Життєвий цикл акції та надзвичайно гарні ситуації технічного аналізу

Коли люди обговорюють технічний аналіз, більшість розмови присвячена кращому часу входу ринку. Це правда, технічний аналіз допомагає вам з таймнгом, але він також може більше, ніж це. Насправді, досвідчений практик технічного аналізу використовуватиме своє мистецтво для:

пошуку низькоризикових високоприбуткових торгових можливостей
оцінювати ризик винагороду в угоді
визначати життєвий цикл акції (який визначається інституційними вимогами)
визначати тренд та діапазон
уникати «обдурення» ринком
знаходити низьковолатильні ситуації
розуміти ключові цінові рівні
підбирати вершини та низи

Технічний аналіз дуже широко застосовується, існують дюжини застосувань і в цьому уроці ми не розглядатимемо їх усі. Натомість, ми розглянемо деякі добрі ситуації, які відповідають цьому курсу.

Торгові ідеї низького ризику\високого доходу

Ви вірите, що існують низькоризикові високоприбуткові інвестиції? Багато років тому, коли я прийшов до свого фінансового радника, він запитав мене, чого я чекаю від інвестицій і сказав: «Я хочу інвестувати з низьким ризиком і високим доходом». Він сказав мені, що це неможливо і порадив купити кошик акцій зі 100% плечем, тому що акції зростають на 4% на рік і вище, і якщо я куплю вдвічі більше, я зароблю 8%. Це було безпосередньо перед кризою 2008 року. Якби я послухався його поради, моє 100% плече вичистило б усі мої гроші, оскільки ринок упав на 50%. Завдяки своїй думці про низький ризик і високі доходи, я не став дотримуватися поради радника.

То що там із низькоризиковими високоприбутковими інвестиціями? Не потрібно торгувати з високою ймовірністю успіху(хоча це бажано), натомість торгуйте з високим потенціалом доходу та низьким потенціалом ризику. Якщо ви заробляєте 5 доларів на кожен долар, яким ви ризикуєте, то це низькоризикова ідея. Якщо є можливість увійти в угоду з таким ризиком, вам слід її розглянути.

Коли ви інвестуєте в акції, технічний аналіз допомагає вам ідентифікувати такі низькоризикові високоприбуткові можливості. Насправді, ваша мета - використовувати технічний аналіз, щоб ідентифікувати такі можливості, щоб отримувати ризик винагороду більше, ніж 3 до 1. На даний момент ми розглянемо хороші шаблони, які дають ці можливості. Спочатку важливо ідентифікувати життєвий цикл акції, перш ніж ви її купите.

Фільтр ризик винагорода для ваших угод

Концепція, яка базується на ризику винагороді полягає в тому, щоб не входити в позицію, якщо потенційна винагорода не перевищує певної кількості ризику. Наприклад, ви можете не розглядати угоди, якщо потенційний прибуток не перевищує потрійного ризику.

Життєвий цикл акцій

Акції рідко постійно йдуть нагору. Натомість вони проходять через певні цикли, від буму до падіння, і потім процес повторюється. Деякі акції проходять цикл від зльоту до падіння дуже швидко, а потім можуть ніколи не підніматися до колишніх висот, або вони можуть довго перебувати в боковику. Такий життєвий цикл часто визначається інституційною підтримкою, коли великі фонди захоплюються акцією, ціна може довго йти вгору і, отже коли фонди розглядають продаж, ціна рухається вниз. Як інвестори ми можемо купувати акції у фазі зльоту та вийти безпосередньо перед падінням. Досить легко визначити, чи перебуває акція у фазі сходження. Нижче наводитьсятижневий графік Fossil. Ви можете бачити як розвивається висхідний тренд, наступний за періодом консолідації і потім починається висхідний тренд.

Найчастіше після того, як закінчиться висхідний тренд, акція входить у фазу, яка називається фазою «розподілу». Це боковик із чималими коливаннями ціни.

Багато фаз розподілу закінчується тим, що ціна починає знижуватися або переходить у ширший боковик. В даному випадку акція входить у боковик, що дрейфує:

Також ви можете бачити як виглядає зниження, у міру того, як Fossil знижується після висхідного тренду (з 2008).

Зрештою, якщо фундаментальні показники акції стають досить хорошими, то це може призвести до нового висхідного тренду. Нашою роботою, як інвесторів, є участь у висхідному тренді та виході до початку фази розподілу. І після цього залишатися осторонь низхідного тренду.

Пробою діапазону з тренду наш друг

Не бійтеся купувати акцію, коли її ціна зростає! Занадто багато інвесторів чекають, коли акція стане дешевою і бояться пробоїв, але якщо ви торгуєте найкращими акціями, то нові вершини — ті точки, в яких потрібно купувати. Якщо акція починає поводитися так, як ви цього очікуєте, то протягом висхідного тренду буде кілька періодів консолідації. Ці періоди консолідації є добрими моментами, щоб на них чекати. на малюнку нижче показано кілька періодів консолідації останні кілька тижнів, як тренд відновиться. Кожна з цих фаз дає можливості для покупки.

Зверніть увагу, що це просто «хороший» приклад, і більшість часу тренд і консолідації будуть не такими очевидними. На практиці вам потрібно буде зробити наступні кроки:

вивчити поточний тренд
чекати на боковика кілька тижнів
спостерігати за трендом, коли він відновиться і ціна піде вгору

Точний час входу вивчатиметься у цьому уроці на простих входах.

Хибні рухи роблять вашу угоду сильнішою

Часто під час консолідації ціна поводитиметься як пробій до нових вершин, але потім буде повернення в діапазон або навіть зниження перед сходженням. Це не погано, насправді кілька потрясінь можуть збільшити ймовірність того, що ваша угода виявиться виграшною. Такі струси виглядають як клини на графіку.

Деякі корисні способи визначення тренду

В умовах визначення тренду, а так само простого вивчення графіків, ви можете просто використовувати ковзну середню на графіку. Коли ціна вище ковзної середньої, висхідний тренд, коли ціна опускається нижче середньої, то тренд стає низхідним. Наприклад, якщо у вас є 100-періодна ковзна середня на денному графіку, то вона може вам показувати довгостроковий тренд.

Стрічки Боллінджер також корисні у визначенні тренду. На малюнку нижче показані стрічки Боллінджера з 9 періодами зі стандартним відхиленням 2. Вони показують вам короткостроковий тренд на денному графіку.

Ви також можете побачити, що висхідний тренд формується, якщо ціна коливається між середньою лінією та верхньою стрічкою.

Існує безліч способів розпізнати тренд і можна використовувати безліч індикаторів. Причина, через яку слід використовувати стрічки Боллінджера, — це можливість знаходити низьковолатильні ситуації на ринку.

Низька волатильність може бути відмінною можливістю для низькоризикової високоприбуткової угоди.

Ринки можуть бути як пружина. Ціна тісно стискається і потім, коли відпускається, тиск покупкипризводить до сильного руху у напрямку вашої угоди. Щоб знайти області низької волатильності використовуйте стрічки Боллінджера. Якщо вони сходяться, це сигнал того, що волатильність низька і час більш ретельно придивлятися до ціни. На малюнку нижче наведено денний графік SHPG із двома областями, де коливання ціни суттєво звузилися.

Причина, через яку такі області низької волатильності можуть бути пов'язані з ставленням ризик винагороду. Оскільки ціна прагне різкого руху, варто лише її «спустити з ланцюга», то це означає, що з певним ступенем безпеки можна підтягнути стоп-лосс ближче. Ви також можете шукати області низької волатильності на тижневих та місячних графіках. Чим більший таймфрейм, тим надійнішим він буде.

Ключові цінові рівні - підтримка та опір

Існують певні ціни, які є важливими. Тому що ціна була такою в минулому і зараз «психологічно» надрукувалась на колективній свідомості ринку, або тому що існують ордери на цих рівнях, які впливають на попит та пропозицію. Це важко визначити. Але спекулянт на ринку акцій знає про ці рівні й можуть давати хороші можливості. Особливо якщо акція закінчує фазу сходження і починається фаза розподілу. Якщо ми подивимося на графіки раніше цього уроці, ми побачимо дуже чіткі суттєві області опору і підтримки.

Як основні, і другорядні рівні підтримки формуються всіх таймфреймах.

Великі гроші можуть робитися на противагу натовпу, підбираючи на верхах та низах

Підбір вершин і низів - не для людей зі слабкими нервами. Вам потрібно підготуватися, щоб йти проти натовпу та безстрашно купувати, коли інші продають. Вам також потрібно бути достатньо гнучкими, щоб визнати,що ви неправі. Інвестиційний ландшафт заповнений трейдерами та інвесторами, якими управляє власне его, які відмовляються вірити в те, що вони неправі. Але ринок слабо дбає про ваші погляди. Але якщо ви впораєтеся з входом на вершині або внизу, ви можете отримати дуже великий прибуток.

Щоб розпізнати точки розвороту, можна шукати подвійні вершини і днища. Якщо ви бачите одну з них, то це може бути знайомим, що ринок збирається змінити напрямок. Для акцій, які мають добрі фундаментальні параметри, такі подвійні вершини та днища можуть бути гарною можливістю.

Ковзання по поверхні

Цей урок насправді лише поверхово охопив можливість використання технічного аналізу. Але перш, ніж ви полізете в нетрі технічного аналізу, пам'ятайте, що ці ситуації лише невелика частина вашого інвестиційного плану. Не варто вивчати годинами графіки, відкидаючи інші найважливіші елементи вашого плану. Почніть із вибору одного або двох технічних наборів, які вам підійдуть і цього буде достатньо. Переконайтеся, що вони відповідають іншим ситуаціям, які ви збираєтеся використовувати. Наприклад, ви можете виявити, що вартісне інвестування працює краще в комбінації з подвійними днищами або пробої в тренді краще підходять до акцій зростання.

Після того, як ви освоїтеся з цим і у вас буде працюючий план, який включає всі необхідні елементи, можна детальніше вивчати інші шаблони технічного аналізу.