Аналіз обов’язкових резервів як інструмента регулювання поточної банківської ліквідності
Ібрагімбеков З.М., Ісаєва П.Г.
Аналіз обов'язкових резервів як інструмента регулювання поточної банківської ліквідності
Резервні вимоги є певну частину коштів банку, яку вони відповідно до законодавства зобов'язані зберігати як резервів у ЦП і як інструмент грошово-кредитного регулювання використовується більшістю центральних банків країнах з ринковою економікою. Дані резерви належать до обов'язкових.
У той самий час комерційні банки можуть мати добровільні резерви, які зберігаються однією рахунку з обов'язковими резервами і є залишок коштів, перевищує обсяг обов'язкових резервів. Тому обов'язкові резерви одержали назву мінімальних резервів.
Традиційно називається подвійне призначення резервних вимог:
• поточне регулювання банківської ліквідності;
• поточне регулювання позичкового ринку та емісії кредитних грошей КБ.
Система обов'язкового резервування в Україні сформувалася з урахуванням цілей, які вона покликана вирішувати в процесі грошово-кредитного регулювання, та міжнародного досвіду в цій галузі.
Реалізація зазначеного призначення здійснюється на основі загальнометодологічних підходів щодо побудови системи обов'язкового резервування з урахуванням української специфіки.
Правову основу даної системи, як і в зарубіжних країнах, становлять законодавчі акти та нормативні вказівки Банку України.
До законодавчих актів, визначальних застосування обов'язкового резервування в Україні, відносяться федеральні закони «Про ЦБ РФ» і «Про банки та банківську діяльність».
У Федеральному законі «Про ЦБ РФ»:
- резервні вимоги віднесені до основних інструментів та методів грошово-кредитної політики Банку України;
- сформульовано принципові положення щодо рівня нормативів обов'язкового резервування та депонування в Банку України, особливостей використання при відкликанні у кредитної організації ліцензії або її реорганізації.
У Федеральному законі «Про банки та банківську діяльність» зафіксовано обов'язок банків виконувати норматив обов'язкових резервів, встановлений Банком Укаїни, у тому числі за термінами, обсягами та видами залучених ресурсів, а також мати в Банку Укаїни рахунок для зберігання цих коштів.
Таким чином, до складу зобов'язань, що резервуються, в даний час включаються:
• переважна частина коштів бюджету, банків, клієнтів до запитання (не включаються лише залишки коштів на кореспондентських рахунках у банків-резидентів та банків-нерезидентів у дорогоцінних металах, а також строкових депозитів (не включаються лише термінові депозити та інші залучені кошти від Банку України) ;
• певна частина коштів, що відображає розрахунки клієнтів та банків (не включається значна частина кредиторської заборгованості банків);
• незначна частина отриманих банками кредитів з інших банків (включаються лише кредити, отримані від банків-нерезидентів).
Кредити, отримані від Банку України та на внутрішньому міжбанківському ринку, до складу резервованих зобов'язань не включаються. Крім того, слід мати на увазі, що до розрахунку окремих складових елементів зобов'язань, що резервуються, Банк України рекомендує внести деякі корективи. Наприклад, залишки строкових депозитів фінансових органів усіх рівнів, підприємств та організацій, а також сума кредитів, отриманих від банків-нерезидентів, повинні зменшуватися на ту частину, яка залучена на строк не менше трьох років, тобто. представляєнайбільш довгостроковий ресурс банку.
Дане коригування дозволяє зробити висновок, що сучасна політика Банку України щодо резервування коштів спрямована на стимулювання довгострокової ліквідності банківської системи.
Іншим елементом механізму обов'язкового резервування є норматив (нормативи) обов'язкових резервів, що депонуються у Банку України.
Як зазначалося вище, він (вони) встановлюється Радою директорів Банку України на основі чинного законодавства.
Призначення даного елемента механізму обов'язкового резервування полягає у регулюванні:
- фактичного обсягу та структури обов'язкових резервів КО в ЦБ РФ;
- загальної банківської ліквідності;
- обсягу та структури грошового агрегату М2.
Механізм резервування включає порядок визначення нормативної величини обов'язкових резервів, тобто. розміру обов'язкових резервів, що підлягають депонуванню у Банку України.
Алгоритм її розрахунку досить простий: норматив обов'язкових резервів множиться на величину зобов'язань, що резервуються. Розмір останніх визначається за звітний період (місяць), тобто. обчислюється середня хронологічна величина.
Оскільки норматив обов'язкових резервів диференційований за видами та джерелами коштів, середньохронологічна величина зобов'язань, що резервуються, розраховується за трьома групами залучених ресурсів:
1) юридичних у рублях;
2) фізичних осіб у рублях;
3) юридичних та фізичних осіб в іноземній валюті.
Застосовуючи до зазначених груп коштів відповідні нормативи обов'язкового резервування, можна визначити величину обов'язкових резервів, що підлягають депонуванню у Банку України у рублях та іноземній валюті.
При цьому слід мати на увазі щеодин коректив, що вноситься до розрахунку нормативної величини обов'язкових резервів, обчислюваної для залучених коштів у рублях (юридичних та фізичних осіб). Він відбиває право банку мати у своїй касі встановлений мінімально допустимий залишок. Наявність такого права передбачає скорочення середньохронологічної величини резервованих зобов'язань у рублях на середньохронологічний залишок коштів у касі банку (у межах встановленого мінімально допустимого залишку).
З метою недопущення навмисного чи ненавмисного порушення правил формування розрахункової величини обов'язкових резервів Банк України здійснює систематичний контроль за повнотою та своєчасністю перерахування коштів на спеціальний рахунок та дотриманням умов усереднення обов'язкових резервів. Такий контроль здійснюється у процесі поточного регулювання та за результатами планових та позачергових перевірок безпосередньо у кредитних організаціях та виявленні порушень уповноважена установа Банку України стягує штраф, оформлений спеціальним приписом. Крім того, для кредитних організацій, які мають право на усереднення, виявлені в ході перевірок недоліки мають наслідком скасування такого права.
Динаміка збільшення обов'язкових резервів КБ в ЦБ свідчить про збільшення коштів, що залучаються банками, що надає можливість банкам збільшити кількість кредитів, що надаються.(див. табл.1)
Динаміка зміни обов'язкових резервів КБ у ЦП[1]
Останнім часом Банк України з метою ефективного управління комерційними банками власною ліквідністю надає їм право на використання механізму усереднення обов'язкових резервів кредитним організаціям, які відповідають наступним критеріям на дату подання Розрахунку:
1. не має неузносу,несплаченого штрафу порушення нормативів обов'язкових резервів;
2. виконала обов'язок щодо усереднення обов'язкових резервів у попередньому періоді усереднення (у разі, якщо кредитна організація користувалася правом усереднення);
3. не має прострочених грошових зобов'язань перед Банком України.
Усереднення обов'язкових резервів передбачає, що рахунок виконання резервних вимог приймається усереднений залишок коштів у кореспондентському рахунку кредитної організації, відкритому Банку Укаини (див. рис.1).
Мал. 1. Угруповання кредитних організацій використовують право усереднення обов'язкових резервів за величиною зареєстрованого КК
Як очевидно з малюнка 1, декларація про усереднення обов'язкового резерву отримали переважно кредитні організації зі статутним капіталом рівним 300 млн. крб. і вище, частку яких припадає 96,5%.
Таким чином, процес регулювання включає поточне регулювання, яке здійснюється на основі розрахунків, що систематично подаються самою кредитною організацією, а також подальше регулювання, що відображає результати контрольних дій Банку України.
Необхідність у поточному регулюванні обумовлена, як правило, зміною обсягу та структури зобов'язань, що резервуються, більш рідко — також зміною рівня нормативів обов'язкових резервів.
Результати поточного регулювання можуть виражати недовнес чи перевнесок фактично депонованих кредитною організацією сум обов'язкових резервів порівняно з їх розрахунковою величиною, який усувається ними в період регулювання обов'язкових резервів шляхом перерахування платіжним дорученням коштів з кореспондентського рахунку на спеціальний рахунок ЦБ України з обліку обов'язкових резервів. У разі перевнескууповноважена установа Банку України зобов'язана повернути відповідну суму на кореспондентський рахунок кредитної організації.
Подальше регулювання викликано можливістю окремих кредитних організацій не дотримуватись правил обов'язкового резервування, встановлених Банком України. Така можливість, як свідчить вивчення української практики, виникає з низки причин. Найбільш поширена причина — свідоме використання різних способів зниження обсягу зобов'язань, що резервуються, внаслідок того, що кошти, депоновані в Банку Укаїни і що відображають величину обов'язкових резервів, не приносять банкам дохід, будучи безкоштовним ресурсом для Банку Укаїни.
Інша причина полягає у ненавмисних діях кредитної організації, зокрема, в арифметичній чи смисловій помилці.
Нормативи обов'язкових резервів[2]
Норматив обов'язкових резервів щодо зобов'язань кредитних організацій перед банками-нерезидентами у валюті України та іноземній валюті
Норматив обов'язкових резервів щодо зобов'язань перед фізичними особами у валюті РФ
Норматив обов'язкових резервів щодо інших зобов'язань кредитних організацій у валюті України та зобов'язань в іноземній валюті