Активні та пасивні інвестори, Шлях до багатства
Для того, щоб пасивний дохід зробив вас багатим, потрібно спочатку зробити його активним доходом. Nick Cherry.
Активні та пасивні доходи можна враховувати у програмі Family 10.
Розподіл інвесторів на активних та пасивних запропонував Бенджамін Грехем. Вона показує місце інвестицій у житті.
Активний інвестор або професійний інвестор — людина, для якої інвестиції є основним заняттям у житті. «Професійний» у цьому терміні означає не рівень знань та умінь, а те, що інвестиції є професією цієї людини. Сюди ми віднесемо як трейдерів, які по 8 годин на день проводять перед монітором, відстежуючи котирування цінних паперів, так і довгострокових інвесторів, які ретельно обирають об'єкти для інвестицій, витрачаючи багато часу на вивчення економічних даних.
Пасивний інвестор - людина, що заробляє гроші чимось крім інвестицій. Інвестиції використовуються як джерело додаткового доходу. Такі інвестори не мають ні часу, ні бажання витрачати свій час на вивчення інвестиційних тонкощів. Такий підхід цілком виправданий. Пасивні інвестиції можуть приносити добрий дохід.
Не скажеш, що активні інвестори більше заробляють. Якщо серед вас є знайомі трейдери, ви можете виявити серед них тих, хто від трейдингу отримує такий дохід, що краще б пішов працювати касиром, а заощадження поклав до банку — віддача була б вищою. А є й пасивні інвестори, які збили такий капітал, що спокійно можуть жити на відсотки, але при цьому вони продовжують займатися своєю основною діяльністю вже не заради грошей.
Не можна сказати і бути активним інвестором краще, ніж пасивним. Вони просто різні. Корінь - у підході доінвестиціям. Перші повинні забезпечувати достатню, щоб на ці гроші годувати себе та сім'ю, і частину прибутку реінвестувати. Пасивні інвестори живуть на активний прибуток, відкладаючи його частину. Частка реінвестування може становити 100%. Пасивний інвестор може перечекати кризу — на її рівні життя це не позначиться. Активний інвестор має заробляти на падінні ринку, інакше доведеться тугіше затягнути пояси.
Міф про пасивний дохід
Широко підтримується твердження, що регулярні інвестиції створюють вам капітал, який приносить вам пасивний дохід, на який ви можете жити. При цьому стверджується, що інвестиціями вам не доведеться займатися 8 годин на день, 365 днів на рік. Солодке слово халява! Хто ж не хоче отримувати гроші, не працюючи та й без особливих зусиль.
З цифрами в руках ситуація вже не така райдужна. Давайте візьмемо звичайний "калькулятор мрії" - відкладаємо 30% зі свого доходу, інвестуємо під 20% річних. Питання: скільки потрібно часу, щоб пасивний прибуток від капіталу став хоча б дорівнює активному доходу?
Правильна відповідь: 10 з половиною років, якщо безризикова прибутковість дорівнює 12% річних. І 13,5 років, якщо безризикова прибутковість дорівнює 6% річних.
В принципі, не так багато. 10 років для досягнення фінансової незалежності – добрий термін. Є, щоправда, кілька неврахованих моментів.
1. Інфляція. За 10 років ви накопичите капітал, достатній, щоб отримувати такий дохід, який ви отримуєте зараз. Але за десять років ця сума знеціниться. Отже капітал вам потрібен більше, і створювати ви його будете довше.
2. Прибутковість 20% річних на термінах понад 15 років показала лічену кількість інвесторів. У. Баффет (22%), П.Лінч (26%), Лу Сімпсон (24%). ПрибутковістьБаффета менша, проте термін його інвестування включає кілька криз. Так, бувають окремі вдалі роки (2009 в Україні — 120%), але розраховувати на таку довгострокову прибутковість недалекоглядно.
3. Протягом усього цього терміну ви не пропускаєте інвестиції. 10-15 років, щомісяця. Незважаючи на відпустки, форс-мажори, зміну роботи, хвороби, звільнення тощо. Пропустіть "платіж" - зрушуйте термін на кілька місяців уперед.
4. Протягом усього терміну ви не чіпаєте капітал. «Калькулятор мрії» розглядає лише одну, не найрозумнішу, структуру капіталу: капітал = інвестиційному портфелю. Це означає, що доки ви створюєте капітал, ви не можете дозволити собі інші фінансові цілі – квартиру, весілля, автомобіль тощо. Точніше, дозволити ви собі це можете, але тільки в тому випадку, якщо ці цілі влазять до вашого залишку 70% від активного доходу. У деяких людей розмір активного доходу дозволяє зробити це безболісно. Якщо ж у структурі капіталу виділити захист (резервний фонд), накопичення на проміжні фінансові цілі (квартиру, авто тощо), то капітал для пасивного доходу доведеться накопичувати набагато довше, ніж показує калькулятор.
Чи означає це, що необхідно повністю відмовитися від інвестування? Ні, не означає, але ви повинні бути реалістами, інакше розчарування неминуче. Інвестиціями можна забезпечити собі гідну пенсію (цей пасивний дохід), вони допомагають зберегти заощадження від інфляції і навіть прискорити реалізацію фінансових цілей. Але якщо ви хочете, щоб інвестиції зробили вас багатим, ви повинні займатися тільки ними.
Приклади «пасивних інвестицій»
Те, що інвестор рідко робить угоди, зовсім не означає, що цей інвестор - пасивний. В інвестиціях 90% часу - це підготовка доугоді. Уоррен Баффет дуже рідко купує акції, але це не означає, що решту часу він плює в стелю. Йому доводиться вивчати звітність, ринки, зустрічатися з керівниками та акціонерами… Кожна його покупка ретельно зважена, і за нею стоїть не один день копіткої праці.
Головна проблема полягає в тому, що пасивні інвестори орієнтуються на результати активних інвесторів і сильно розчаровуються, коли їх не досягають. Пасивним інвесторам потрібно орієнтуватися на середньоринкову прибутковість плюс кілька процентних пунктів, а не на гучні обіцянки, на кшталт «як заробляти 50% на акціях, витрачаючи 15 хвилин на день».
Вибирайте, ким ви хочете бути?
Nick Cherry.
Дізнайтесь більше: безкоштовний курс "Як стати інвестором?"
У світі особистих фінансів люблять виховувати наївних інвесторів. Мовляв, інвестиції – це легко та просто. Виконуйте пару нехитрих правил і ви розбагатієте швидко і без зусиль.
В умовах криз та невизначеності від таких порад більше шкоди, ніж користі.
Курс "Як стати інвестором" позбавить вас безлічі ілюзій з приводу інвестицій і навчить основ ефективного управління грошима в будь-яких умовах.