Загальна величина джерел формування запасів (ОІ)

Аналіз фінансової стійкості.

Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості.

Фінансова стійкість .передбачає постійне перевищення доходів над витратами (1), що гарантує наявність вільного грошового потоку (2), при ефективному використанні якого підприємство може підтримувати процес виробництва на досягнутому рівні (3) і може забезпечити свій розвиток ( 4), бути платоспроможним (5), та фінансово незалежним (6).

Фінансова стійкість- це довгострокове поняття, хоча його оцінка може проводитися кожен звітний період. Зниження ФУ свідчить про стійку неплатоспроможність фірми, що веде до банкрутства.

Дуже висока ФУ так само небажана, т.к. це свідчить про наявність у підприємства зайвих неліквідних запасів, значної ДЗ, що призводить до зростання витрат і зниження оборотності активів, тому формування фінансових джерел частіше набуває позикового характеру і, отже, збільшує фінансову залежність.

Тому ФУ необхідно підтримувати нормальному рівні, який гарантує раціональну структуру ББ, тобто. правильне співвідношення між фінансовими ресурсами та джерелами їх формування.

Абсолютні показники ФУхарактеризують ступінь забезпеченості запасів (запасів та витрат) різними джерелами їх формування.

Джерелами формування запасів є:

1.Власні оборотні кошти (СОС) -частина СК, тобто. частина своїх фин. ресурсів, що спрямовуються формування оборотних активів (чи це частина оборотних активів, сформованих з допомогою СК).

Норматив: СОС ³ 10% від ОА.

Порядок розрахунку СК (довідка)

1).СК = с. 490(спрощений варіант)

2)СК = с. 490 + с.640 + с.650 (уточнений варіант)

Використовувати у розрахунках

Зазвичай порядок розрахунку СОС наступний:

[(490) + (640) + (650)] – (190)

2.Функціонуючий капітал (ФК)

p align="justify"> Для формування оборотних активів поряд власними фінансовими ресурсами використовуються і прирівняні до них джерела, тобто довгострокові зобов'язання. Таким чином, утворюєтьсяперманентний капітал.

Цей розширений джерело перш за все бере участь у формуванні необоротних активів, і лише частина його спрямовується на формування оборотних активів.

Це і є функціонуючий капітал.

ФК = ПК - ВА = (СК + ДО) - ВА

Загальна величина джерел формування запасів (ОІ)

ОІ=(СК + ДО + ККЗ + КЗ) - ВА,

деККЗ—короткострокові кредити та позики,

КЗ- кредиторська заборгованість;

Абсолютними показниками фінансової стійкостіє надлишок або нестача джерел певних засобів для формування запасів, що визначається у вигляді різниці джерел коштів та величини запасів:

1.Надлишок (+) або недолік (–) СОС

2.Надлишок (+) або недолік (-) ФК

3.Надлишок (+) або недолік (-) загальної величини основних джерел формування запасів

Ці показники розраховуються як на початок, так і на кінець звітного періоду та порівнюються в динаміці за кілька періодів.

Тема 9 . Аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості

Усі коефіцієнти розраховуються за балансом початку і поклала край року.

---