Як правильно підготувати компанію до продажу
Якщо ви вирішили продати свій бізнес, варто пам'ятати, що важливо правильно підготувати компанію до угоди. Що варто взяти до уваги, як уникнути складнощів і які кроки зробити першими, розповів у своїй колонці Віталій Із'янов, керівник української корпоративної практики IPT Group.
Крок 1. Починаємо підготовку компанії до продажу
При продажі компанії продавець, як правило, декларує її повну правочинність, а також юридичну чистоту активів, що знаходяться на балансі. Залишилася справа за малим — це підтвердити документально. Компанії не завжди належним чином здійснюють свій юридичний супровід та документообіг, у тому числі в галузі корпоративно-правових та договірних відносин. Деякі керівники вважають, що документи організації, за потреби, можна дооформити, підписати «заднім числом», якщо потреба у них виникне у принципі. Однак проходить кілька років з моменту створення компанії, на неї знаходиться покупець і необхідно підготувати компанію до продажу.
Деякі керівники вважають, що документи організації, за потреби, можна дооформити, підписати «заднім числом».
Мета підготовки компанії до продажу - виключення або мінімізація можливих проблем при здійсненні угоди з вимог закону, а також можливих претензій з боку покупця щодо компанії та її активів, які можуть вплинути на ціну угоди. Для цього продавцю слід організувати юридичну перевірку компанії, що продається, та її активів (Due Diligence) і за підсумками перевірки усунути виявлені дефекти. Для підготовки компанії до продажу рекомендується залучити спеціалізовану юридичну компанію, яка проведе всебічний Due Diligence та здійснить мінімізацію/усунення виявлених дефектів та ризиків.
Крок 2. Максимально усуваємо дефекти
Отже, Due Diligence завершено, за підсумками виявлено дефекти, відсутні документи та пов'язані з цим ризики. Це може бути, наприклад, не повністю оплачений статутний капітал компанії, не приведений у відповідність до чинного законодавства статут, загублені установчі документи, свідоцтва та документи, що підтверджують право.
Будь-який виявлений покупцем дефект щодо компанії та її активів вплине на ціну угоди у бік її зменшення.
Необхідно враховувати, що покупець також перевірятиме компанію, і будь-який виявлений покупцем дефект щодо компанії та її активів вплине на ціну угоди у бік її зменшення. Якщо виявлений дефект є непереборним, існує ризик відмови покупця від угоди.
Крок 3. Не забуваємо про корпоративні схвалення
При здійсненні поточної господарської діяльності багато керівників не надають значення корпоративним схваленням угод, що здійснюються відповідно до статуту та чинного законодавства. На практиці, ці угоди схвалюються лише на вимогу контрагентів, наприклад, при отриманні кредиту у банку.
Як купити готовий бізнес та заробляти у кризу?
Враховуючи, що законодавство не забороняє «новому» учаснику чи акціонеру оскаржувати скоєні з порушенням порядку схвалення великі угоди чи угоди із зацікавленістю, для мінімізації ризику визнання цих угод недійсними, їх слід схвалити. Для цього за підсумками Due Diligence виявляються вчинені компанією без схвалення угоди (насамперед, вчинені з афілійованими особами поточних учасників/акціонерів) та здійснюється їхнє подальше схвалення відповідними органами управління компанії. Слід також отримати данісхвалення у контрагентів скоєних угод, проте практично це буде зробити проблематично. Якщо компанія не проводила у встановлений статутом та чинним законодавством строк чергові (для товариств з обмеженою відповідальністю) або річні (для акціонерних товариств) збори, проведення зазначених зборів поточною датою може спричинити притягнення компанії та її посадових осіб до адміністративної відповідальності.
При здійсненні компанією поточної діяльності необхідно у повній відповідності до чинного законодавства оформляти корпоративно-правові документи, тому що відновити чи оформити їх поточним числом без порушення законодавства не завжди є можливим.
Крок 4. Структуруємо угоду з урахуванням інтересів сторін
При продажі компанії шляхом продажу її акцій/часток у статутному капіталі головним для продавця є отримання коштів за угодою та подальше виключення вилучення цих коштів. Для цього продавцю варто перевірити правочинність покупця — юридичної особи (у тому числі отримати установчі, реєстраційні документи, корпоративне схвалення правочину) або фізичної особи, щоб надалі мінімізувати ризик визнання правочину недійсним. Далі необхідно узгодити з покупцем порядок оплати, який рівною мірою враховував би інтереси сторін по угоді. При оплаті грошей за угодою до передачі прав на частки/акції, покупець несе ризики невиконання договору з боку продавця, і такі умови оплати покупець може погодитися. Аналогічні ризики виникають у продавця за умови оплати грошей після передачі прав на частки/акції. Одним із способів оплати угоди з акціями/частками юридичної особи, яка дотримується балансу інтересів сторін, є розрахунок за безвідкличним акредитивом,що відкривається покупцем у банку та розкривається на користь продавця при наданні останнім документа, що підтверджує перехід прав на частки/акції на покупця (витяг з ЄДРЮЛ / повідомлення про виконання операції в реєстрі). Крім того, можна оформити заставу акцій/часток на користь продавця до виконання обов'язку покупця з оплати. При виконанні угоди важливо також узгодити порядок та терміни передачі документів та печатки організації, а також зміну органів управління (генерального директора, ради директорів) організації.
Для успішного виконання всіх заходів щодо продажу компанії, структурування та виконання угоди слід довірити досвідченим юристам чи спеціалізованій юридичній компанії.