Фінансові індикатори

Гроші, банки, страхування, економіка та бізнес

Що таке фінансові індикатори?

Фінансові індикатори (financial indicators) – вартісні показники, що використовуються характеристики фінансового становища господарюючих одиниць (держави, регіону, підприємства тощо.).

Фінансові індикатори поділяються на абсолютні та відносні, а також класифікуються (з деякою часткою умовності) на макроекономічні та мікроекономічні. У свою чергу, у межах кожної групи виділяються окремі підгрупи.

Макроекономічні фінансові індикатори:

  • загальноекономічні (індекси цін, валютний курс, грошові агрегати, дефіцит бюджету, державний борг, платіжний баланс, золотовалютні резерви);
  • бюджетні (доходи, видатки, дефіцит бюджету, державні запозичення, державний борг);
  • - індикатори фінансових ринків (відсоткові ставки, грошові агрегати, валютний курс, фондові індекси, ставка рефінансування центрального банку);
  • індикатори платіжного балансу (платіжний баланс за поточними операціями, баланс руху капіталів, золотовалютні резерви).

Мікроекономічні фінансові індикатори:

  • рентабельність;
  • об'єм продажу;
  • товарно-матеріальні запаси;
  • дебіторська заборгованість;
  • прибуток;
  • прибуток на акцію;
  • ціна/прибуток;
  • балансова вартість акції;
  • курс акції;
  • поточна прибутковість акції;
  • прибутковість власного капіталу;
  • прибутковість активів та позикових коштів;
  • коефіцієнт покриття.

У розвинених країнах, зокрема у США, найбільш поширені такі макроекономічні фінансові індикатори:

  • CCI – ConsumerConfidence Index - Довіра споживачів CB;
  • CPI – Consumer Price Index – Індекс Споживчих Цін (ІСЦ);
  • Unemployment Rate - Коефіцієнт безробіття (США);
  • FOMC Meeting (Interest Rate Decision) – Засідання Федерального комітету відкритого ринку FOMC (Оголошення про процентну ставку);
  • GDP – Gross Domestic Product – Валовий внутрішній продукт (ВВП);
  • ISM (Institute for Supply Management) Manufacturing Index – Індекс Виробничої Активності;
  • MCSI (Michigan Consumer Confidence Index) – індекс настрою споживачів Мічиганського Університету;
  • NFP (Changes in non-farm payrolls) – Зміна числа зайнятих у несільськогосподарському секторі;
  • Manufacturing PMI (Purchasing Managers Index) - Індекс виробничої активності PMI;
  • Retail Sales Data – Дані з роздрібного продажу;
  • Tankan Large Manufacturers Index – індекс виробничої кон'юнктури Tankan;
  • TIC Net Long-Term Transactions – обсяг покупок довгострокових цінних паперів TIC;
  • Trade Balance – Торговельний баланс.

CCI – Consumer Confidence Index – Довіра споживачів CB

Публікується в останній вівторок кожного місяця о 14:00 GMT, охоплює дані цього місяця.

Індекс довіри споживачів вимірює рівень споживчої довіри у економічній діяльності. Для розрахунку індексу беруться дані опитування близько 5 тисяч домашніх господарств. Коли держава гарантує нам більше робочих місць, зростаючу заробітну плату та зниження відсоткових ставок, наша впевненість та купівельна спроможність підвищуються. Опитувані відповідають на питання про їх доходи, оцінки стану ринку та можливості зростання їхнього фінансового благополуччя. Федеральна резервна система враховує цей показник привстановлення відсоткових ставок. Цей індекс вважається важливим двигуном ринку, т.к. приватне споживання становить дві третини американської економіки. Зростання значення індексу є позитивним чинником у розвиток національної економіки та призводить до зростання національної валюти.

CPI – Consumer Price Index – Індекс Споживчих Цін (ІСЦ)

Індекс Споживчих Цін – це базовий індекс, створений для вимірювання середнього рівня цін на товари та послуги (споживчого кошика) за певний період економіки, зазвичай щомісяця (не включаючи податки). Це ключовий спосіб виміру зміни у тенденціях покупок та інфляції. Збільшення ІСЦ вказує на інфляцію.

Core-CPI – ІСЦ США ​​(індекс споживчих цін без урахування продуктів харчування та енергоносіїв, витрати, що залежать від сезонних коливань) дає більш точний вимір загальної ціни. Публікується приблизно до 20 числа кожного місяця о 13:30 GMT. Цей індекс широко використовується в економіці та вважається важливим двигуном ринку.

Unemployment Rate – Коефіцієнт безробіття (США)

Випускається Бюро Статистики Праці першої п'ятниці кожного місяця о 13:30 GMT, охоплює дані попереднього місяця. Коефіцієнт безробіття визначає відсоток від загальної робочої сили, яка є безробітною, але активно шукає роботу та готових працювати у США. Звіт з безробіття є першою частиною загального звіту із зайнятості США (Employment Situation Report). У другій частині доповіді йдеться про тривалість робочого тижня та середню погодинну заробітну плату.

FOMC Meeting (Interest Rate Decision) – Засідання Федерального комітету відкритого ринку FOMC (Оголошення про процентну ставку)

Оголошення про процентну ставку. Засідання представників Федерального Банку СШАпроводиться 8 разів на рік. Рішення про процентну ставку публікується під час кожного засідання (близько 19:15 GMT).

ФРС (Федеральна Резервна Система США) відповідає за управління грошовою політикою США. Ця система контролює банки, надає послуги урядовим організаціям та громадянам та підтримує фінансову стабільність у країні.

У США існує 12 уповноважених регіонів (кожен із яких включає кілька штатів), представлених у комітеті ФРС.

Процентна ставка валют – це ціна на гроші. Чим вище відсоткова ставка по валюті, тим більше людей прагнутимуть тримати цю валюту, щоб купити її і, таким чином, зміцнити курс валюти. Це дуже важливий показник, який впливає на рівень інфляції та є серйозним двигуном ринку.

GDP – Gross Domestic Product – Валовий внутрішній продукт (ВВП)

ВВП – це валовий показник ринкової активності. Вона є грошову вартість всіх товарів та послуг, вироблених економіки за певний період. Включає споживання, державні закупівлі, інвестиції та торговельний баланс.

ВВП є, мабуть, найважливішим показником економічного здоров'я країни. Він зазвичай вимірюється на щорічній основі, але є й щоквартальна статистика. Поквартальна динаміка відсотків ВВП показує темпи зростання економіки загалом.

Міністерство торгівлі США публікує ВВП у трьох режимах: початковому, попередньому, остаточному. Реліз Початкового звіту з'являється в останній день кожного кварталу. Протягом місяця слідує “Попередня доповідь”, а потім “остаточна доповідь”, що випускається місяцем пізніше. Найостанніші дані щодо ВВП мають відносно високе значення для ринків. ВВП показує швидкість, з якою економіка країни зростає(або зменшується).

Звіт про показники ВВП США випускається в останній день кварталу о 13:30 GMT, охоплює дані попереднього кварталу.

ISM Manufacturing Index – Індекс виробничої активності

Звіт випускається першого робочого дня місяця о 15:00 GMT, охоплює дані попереднього місяця.

Індекс виробничої активності інституту управління постачанням (ISM) є результатом щомісячного опитування понад 400 компаній у 20 галузях промисловості 50 штатів. Ці дані вважаються дуже важливим та надійним економічним показником. Якщо індекс має значення нижче 50 через зниження активності, це вказує на економічний спад, особливо якщо тенденція зберігається протягом декількох місяців. Значення суттєво вище 50, ймовірно, вказує на період економічного зростання.

MCSI (Michigan Consumer Confidence Index) – індекс настрою споживачів Мічиганського Університету.

Випускається Університетом Мічигану першого числа кожного місяця, що охоплює дані попереднього місяця.

Індекс настрою споживачів Мічиганського Університету вимірює рівень споживчої довіри в економічній діяльності. Це випереджаючий індикатор, який передбачає витрати споживачів, які є частиною економічної активності.

Дані беруться із опитування близько 500 споживачів. Вищі свідчення вказують на оптимізм споживачів.

NFP (Changes in non-farm payrolls) – Зміна числа зайнятих у несільськогосподарському секторі

Публікується Департаментом Праці у першу п'ятницю кожного місяця о 15:30 GMT, охоплює дані попереднього місяця.

Дані відображають зміни загальної кількості оплачуваних робочих місць у США в будь-якій сфері бізнесу, за винятком:

  • державних службовців;
  • працівників приватних господарств;
  • співробітників некомерційних організацій, які надають допомогу приватним особам;
  • працівників ферм.

На несільськогосподарський сектор припадає приблизно 80% загальної зайнятості населення. Він виробляє весь обсяг внутрішнього валового продукту США. З його допомогою політики та економісти визначають поточний стан економіки та прогнозують майбутній рівень економічної активності. Це серйозний двигун ринку в основному за рахунок великих відхилень у прогнозуванні.

Manufacturing PMI (Purchasing Managers Index) – Індекс виробничої активності PMI

Публікується першого робочого дня кожного місяця о 15:00 GMT, охоплює дані попереднього місяця.

Цей індекс використовується для оцінки змін у сфері нових виробничих замовлень, обсягу промислового виробництва, зайнятості, а також товарних запасів та швидкості роботи постачальників. Кожен індикатор має різне значення та враховує особливості сезонних факторів. Асоціація Менеджерів із Забезпечення опитує понад 300 менеджерів із закупівель по всій країні, які представляють 20 різних галузей промисловості.

Індекс PMI вище 50 свідчить про розширення виробництва, тоді як значення нижче 50 означає, що промисловість скорочується. Звіт PMI є надзвичайно важливим індикатором для фінансових ринків, оскільки це найкращий показник фабричного виробництва. Цей індекс є популярним виявлення інфляційного тиску, і навіть стану фабричного виробництва.

PMI не такий важливий, як CPI (індекс споживчих цін) при виявленні інфляції, але оскільки він публікується на початку місяця, він досить актуальний. Якщо PMI вказує на несподівані зміни, як правило,це супроводжується швидкою реакцією на ринку. Один із ключових моментів звіту – це зростання нових замовлень, яке передбачає виробничу активність у наступні місяці.

Retail Sales Data – Інформація про роздрібний продаж

Випускається Бюро Перепису Населення близько 12 числа кожного місяця з 13:30 GMT, охоплює дані попереднього місяця.

Роздрібні продажі є ключовою рушійною силою економіки США. Цей показник відстежує товари, які продаються компаніями у роздрібній торгівлі, та визначає загальні витрати споживачів у цій галузі (не включаючи витрати на обслуговування). Доходи від роздрібної торгівлі становлять більшу частину (дві третини) від американської економіки. Бюро перепису населення обстежує сотні фірм різних розмірів, які займаються будь-якими видами роздрібної торгівлі. Дані, що публікуються щомісяця, показують відсоткову зміну в порівнянні з показниками попереднього місяця. Негативне число означає, що продаж знизився. Цей показник є дуже важливим двигуном ринку, оскільки він використовується як показник споживчої активності, оскільки збільшення цифри продажів означатиме зростання економічної активності.

Tankan Large Manufacturers Index – Індекс виробничої кон'юнктури Tankan

Індекс виробничої кон'юнктури Tankan вимірює загальну ділову кон'юнктуру серед великих виробників. Інформація ґрунтується на опитуванні 1200 великих виробників у Японії, яких запитували про умови ведення їхнього бізнесу. Це ключовий показник японської економіки, яка великою мірою покладається на обробну промисловість. Вище 0 свідчить про поліпшення умов, тоді як нижче 0 свідчить про погіршення умов. Цей індекс є важливим двигуном ринку валютних пар JPY.

TIC Net Long-Term Transactions – Обсяг покупок довгострокових цінних паперів TIC

Публікується Міністерством Фінансів США, до 12 числа кожного місяця о 14:00 GMT, охоплює дані за попередній місяць.

Обсяг покупок довгострокових цінних паперів TIC щомісяця вимірює різницю у вартості покупок американських довгострокових іноземних цінних паперів та іноземних покупок американських довгострокових цінних паперів. Потоки TIC є ключовим ресурсом уряду США для компенсації дефіциту торговельного балансу, який може дати хороше відображення попиту на долар США.

Trade Balance – Торговий баланс

Публікується Міністерством Торгівлі другого тижня кожного місяця. Індекс Торговий баланс вимірює різницю в сумі від товарів, що експортуються та імпортуються (експорт мінус імпорт). Це найбільший компонент балансу платежів країни. Впливає рух валюти країни.