичність зміни цінових піків і «падінь» до нижньої межі, незалежно від напрямків тренду;
прагнення до середніх значень– вміння ціни повертатися до усереднених (нормальних) показників досягнення максимуму чи мінімуму ринку.

Таким чином, волатильність – надзвичайно вигідний інструмент у руках умілого трейдера! Стратегія на основі купівлі та продажу волатильності, найчастіше, добре працює, і трейдеру не потрібно намагатися передбачити напрямок, він приєднуєтьсядо руху ринку зараз.