Будівельна галузь, Будівельна газета
Огляд економічної ситуації в будівельному секторі України в І кварталі 2016 року підготували до НДУ ВШЕ.
Аналіз результатів опитування керівників 6,5 тис. будівельних організацій, проведеного федеральною службою державної статистики (Росстат) у І кварталі ц.р. р., виявив суттєве погіршення стану ділового клімату у галузі. Негативна динаміка у звітному періоді була зафіксована практично за всіма основними показниками, що характеризують будівельну діяльність. В результаті, головний композитний індикатор дослідження – сезонно скоригований Індекс підприємницької впевненості (ІПУ) у будівництві в I кварталі порівняно з IV кварталом 2015 р. впав на 8 п. п., склавши (–16%).
Подібного за величиною падіння значення ІПЗ за один квартал не спостерігалося з періоду попередньої кризи (2009 р.). Ретроспективний аналіз поквартальних значень ІПУ показує, що найглибша точка падіння ділової активності галузі була зафіксована в епіцентрі попередньої кризи, у II кварталі 2009 р., коли ІПУ склав
(-21%). Слабким поясненням виявленого падіння ІПУ може стати той факт, що з урахуванням специфіки діяльності будівельної галузі I квартал будь-якого року для підрядників практично завжди є відносно «мертвим сезоном», коли порівняно з найактивнішим IV кварталом знижується загальна ділова активність будівельних організацій. Однак глибина просідання насторожує, навіть з урахуванням сезонних коливань. Якщо виявлене падіння ІПЗ переважно не сезонна корекція, а інтенсифікація понижувальної тенденції в динаміці індексу, то, на жаль, найближчим часом при продовженні цієї тенденції значення ІПЗ може впритул наблизитися до мінімальної величини 2009 р.
Слід мати на увазі, що кількісна статистика Росстату щомісяця фіксує зниження обсягу робіт, виконаних за видом діяльності «Будівництво», до відповідного періоду попереднього року вже понад два роки (26 місяців поспіль). Навіть з урахуванням стагнаційного розвитку за цей період, подібної за тривалістю негативної динаміки не показує жодна з базових галузей економіки (промисловість, торгівля, сфера послуг, сільське господарство та транспорт).
До несприятливих змін, виявлених у І кварталі 2016 р., можна віднести зростання порівняно з попереднім кварталом частки респондентів, які повідомили про зниження фізичних обсягів будівельних робіт (32 проти 25% кварталом раніше). Водночас скоротилася частка підприємців, які зафіксували збільшення порівняно з попереднім кварталом фізичного обсягу будівельно-монтажних робіт (БМР), виконаних силами своїх організацій (21 проти 24% кварталом раніше). Близько половини підприємств (47%) зберегли обсяги БМР на рівні IV кварталу 2015 року.
У звітному кварталі погіршилася ситуація із забезпеченістю портфелем замовлень. Так, частка респондентів, які повідомили про зниження попиту порівняно з попереднім періодом, збільшилася (27 проти 21% кварталом раніше), а частка підприємців, які відзначили зростання попиту, скоротилася (16 проти 17% кварталом раніше). Більш ніж у половини учасників опитування (57%) портфель замовлень порівняно з IV кварталом 2015 р. не змінився. Майже дві третини (65%) респондентів відповіли, що на момент опитування кількість укладених договорів перебувала на «нормальному» рівні. Третина (34%) керівників оцінили портфель замовлень своїх організацій як «нижчий за нормальний рівень». Кварталом раніше таких було 78% та 21%відповідно.
До негативних моментів І кварталу 2016 року можна віднести значне зниження такого виробничого показника, як середній рівень завантаження виробничих потужностей. За результатами опитування його значення становило 61%, що нижче за оцінку попереднього кварталу на 4 п. п. При цьому 11% організацій мали рівень завантаження не більше 30%. Найбільша частка (26%) будівельних організацій використала від 51 до 60% потужностей.
За підсумками опитування, на ринку будівельної праці зберігається негативна динаміка зміни чисельності зайнятих, однак у поточному кварталі, порівняно з попереднім, темпи скорочення сповільнилися. Так, у І кварталі зменшилася частка організацій, у яких спостерігалося скорочення порівняно з попереднім кварталом будівельних робітників (30 проти 32%). Одночасно збільшилася частка організацій, де розширювалися штати (14 проти 11%). Баланс оцінки показника склав (–16%), що відносно вище за значення попереднього кварталу на 5 п. п.
У поточному кварталі продовжилася, причому з фоновим прискоренням, тенденція до збільшення цін як на будівельні матеріали, так і на будівельно-монтажні роботи. Зокрема, 81% представників будівельного бізнесу відзначили зростання, порівняно з попереднім кварталом, цін на будівельні матеріали, а підвищення розцінок на послуги своїх організацій констатували 58% підприємців. Кварталом раніше відповідні оцінки становили 77% та 52%.
Під тиском виробничої кон'юнктури, що склалася, на початку 2016 р. в галузі продовжилася негативна динаміка оцінок таких фінансових показників діяльності будівельних організацій, як власні фінансові ресурси, прибуток, кредитні та позикові кошти, інвестиційна активність.
На ранньому етапівходження галузі у період стагнації (два роки тому) підрядникам ще вдавалося частково компенсувати зростаючі витрати з допомогою зростання ціни здані виробничі і житлові об'єкти. Цьому явищу сприяв існуючий квазімонополізм багатьох будівельних організацій, особливо на регіональних та місцевих будівельних ринках, а також низька конкуренція. Входження на «чужий» регіональний будівельний ринок було часто пов'язане з украй високою вартістю вхідного квитка, який вимагали деякі чиновники, які стояли на годівлі будівельної галузі. Сьогодні за досить серйозного скорочення інвестиційного та споживчого попиту акцентовано збільшувати розцінки за об'єкти, що вводяться, стало значно важче. У умовах підрядникам і забудовникам доводиться найчастіше домовлятися як між собою, а й із покупцями. Причому через дефіцит покупців із «живими» грошима та низьку ліквідність ринку все частіше доводиться застосовувати такі екзотичні форми розплати за введені об'єкти як «бартер». При посиленні цієї негативної тенденції ми можемо побачити не тільки розрахунки девелоперів із підрядниками частиною непроданих квартир, а й, наприклад, пропозицією пакета акцій якогось підприємства чи ТЦ.
Прямим підтвердженням погіршення фінансового стану будівельних організацій та падіння попиту на будівельні послуги можуть бути дані Рейтингового агентства будівельного комплексу (РАСК) про те, що у 2015 р. банкрутами було визнано 2713 будівельних фірм, що у п'ять разів більше, ніж у 2014 р. В принципі, як не парадоксально, це абсолютно нормальна ринкова ситуація, коли слабкі гравці сходять з дистанції і їхнє місце займають більш ефективні учасники будівельного бізнесу. Як показуютьрезультати кон'юнктурних опитувань, на будівельному ринку країни постійно працюють приблизно 15–18% будівельних фірм із вкрай низьким, включаючи фінансовий, рівнем розвитку. Більшість цих організацій регулярно повідомляють про погіршення своїх економічних показників. Вони низькорентабельні і часто мають взагалі негативну додану вартість, працюють на зношеному та морально застарілому устаткуванні, постійно мають труднощі з отриманням нових будівельних замовлень та кваліфікованою робочою силою. Низька ефективність цих структур змушує їх функціонувати на межі виживання та практично у передбанкрутному стані. За великим рахунком, переважну більшість зазначених будівельних організацій треба взагалі вивести з ринку або принаймні повністю поміняти менеджмент. Тому «вихід» трохи більше 2700 організацій з ринку (за даними державної реєстрації у 2015 р. на території України функціонувало 512 тис. будівельних організацій) внаслідок банкрутства – це крапля у морі.
У результаті змін, що відбулися в I кварталі 2016 р., практично три чверті (73%) учасників опитування, оцінюючи загальну економічну ситуацію у своїх організаціях, охарактеризували її як «задовільну». Сприятливим для свого бізнесу її назвали 8% підприємців. Частка організацій, економічна ситуація у яких, на думку керівників, була незадовільною, становила 19%. Кварталом раніше співвідношення оцінок становило 9, 75 та 16%.
Прогнозні оцінки респондентів очікуваних змін основних показників будівельної діяльності у II кварталі року були менш оптимістичні, ніж раніше.
З усього комплексу проблем, що лімітують діяльність будівельного бізнесу в I кварталі 2016 р., учасники опитування,насамперед, зазначали «неплатоспроможність замовників», «високу вартість матеріалів, конструкцій та виробів», «високий рівень податків», «недолік замовлень», причому тиск останнього чинника збільшився порівняно з попереднім кварталом на 12 п. п.
Директор Центру кон'юнктурних досліджень Інституту статистичних досліджень та економіки знань НДУ ВШЕ Георгій Остапкович:
Причини спаду обсягів робіт у будівельній галузі цілком очевидні. Підрядники у великій залежності від внутрішнього попиту на свої послуги. На відміну від промисловості, будівництво практично не має можливості використовувати такі важелі, як зовнішній попит і робота на склад з метою реалізації продукції надалі, при можливому поліпшенні економічної кон'юнктури. У результаті переходу останнім часом економіки країни на стагнаційно-рецесійну модель розвитку та досить тривалого зниження темпів зростання виробництва (послуг) практично у всіх базових галузях економіки країни, крім сільського господарства, а також погіршення параметрів державного бюджету різко впав попит на будівельні послуги. Основним механізмом оптимізації витрат для економічних агентів у період спаду, крім скорочення зайнятості та урізання заробітних плат чинному персоналу, є обмеження нового будівництва та заморожування розпочатого. З такими ж проблемами стикаються підрядники при скороченні федеральних та регіональних бюджетів, коли насамперед секвестуються капітальні вкладення на виробниче будівництво та капітальний ремонт.
Сьогодні відновлення темпів зростання всього будівельного комплексу, хоча б до нульової позначки, насамперед залежить від позитивних змін в економіці в цілому і, як мінімум,припинення падіння реальних наявних доходів населення. Враховуючи падіння доходів домашніх господарств, що продовжується, в 2016 р. вкрай складно чекати від будівельників житла (у період економічних криз саме житло стає основним видом будівельної діяльності) тих обсягів введення, які були освоєні минулого року. В даний час основна проблема полягає не в тому, як збільшити обсяги будівництва житла, а як це продати житло. За наявності платоспроможного попиту підрядники можуть збудувати не лише 83,8 млн.кв.м. житла, як торік, а й 100 і 120 млн. Але як реалізувати цю продукцію при падаючому попиті - велике питання. Звичайно, можна оголосити повсюдний демпінг, але зниження цін на об'єкти житлового будівництва, який спостерігається останнім часом, має свої межі, виражені в мінусовій рентабельності для підрядників.