Як використовувати інфляцію в особистих цілях
Свіжа звітність показує, що відсоткові доходи українських банків за операціями з фізособами зростають. Простіше кажучи, люди беруть все більше кредитів, сплачуючи банкам відсотки, і все менше одержують доходи від депозитів.
Одна з причин цього явища лежить на поверхні: ситуація, що стабілізувалася після першої хвилі кризи, підштовхує людей більше витрачати і менше відкладати. А те, що криза на перший погляд виявилася швидкоплинною і не дуже страшною, дозволяє їм сподіватися, що нічого особливо поганого не станеться і в майбутньому.
Це досить небезпечна помилка. Жодну з базових проблем світової фінансової системи, що лежать в основі кризи, не вирішено. Вся стабільність останніх місяців ґрунтується на наркотичних вливаннях грошей у систему з боку урядів європейських країн та США. Як показують події останніх днів, навіть формальні та багато в чому «віртуальні» негативні дії учасників ринку спричиняють чи не катастрофічні наслідки.
Україна — не виняток: коли остаточно розкриються економічні виразки Європи, а «паперовий» попит на енергоносії впаде, ми побачимо такі неприємності, що перший етап кризи згадуватиметься як щасливий час.
Здавалося б, на порозі міцних економічних заморозків брати кредити — не найкраще рішення, як для людини, так і для компанії. Стиснення економіки, різкі коливання валютних курсів, загроза високого безробіття — вкрай негативні чинники для тих, хто планує протягом кількох років віддавати на погашення кредиту значну частину зарплати чи прибутку. Однак невдовзі на ринку приватних вкладів та кредитів можуть розпочатися цікаві події. Незважаючи ні на що, багато «просунутих» у фінансах споживачів братиме все більше кредитів.
Справа в тому, що ключову роль унайближчими роками — як у розвиненому світі, так і в Україні — може почати грати висока інфляція. Трильйони доларів і євро, що вкачуються в економіки США і Європи, рано чи пізно якоюсь мірою проникнуть у реальний світ — у вигляді цінників, що сильно змінилися, в магазинах. У принципі, це вже відбувається: багато знайомих американців скаржаться, що походи в магазин стають для них з кожним місяцем дедалі більше руйнівними. Офіційна статистика в США, мабуть, ще лукавіша, ніж українська, тому я більше довіряю очам простих людей, а не цифрам чиновників.
Я не думаю, що навіть поєднання всіх цих факторів здатне привести інфляцію до рівнів у десятки та сотні відсотків річних, як пророкують деякі економісти. Але зростання цін на % у найближчі роки цілком ймовірне.
Навіть такий відносно невеликий, але в той же час значно вищий, ніж зараз, рівень інфляції уможливлює свого роду арбітраж на різниці між стабільним відсотком за кредитом і знеціненням грошей, що прискорюється.
Фіксована ставка за кредитом з ануїтетними платежами передбачає регулярні однакові виплати на користь банку. Але з урахуванням інфляції, ці виплати з кожним роком помітно зменшуються. При 15% інфляції номінально така сама як зараз виплата через чотири роки виявиться фактично вдвічі меншою. Граючи зі ставкою і очікуваним рівнем інфляції, можна підібрати варіант, при якому кредит, виданий на кілька років, фактично виявиться безкоштовним - тобто в реальних грошах позичальник віддасть банку рівно стільки ж, скільки брав, а то й менше.
Зараз — саме той час, коли ставки за кредитами ще відносно низькі, а інфляція вже на порозі. Звичайно, не йдеться про різні «миттєві» споживчі кредити під шалені відсотки. Але,скажімо, варіант із покупкою машини або квартири в борг, при якому реальні виплати виявляться меншими, ніж сума позики, підібрати, швидше за все, вдасться. Зрештою зайняти можна не тільки в банку, а й на роботі або у бізнес-партнерів.
Я в жодному разі не закликаю бігти до джерела грошей та набирати кредити по максимуму. Ризики в цій справі дуже великі: ніхто не знає, що завтра станеться з роботою чи бізнесом, а платити банку доведеться у будь-якому разі. Але пам'ятати про те, що інфляція може бути не тільки ворогом, а й іншим, все ж таки варто.
Будь-яке фінансове явище має більше одного боку. І іноді, дотримуючись усіх запобіжних заходів, цим можна користуватися.