З чого розпочати оцінку новонародженого ноу-хау труднощі та методи їх вирішення, Estimatica - наука
Визначення труднощів оцінки інтелектуальної власності на ранній стадії інноваційного проекту та можливості їх подолання
Чинники невизначеності
Питання оцінки інтелектуальної власності (ІВ) на ранній стадії інноваційного проекту справді складне, причому настільки, що деякі оцінювачі (судячи з обговорень на професійних форумах) воліють без особливої необхідності за нього не братися. І, в принципі, зрозуміло чому. Якщо коротко, то основна причина полягає у суттєво вищому ступені невизначеності та ризиків (а також наслідками, що випливають звідси) порівняно з оцінкою ІС на стадіях, більш наближених до ринку. Причинами та проявами цієї невизначеності може бути кілька чинників.
Ці ризики можна оцінити, залучаючи патентних експертів, однак це додаткові роботи, і ціни оцінок, що склалися на українському ринку, як правило, такі витрати не передбачають. Те саме можна сказати і про оцінку ризиків порушення патентної чистоти продукції, яка буде випускатися на основі оцінюваної технології.
Які методи застосовувати?
Таким чином, дійсно, існує ціла низка причин, через які деякі оцінювачі не ризикують братися за оцінку ІС на ранній стадії. Але, з іншого боку, ситуації, коли така оцінка необхідна, виникають останнім часом все частіше. Це пов'язано з розвитком в Україні інноваційного підприємництва, механізмів венчурних інвестицій, а також інноваційною політикою держави, спрямованої на комерціалізацію об'єктів ІС. , створюваних у рамках НДДКР, що фінансуються за рахунок коштів державного бюджету.
Пошук через Інтернет дозволив виявити цілийнизка (в основному зарубіжних) публікацій, присвячених методам оцінки ІС на ранніх стадіях інноваційного проекту, які активно обговорюються на семінарах, вебінарах, а деякі з них досить широко та детально висвітлені у відкритих публікаціях.
Не претендуючи на повноту дослідження, а скоріше з метою ініціювати дискусію, ми хотіли б зробити деякі узагальнення щодо методології оцінки інтелектуальної власності на ранніх стадіях розвитку інноваційного проекту. З більш детальним оглядом методів оцінки ІС на ранній стадії проекту можна, зокрема, ознайомитись у роботах Річарда Розгайтіса.
Більшість із проаналізованих нами робіт присвячено обговоренню методів, заснованих на оцінці доходу, який може бути згенерований об'єктом ІС, що оцінюється. Тут, як правило, розглядають метод звільнення від роялті та метод виділення частки грошового потоку, що припадає на об'єкт ІВ. Принциповою відмінністю застосування прибуткового підходу на ранній стадії проекту є вищий ступінь невизначеності. Саме тому, напевно, найбільш характерною рисою оцінки об'єктів ІВ на ранній стадії проекту є особлива увага, яка приділяється оцінці ризиків.
Для оцінки ризиків застосовують різні методи, такі як, наприклад, метод сценаріїв, метод чутливості. Багато робіт присвячено застосуванню методу Монте Карло, який дозволяє проаналізувати безліч сценаріїв «а що, якщо?» та отримати ймовірнісний розподіл величини вартості активу. Цей метод найчастіше використовують в оцінці інтелектуальних активів на ранній стадії технологічно орієнтованих проектів.
Багато експертів не рекомендують застосовувати для оцінки ІВ на ранній стадії витратний підхід (як, втім, і на інших етапах інноваційного проекту).Основний доказ у цьому, що з специфіки ІВ її ринкова вартість то, можливо як на порядок вище, і на порядок нижче витрат за її створення. Тим часом іноді інших варіантів може просто не виявитися, і в цьому випадку дуже успішними можуть бути емпіричні методи, такі як, наприклад, оцінка так званої «модифікованої вартості заміщення» . Так, зокрема, дослідження, проведені П. Беттеном, свідчать про високу збіжність результатів застосування цього методу та обґрунтованість його використання для розрахунку суми одноразового платежу за ліцензійною угодою.
На наш погляд, застосування витратного підходу для оцінки інтелектуальної власності може бути цілком коректним як у разі можливості застосування прибуткового підходу, так і у разі, коли це зробити складно, наприклад, через відсутність розуміння ринкового продукту. При цьому важливо, зіставляючи розбіжність між результатами, отриманими у межах різних підходів, виявляти можливі причини цих розбіжностей із наступним розподілом вагових коефіцієнтів.
Дуже цікавим з методологічної точки зору видається також підхід до пояснення того, що одна і та ж технологія на ранній стадії стоїть істотно менше, ніж на наступних. Цей підхід заснований на тому, що, оцінюючи вартість ІВ, ми завжди припускаємо якусь гіпотетичну угоду. Причому покупцем технології на ранній стадії проекту нерідко є венчурний інвестор — посередник, який купує цю технологію для того, щоб її потім продати, створивши додану вартість. Нерідко на наступному етапі покупцем стає ще один посередник, який збільшує вартість ІВ та знову її продає. Однак слід наголосити, що при цьому продається, як правило, не сам об'єкт ІВ, а частка в бізнесі,заснованому на цьому об'єкті, і додану вартість створює не сам інвестор, а компанія, яка володіє патентом.
І насамкінець хотілося б підкреслити ще один важливий момент — міждисциплінарний характер цього завдання. Саме при оцінці об'єктів ІВ на ранній стадії вельми затребуваними стають компетенції у сфері комерціалізації технологій. Саме в цій ситуації найбільш гостро виявляються невизначеності та ризики, пов'язані з надійністю та повнотою правової охорони технології, висуваючи високі вимоги до знань та досвіду у сфері правової охорони та комерціалізації інтелектуальної власності.
Дмитро Шульгін, директор Центру інтелектуальної власності