Як ефективніше інвестувати у кризу Формування портфеля

Настає нова епоха у світовій економіці: фінансові ринки лихоманить через валютні коливання, падіння фондових індексів і панічні втечі інвесторів з країн, що розвиваються, і ризикові активи. У такій ситуації вкладати всі свої гроші у щось одне буде рівносильним фінансовому самогубству. У такі часи єдиним правильним рішенням диверсифікуватиме ризики при подальшому інвестуванні.

Зміст

  1. Визначення диверсифікації
  2. Вплив аспектів кризи на базові активи
  3. Інструменти інвестування у кризу
  4. Метод формування антикризового портфеля інвестицій

Визначення диверсифікації

Диверсифікація - це процес формування інвестиційного портфеля, в якому відбувається вибір активів з різних областей фінансових ринків, що мають слабку залежність або повну її відсутність між собою, за винятком ризиків одночасного краху. Чим більше в портфелі присутні різні активи, тим вища його ефективність у зниженні ризику банкрутства.

Використання диверсифікації дозволяє інвестору подолати як системні, і несистемні ризики.

Системні ризики – це ризики, що виникають зміні різноманітних параметрів ринку, як-от інфляція, девальвація, курси валют, ліквідності тощо.

Несистемні ризики - це ризики, характерні для окремо взятих компаній і пов'язані з її фінансовою та операційною діяльністю.

Вплив аспектів кризи на базові активи

Незалежно від вашого вибору інвестицій, чи то купівля акцій компаній з високим рівнем капіталізації, банківські вклади чи онлайн-інвестування – криза та її прояви легко можутьобнулити результати ваших багаторічних зусиль із заробляння прибутку і навіть з'їсти ваші інвестовані гроші.

Глобалізація фінансових ринків призвела до того, що через їхню взаємну залежність немає жодного активу на поточний момент, який міг би забезпечити стовідсоткову безпеку ваших вкладень. І навіть структурований продукт не може гарантувати вам збереження вкладень під час кризи, незважаючи на свою безпеку, тому що компанія постачальник такого продукту легко може збанкрутувати.

Те саме можна говорити і про продукти фондових ринків, які за довгий час вже повністю увійшли до складу аутсайдерів і втратили свою привабливість.

Яскравим прикладом цього може стати аналіз, проведений фахівцями компанії Investico, яка є інвестиційно-аналітичним агентством, що показує прибутковість інструментів фінансового ринку в залежності від коливань рівня інфляції (інфляція є дуже точним індикатором кризи):

При падінні рівня інфляції знижується доходність від казначейських квитків, зростає доходність корпоративних облігацій та акцій компаній. Зростання інфляції викликає зворотну дію, змінивши прибутковість з мінусу плюс тих же фінансових активів. Так само, як і на фондовому ринку, під час кризи змінюється прибутковість і в інших секторах економіки.

Інструменти інвестування у кризу

Коли настає криза, відбувається зміна правил гри і виникає необхідність змінювати пріоритети, переходячи з режиму активного заробітку в режим збереження активів. Це призводить до думки, що настав момент підвищеної уваги для стійких до кризи активів. Розберемо їх докладніше.

Золото - історично сформований як притулок актив, на який перестають звертати увагу при зростаючійекономіці та до якого повертаються під час паніки на ринках у спробі зберегти свої заощадження. З таблиці, наведеної раніше, можна зробити висновок про привабливість золота, яка знаходиться на першому місці, як це видно з переліку Commodities (сировинні активи), під час зростання інфляції (тобто кризи) і показує найвищу прибутковість.

І це справді так – у всі часи, коли лихоманило ринки, інвестори прагнули позбутися ризикових активів і купували золото, прагнучи зберегти свої гроші. Також і зараз настав час звернути свою увагу на цей «фінансовий притулок», який наразі має найбільш привабливу вартість для інвестування.

Криптовалюта. Думаю, всі ви чули про привабливість криптовалют: немає контролю регуляторами, ціна встановлюється виключно завдяки зміні попиту та пропозиції, зростаюча популярність та обмежений випуск у кількісному вираженні. Все це стає тим фактором, що наводить на думку інвестора розглянути саме цей актив для безпечних вкладень.

Однак тут потрібна акуратність – з усіх валют для інвестицій краще використати найпопулярнішу. Такою криптовалютою на даний момент є Bitcoin.

Фондовий ринок. Так, ви не дочули, це саме активи фондового ринку. Хоча криза ще й не розкрутилася на повну котушку, але вже є ті активи, ціни на які зараз знаходяться на найкращих рівнях для угод:

  1. Бонди, корпоративні облігації та інші активи з фіксованим прибутком. Незважаючи на всі коливання, ніхто не скасовував дохід від дивідендів, який може в перспективі добре збільшити капіталізацію вкладень. Додатково покращити диверсифікацію ризиків допоможе використання можливостей облігаційнихфондів ETF, мають вже готові інвестиційні кошики вкладень, чи підібрати іншу альтернативу самостійно. Враховуйте, що зараз вас більше має хвилювати збереження своїх капіталів, відсуваючи бажання заробити на другий план, тому спекулятивні стратегії потрібно відкласти до найкращих часів. Вибирайте лише найстабільніші варіанти на фондових ринках.
  2. Папери компаній нафтового сектору. Нафта досі залишається одним із основних джерел енергії у світі. Оскільки зараз її вартість впала практично на саме дно ринку, опинившись у межах кризових рівнів 2008-2009 років, то разом з нею впала і капіталізація багатьох нафтових компаній у світі. Коли підуть слабкі компанії з ринку і розпочнеться новий цикл зростання вартості нафти, це дозволить заробити добрий прибуток. Будьте певні, що інших сценаріїв немає.

Історія котирувань нафти марки Брент

Завдяки цьому інвестування в цінні папери нафтових компаній дозволить з мінімальних вкладень отримати добрі перспективи щодо прибутковості у майбутньому. Також варто скористатися індексними фондами ETF, що йдуть за зміною вартості нафти, де ризики банкрутства компаній-емітентів цих паперів зведені практично до нуля.

Інвестпродукти, що мають слабку чи зовсім відсутню залежність від змін у реальній економіці :

  1. Стартап. Я маю на увазі ринок інтернет проектів Рунету, що найшвидше розвивається на даний момент. Цей ринок зростає завдяки зростанню інвестицій у нього. І хоча зараз він перебуває на стадії зародка, порівняно з такими ж у США чи всьому світі, він показує дуже великі перспективи. На даний момент головним інвестиційним продуктом, що заслуговує на увагу, є біржа ShareInStok.com (див. Біржачасткою ShareInStock: принцип роботи, перспективні проекти для інвестування, відгуки ShareInStock). І що найчудовіше на цьому ринку зараз для нас, то це його нульова залежність від усіх коливань економіки. І саме завдяки цьому він зможе стати добрим засобом для диверсифікації ризиків нашого інвестиційного портфеля.
  2. Інвестування у спортивний беттинг. Ще один різновид інвестування, що не має залежності від впливу економічних змін. Спортивні ставки дають змогу заробляти на коефіцієнтах спортивних ігор. У мережі на даний момент існує безліч пропозицій щодо довірчого управління інвестиціями на ринок спортивних ставок. Одним із прикладів може стати компанія MiraltyPartners.
  3. Памм-рахунок. Такий вид інвестування вже не є новинкою і з ним вже багато хто знайомий. Правда були вже брокерські компанії, що похитнули довіру до цього виду інвестицій, проте ринок розвивається і з'являються нові безпечніші пропозиції. Процес на цьому ринку рухається у позитивний бік, і він продовжує свою роботу у стабільному режимі. Головним питанням для нас буде вибір відповідної брокерської компанії та памм-керуючого для інвестування. У мене в цьому питанні є значний досвід, який може продемонструвати мій портфель інвестицій.

Метод формування антикризового портфеля інвестицій

За наявності хорошого вибору стійких до кризи активів залишається лише правильно сформувати портфель інвестицій. Його структура доходності має бути класичного типу, основою якої мають стати активи з фіксованою доходністю з часткою не менше 50% від усього портфеля, і складатися з:

  • Облігацій, казначейських зобов'язань, валютних банківськихдепозитів (якщо всі валюти країн СНД перебувають у падінні), структурованих продуктів, біржових товарів (золота) (див. Інвестиції у структуровані продукти: поняття, розрахунки, банківські структурні продукти);

А двигуном зростання портфеля мають стати високоприбуткові інструменти:

  • Акцій компаній із високою капіталізацією, фонди ETF зі своїми продуктами;
  • інвестицій у інтернет проектах;
  • інвестицій довірчого управління на ринках спортивних ставок;
  • Інвестицій у памм-рахунках.

Також необхідно пам'ятати, що багато компаній перебувають у кризовому режимі роботи і для зменшення системного ризику необхідно ретельно вибирати брокерські компанії та біржі (які також можуть уникнути банкрутства) через які ми формуватимемо свій інвестиційний портфель. Параметрами відбору можуть бути:

  1. Тривалість роботи підприємства;
  2. Репутація;
  3. наявність регуляторів;
  4. Наявність фонду задля забезпечення вкладень клієнтів.

Дотримуючись всіх перерахованих вище вимог і правильно підбираючи інвестиційні інструменти, ви зможете сформувати стійкий до кризи інвестиційний портфель, який принесе вам дохід у важкі часи!