Фундаментальний аналіз форекс
Ринок форекс багатий на всілякі події фундаментального характеру. Численні новини, якими так насичений валютний ринок, здатні призвести до непередбачуваного руху. Однією з найважливіших і вибухових новин, яку завжди бурхливо реагує ринок форекс, є зміна відсоткові ставки. Відсоткові ставки піддаються регулюванню рядом центральних банків різних країн, але найбільше значення відіграє зміна відсоткових ставок, що здійснюється 8 центральними банками світу.
Рішення про зміну відсоткових ставок приймається виходячи з інших макро та мікроекономічних факторів. Цей процес зумовлений і низкою інших економічних показників, отриманих за минулий місяць. Найбільша вибухова сила має несподівану зміну відсоткових ставок. Тому трейдер, який проводитьфундаментальний аналіз форекс, повинен приділяти особливу увагу різного роду прогнозам і чуткам, і, спираючись на власні знання, робити висновки щодо можливої зміни даного показника. Це дозволить не тільки вберегтися від непередбачених збитків, але також дозволить використати ситуацію на свою користь та отримати прибуток.
Базове поняття процентної ставки
Усі трейдери, які використовують фундаментальний аналіз форекс, мають враховувати роль відсоткових ставок. Особливо це стосується інвесторів, які здійснюють торгівлю на короткострокових часових інтервалах, зокрема усередині дня. Пояснюється це досить просто. Кожен трейдер, який здійснює внутрішньоденну торгівлю, орієнтується на певну суму прибутку. Тому такий інвестор має певну планку внутрішньоденного доходу. І чим вища цяпланка, тим більшими сумами оперує трейдер усередині дня, відповідно, «капає» більший відсоток по тій валюті, якою оперує трейдер і, як результат, більший потенційний прибуток.
Але не варто однозначно розглядати такий варіант торгівлі (коли за валюту з низьким відсотком купують валюту з вищим відсотком (кері трейдинг)) як можливість швидко та безболісно заробити купу грошей. Це насправді не так. Фундаментальний аналіз форекс – це досить широка наука, що вимагає від трейдера гнучкості розуму та ефективності застосування отриманих знань. Про що це каже? Це говорить про те, що при торгівлі обов'язково варто враховувати динаміку ринку, оскільки коливання валют можуть призвести не тільки до прибутку, а й до збитків.
Як визначається значення відсоткової ставки?
Насамперед тут варто знати, що відсоткова ставка є засобом впливу Центрального банку на національну валюту і є однією з ланок грошово-кредитної політики держави. У кожному центробанку функціонує Рада директорів, яка ухвалює рішення щодо встановлення короткострокових процентних ставок. Короткострокова процентна ставка визначає розмір процентів за кредитами, які видає Центральний банк комерційним банкам. У тому випадку, якщо спостерігається хвиля інфляційних процесів, то Центральний банк, залежно від поставленої мети, намагатиметься впливати на національну валюту. Це робиться за допомогою регулювання процентних ставок. Якщо буде прийнято рішення вжити контрінфляційних заходів, Центральний банк підвищить рівень відсоткових ставок. Тим самим скоротиться обсяг коштів, що у вільному обігу, але це призведе до стримування рівня інфляції. Якщо ж буде прийнятоРішення зробити вливання грошової маси в обіг, то, відповідно, планку за процентною ставкою буде знижено.
Безумовно, однозначно визначити, яке рішення ухвалить Центральний банк щодо відсоткової ставки, неможливо. Саме тут вам і знадобиться вивчити фундаментальний аналіз форекс, зокрема, низку економічних індикаторів, які якщо і не скажуть однозначно, які заходи збирається вжити Центральний банк щодо відсоткових ставок, то хоча б максимально наблизять до істини. Тому варто приділити увагу наступним показникам:
• Показник ринку нерухомості • Показник рівня зайнятості населення (Employment Indicators) • Індекс CPI (споживчі ціни) • Індикатор споживчих витрат (Consumer Spending Indicators)
Як використовувати ці дані?
Вище наведено низку економічних індикаторів, які має враховувати кожен трейдер, який використовує для прогнозування руху ринку фундаментальний аналіз форекс. Як правило, при ухваленні рішення про регулювання відсоткових ставок, Центральний банк може враховувати й інші дані, але наведені вище індикатори є базисом, тому їх динаміку слід відстежувати в першу чергу. Якщо показники даних індикаторів покращуються, це свідчить у тому, що економіка розвивається нормально. У такому разі доцільно залишити рівень відсоткових ставок без змін, або частково підняти його. Якщо ж спостерігатиметься суттєве погіршення показань індикаторів, то буде сенс знизити рівень відсоткових ставок, тому що в даному випадку – це дієвий спосіб збільшити грошову масу, що перебуває в обігу, отже, у позичальників з'явиться стимул для зростання, що призведе до пожвавленняекономіки держави
Дія трейдера за зміни рівня процентної ставки
Досить часто можна помилитися у своїх прогнозах, оскільки заходи, вжиті щодо регулювання відсоткової ставки, можуть бути несподіваними. Тому кожен трейдер повинен скрупульозно вивчати фундаментальний аналіз форекс, аби вміти грамотно діяти навіть у форс-мажорних умовах. Перш за все, ви повинні знати, що якщо сталося раптове зниження відсоткових ставок, то це з найбільшою ймовірністю дасть поштовх масовим продажам валюти, за якою було прийнято таке рішення. Це пояснюється тим, що знижується довіра інвесторів до такої валюти, і виникає бажання перенести свої активи в більш «тиху гавань», щоб уникнути збитків.
Фундаментальний аналіз форекс є досить складним і об'ємним механізмом, що складається з безлічі показників, охопити які просто неможливо. Тому кожен трейдер повинен засвоїти одну велику істину: «будинок стоїть так, як закладено фундамент». Саме тому, незважаючи на всю складність, яку має фундаментальний аналіз форекс, для успішної торгівлі достатньо знати основні чинники, що впливають на розвиток ситуації на валютному ринку. Відсоткові ставки якраз і є одним із таких основних чинників.