Державний борг США, що почем
Чи зможуть США вирішити проблему свого державного боргу? Зрозуміти це можна лише розглянувши саму природу появи цього обов'язку.
Державний борг США – це фінансова піраміда
Якщо ти хочеш заробити не маючи свого капіталу, то ти береш у борг. Якщо є борг, його треба буде рано чи пізно віддавати. Якщо борг занадто великий і його нічим віддати, то деякі починають будувати піраміду. Піраміда – це коли взяті в тебе гроші гроші повертають тобі грошима, взятими в борг у інших. Все це працює до тих пір, поки до позичальника є довіра (йому дають гроші в борг) або, у найвдалішому для «пірамідчика» випадку, доки сама система (економіка) це витримує (згадайте недавній процес у США, коли піраміда проіснувала кілька десятків років).
Американська система державного боргу – це по суті та сама піраміда, але тут гроші у борг не беруть, а друкують у кількості, забезпечуючи їх товаром і послугами, а держоблігаціями, тобто. обіцянкою держави у разі настання терміну погашення розплатиться з тобою або грошима, або своїм майном.
Причини державних позик - високий рівень життя та зовнішня політика США
Для того щоб забезпечити звичний для американців високий рівень життя, що прийшов з того самого часу, коли американська економіка була на висоті, та й населення в країні було менше, держава створила цілу систему дотацій, пільг, субсидій та інших виплат із бюджету.
Також великий вплив на збільшення бюджетних витрат зробила політична система виборів глави держави (на чотири роки і не більше двох термінів), яка змушує спочатку кандидатів обіцяти маннунебесну, причому у короткостроковій перспективі, та був вже президентів виконувати свої обіцянки, тобто. забезпечувати високий (або навіть краще) рівень життя, при цьому ні в якому разі не можна допускати, щоб американці почали платити більше податків або стали більше працювати, інакше президенту не бачити овальний кабінет ще раз.
А перша за витратністю – природно військові витрати. Бажання переваги у всьому світі змушують США утримувати велику армію з хорошим сучасним (і тому дорогим) озброєнням і мати численні військові бази по всьому світу.
Але чи може США все це забезпечити через власну економіку? Відповідь – ні. Але США знайшли простий як три копійки спосіб - вони запустили друкарський верстат. І пішло-поїхало!
Інфляція та дешевий китайський імпорт
Включення друкарського верстата стали також використовуватиме стимулювання економіки. Для того, щоб збільшити (або навіть можна сказати реанімувати) зростання економіки держава вирішила простимулювати споживчий попит через дешеві кредити, субсидуючи в тій чи іншій формі банки. І як ви думаєте, вони це зробили? Правильно – вони увімкнули друкарський верстат.
Наприклад, на ринку нерухомості США дуже високий попит і при цьому високі ціни, тому що іпотечні кредити для звичайних споживачів дуже доступні, тому що більшу частину відсотків по іпотеці погашає держава. Результатом стимулювання даного сектора економіки стало зростання цін, а чи не зростання економіки. Але не це найстрашніше.
В інших галузях за такої високої ліквідності (доступності грошей) природно зріс попит, але ніяк не пропозиції американських виробників товарів та послуг. Тому що для того, щоб задовольнити зростаючий споживчий попит –Необхідно пропонувати більшу кількість товарів та послуг, а для цього потрібні і ресурси, і технології.
Враховуючи обмеженість ресурсів і не розвиненість технологій, здатних виробити необхідну кількість товарів та послуг у потрібні терміни, а іноді просто і не бажання виробників робити це, американські товари стали зростати не в кількості, а в ціні, роздмухуючи інфляцію. І в деякі сектори для порятунку американської економіки від інфляції прийшов китайський імпорт.
Китай зі своїми низькими цінами та величезною кількістю товарів хоч і допомагає США вирішувати проблеми насичення ринку товарами, борючись при цьому з інфляцією, але в довгостроковій (або навіть середньостроковій) перспективі китайський імпорт добиває американське виробництво. Американські товари не конкурують з дешевими китайськими товарами. Це також «підриває здоров'я» низці інших галузей економіки, пов'язаних із видобутком, виробництвом та переробкою сировини для цих товарів.
У результаті американська економіка йде з низки секторів економіки. При цьому для того, щоб купувати імпорт, їй потрібно продавати свій експорт. До речі, одним із найвідоміших американських експортних товарів є зброя, можливо тому в усьому світі залишається така напружена ситуація – американці підтримують світовий попит на зброю.
Незважаючи на лідерство і величезні обсяги ринку озброєння, американський експорт сильно поступається американському імпорту. І як ви думаєте, вони вирішують цю проблему? Знову правильно – вони включають друкарський верстат та купують товари (імпорт) за кордоном.
Коли зменшиться борг США
Згідно із законами економіки в країні є певна кількість товарів і послуг (називається це ВВП) і є певна кількість грошей і завдяки балансу між нимиіснують усталені ціни (з усіма наслідками, що звідси випливають). Якщо йде, наприклад, субсидування державою іпотеки за рахунок грошей, які не підтверджуються ВВП, то в результаті банки отримують гроші, які розганяють інфляцію. Щоб цього не було, держава продає тим же банкам держоблігації (тобто обіцянку повернути борг з відсотками) забираючи при цьому "зайві гроші" і переводячи їх у цінні папери. Тим самим держава створює якийсь актив, який за ідеєю забезпечений державною власністю, а насправді є мильною бульбашкою, т.к. нічим не забезпечений, бо держава вже не має такої кількості власності, на яку вона роздала ці «обіцянки».
Нагадую також, що облігації мають свій термін погашення, але на момент погашення держава робить ще одну емісію та гасить новою емісією зобов'язання щодо попередньої емісії. Можливо, навіть включає в неї відсотки по облігаціях, які теж не в змозі вже віддавати. А враховуючи, що бюджетний дефіцит у США не перший десяток років (і кінця йому поки не видно), то уявіть, на яку суму кожну емісію створюється цих порожніх активів.
Щоб погасити зобов'язання з цих паперів треба зробити державний бюджет прибутковим (доходи повинні перевищувати витрати) і прибуток такого бюджету має бути ВЕЛИЧЕЗНИМ, ч.б. зуміти погасити зобов'язання хоча б у найближчі сто років! А уявіть, що ці папери рано чи пізно перестануть будь-де приймати, до речі, це реальна перспектива, т.к. економіка не гумова і їй уже давно не потрібна така кількість держоблігацій США. І прийдуть тоді власники цих паперів і вимагатимуть їх погашення і держава має їх погасити.
Ось тоді економіка США і скаже: «Ой, у якій ми глибокій... ямі!», бо вже не зможе погасити старі.облігації емісією нових, і борги віддавати нема чим, крім як державною власністю. А яка власність у держави є достатньою за вартістю, ч.б. віддати ці борги – це лише земля (разом із надрами).
Але на це США не підуть і тоді їм треба буде якимось чином вирішувати проблему і з економікою, яка вже не годує себе і з претензіями кредиторів (а серед кредиторів у тому числі і Україна, і Китаю, і Японія тощо). ). І як ви вважаєте, як США вирішуватимуть ці проблеми?
У всій цій схемі під назвою «Друкарський верстат дядечка Сема» є кінець. І кінець близький, т.к. деякі держави вже позбавляються і держоблігацій, і долара, як у резервах, так і в зовнішніх розрахунках.