Банківська зачистка – чи чекати на нову хвилю
Чи потрібна була активна стадія розчищення банківської системи, чи можна було, не припиняючи активного виведення з країни капіталу, банківській системі зростати природним шляхом? Відповіді немає, але жити нам доводиться саме під час масової зачистки сектора. Будь-яка негаразди може розпочати новий процес зачистки.
На XXII Санкт-Петербурзькій міжнародній банківській конференції банківські експерти обговорили результати зачистки банківської системи. Як завжди, думки про роль ЦП у зачистці і про те, чи потрібно було масово відкликати ліцензії у банків, розійшлися кардинально.
Михайло Шлемов, виконавчий директор UBS вважає, що український регулятор йде у світовому тренді, оскільки банківський бізнес стає скрізь більш зарегульованим. Але при цьому українська система перебуває у стрибку з Базеля 1 на Базель 2,5. ЦП намагається тримати жорсткі рамки, щоб прискорити оздоровлення системи. "Але ми забуваємо, що процес відкликання ліцензій наклався на спад кредитного циклу, що додало похмурості відгукам ліцензій", - вважає Шлемов.
Україна ще довго перебуватиме у ситуації позитивних реальних та досить високих відсоткових ставок. Це означає, що основний товар, якими торгують банки – гроші – мають позитивну вартість. «Цієї ситуації позаздрять банки багатьох країн», - зазначив експерт. При цьому до кризи 2008 року банківська система зростала в ситуації низьких відсоткових ставок, але за потурання в регулюванні, а зараз Україна одна з останніх країн увійшла до стадії кредитного зростання – тільки зараз. У той час як, наприклад, у Польщі, кредитне зростання почалося ще 2011 року.
Іноземним банкам в Україні важко – у них два регулятори. І вимоги щодо капіталу до материнських банків цих «дочок»були підняті, і апетити до ризику західних банків в Україні були обмежені. Тому частка міжнародних банків в Україні впала з 11% до 6%. Але рентабельність українських «дочок» досі найвища серед усіх регіонів присутності. Причини такого становища - позитивні ставки на ринку і невеликі порівняно з Європою відрахування до резервів. «Тому ми ніколи не чуємо скарг від європейських менеджерів на роботу своїх «дочок» до України», - повідомив Шлемов.
Старший аналітик із фінансових ринків Райффайзенбанку Денис Поривай вважає, що першими у стан структурного профіциту прийшли невеликі регіональні банки. Усі вершки зниження інфляції та облікової ставки ЦП вже реалізувалися у вартості фондування. Ставки за депозитами фізичних осіб є близькими до рівня офіційної інфляції – 4-5%. При цьому ставки фондування, які банки одержують від юридичних осіб на 2 п.п. вище, ніж рівень доходності за депозитами населення. Зниження цих ставок призведе до невеликого зниження вартості фондування, але й усі потенціали здешевлення вартості грошей для банків.
У результаті виходить, що 2015-2016 роки пройшли для банків у ситуації широкої маржі, але зараз спроможність банків покривати свої витрати скорочуватиметься, у ситуації, що вартість депозитів знижуватися вже не буде.
І ті банки, які не матимуть доступу до дешевих грошей, будуть змушені обирати - або піти з ринку, або виходити в ризиковий сегмент і знову накопичувати проблеми, вважає Поривай.
Але населення вже не несе гроші на депозити, і, швидше за все, ми найближчим часом спостерігатимемо відтік депозитів. Основна причина такої ситуації – населення біднішає. Доходи в реальному вираженні у населення негативні, люди не мають коштів на заощадження. За опитуваннями, інфляція, що спостерігається, проякій каже населення, дорівнює 10%.
Дмитро Мірошниченко, провідний експерт інституту «Центр розвитку» НДУ ВШЕ, вважає, що якщо говорити про кейси відкликання ліцензій у банків, то здебільшого власники та менеджери банків гроші клієнтів переказували у «потрібному напрямку». Унікальний випадок - це Зовнішпромбанк, який поєднував у собі все – крадіжку менеджерів та акціонерів, бездіяльність регулятора, та впевненість кредиторів, що все буде чудово, і що «ці люди та банки» завжди розплатяться за зобов'язаннями.
«Дивовижна особливість українських людей – довіряти гроші людям, а не компаніям», – посміхнувся Мірошниченко. При цьому він вважає, що при відкликанні ліцензій найменше причин були помилки керівництва. Їх було допущено мінімум, оскільки криза 2008 року протверезила тих, хто в цьому середовищі працює. Чорний лебідь, який може прилетіти до нашої банківської системи будь-якої миті, – це вся наша економіка, вважає експерт. Пік відкликання ліцензій припав на минулий рік, бо одразу реалізувалися всі ризики. Якщо ви видаєте кредити не дуже надійним позичальникам, то рано чи пізно їх не повернуть, і в ситуації кризи ці неповернення йдуть косяками.
Крім того, дався взнаки накопичений ефект. Під 80% підстав для відкликання ліцензій, згідно з повідомленнями ЦП, це виведення активів, а 50% - сумнівні операції. Тобто і гроші акціонери та менеджери банків мили, та активи виводили.
Якщо раніше від моменту виникнення проблем у банку та до перших неплатежів у банку проходило 9 місяців, то до кінця 2016 року цей період скоротився приблизно до трьох.
Зараз економіка України відскочила, і малозрозуміле, але зростання є. Ми перейшли до профіцитової ліквідності, грошей побільшало, і банкам стало простіше маскувати дірки - полегшало продовжувати життя банкам іретушувати проблеми. Тому нова хвиля стагнації або внутрішні потрясіння, або відмова від кредитування в ЦП призведуть до нової волі відкликання ліцензій.