Класифікація векселів

Характер вексельних угод

У основікомерційного векселілежить конкретна товарна угода. Комерційний вексель - це документ, який виникає при угодах купівлі-продажу товарів, надання послуг і виконання робіт на замовленнякредит. Він супроводжується додатковими документами, які б підтверджували його товарний характер.

Для фінансового векселя характерно те, що він є додатковою гарантією повернення виданого кредиту, тобто в його основі лежить рух грошей. Фінансовий вексель – випускається Міністерством фінансів та банками для залучення додаткових грошей.

Вексель фіктивний– в основі векселі немає руху товару, ні руху грошей. До фіктивних векселів відносять: бронзовий, дружній, зустрічний.

Бронзовий вексельнемає товарного покриття (реального забезпечення), і бере участь у реальних угодах. У нього немає фінансового зобов'язання, і в його зверненні обов'язково задіяна вигадана особа або свідомо неплатоспроможна.

Дружній вексель- вексель, який видає одну платоспроможну особу іншому неплатоспроможному як засіб платежу або пошук грошей шляхом обліку векселя в банку.АБО: Дружній вексель – це цінний папір, який дві людини виписують одна на одну для того, щоб перевести в готівку гроші в банку без руху товарів.

Мал. 1.Схема вексельної угоди з допомогою дружнього векселі.

Зустрічний вексель– дві особи виставляють векселі одна одній, після чого враховують в різних банках. При настанні терміну платежу вони знову обмінюються векселями та враховують в інших банках.

Мал. 2. Схема вексельної угоди з допомогою зустрічного векселі.

Банківський вексель–одностороннє, нічим не обумовлене зобов'язання банку – емітента векселя сплатити векселедержателю зазначену у векселі суму у встановлений термін.

Мал. 3. Схема вексельної угоди з допомогою банківського векселі.

Банки випускають векселі відсоткові та дисконтні. Процентні продаються за номіналом, а при поданні векселя до погашення векселедержателю виплачується номінал, а також відсотки за ним. Відсоткова сума залежить від встановленої відсоткової ставки, умов її виплати та часу, протягом якого вексель перебував у векселедержателя. Такі векселі мають бути невизначено термінові: оплачуватись банком по пред'явленні або у стільки часу від пред'явлення. Банк у таких векселях може зазначити, що їх пред'явлення не раніше такого часу від складання (продажу).

Дисконтні векселі продаються нижче від номіналу (зі знижкою-дисконтом). Такі векселі безперечно термінові, тобто під час продажу банк обумовлює термін погашення такого векселя. Для банку-емітента такі векселі є засобом залучення тимчасово вільних грошей у юридичних і фізичних осіб. Вигода банку і в тому, що випуск векселів не вимагає реєстрації: не потрібно розкривати інформацію про себе, як цього вимагає випуск інших цінних паперів, не потрібно сплачувати емісійний податок та нести інші витрати.

Для покупця придбання банківських векселів вигідно тому, що:

• вони ліквідні
• можна отримати кредит під вексельне забезпечення
• векселі банку продаються та купуються на вторинному ринку цінних паперів
• їх можна використовувати як платіжний засіб

Банківський вексель має депозитну форму і використовується в різних фінансових операціях. Його нескладно отримати у банку, для чого до касиНеобхідно внести вексельну суму, і банк випише руки вексель терміном від 1 до 270 днів.

Число учасників обігу векселі

Переказний вексель- це документ, що містить наказ створити платіж іншій особі, який повинен виконати акцептант.

Переказний вексель (тратта) є письмовим документом, що містить безумовний наказ векселедавця платнику сплатити певну суму грошей у встановлений термін і в конкретному місці векселедержателю або його наказу. Таким чином, переказний вексель (тратта) – це документ, що регулює вексельні відносини трьох сторін: векселедавця (трасанта), боржника (трасата) та векселедержателя – одержувача платежу (ремітента). У цьому трасант – боржник перед ремітентом, трасат – боржник перед трасантом. Трасат стає головним платником після угоди (акцепту) прийняти він платіж за векселем. Закон встановлює, що векселедавець (трасант) несе відповідальність і за акцепт, і за платіж за векселем.

Мал. 4. Схема вексельної угоди з допомогою переказного векселі.

Простий (соло) вексель- це зобов'язання кредитора про сплату, зазначеної суми грошей іншій особі.

Простий вексель є письмовим документом, що містить просте і нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця (боржника) сплатити певну суму грошей у встановлений термін і в конкретному місці векселедержателю або його наказу.

Структура вексельних відносин за простим векселем дещо простіше, ніж за переказним. У простому векселі векселедавець є прямим боржником, і він зобов'язаний за простим векселем, як і акцептант по переказному, отже, простий вексель акцептувати зайве.

Мал. 5. Схема вексельної угодиз використанням простого векселі.

Застосування простих векселів

Соло-векселі активно використовуються в наступних напрямках:

Залучення тимчасово вільних грошей. Банки активно використовують прості векселі для залучення коштів, оскільки вексель має незаперечні переваги перед депозитом, і перед ощадним сертифікатом.

По-перше, на відміну від депозитів, доходи за якими оподатковуються за загальною ставкою для податку на прибуток, оподаткування доходів за векселями зазвичай нижчі. Така різниця в оподаткуванні, безумовно, робить вексель як інструмент залучення коштів привабливішим як для банків, так і для вкладників.

По-друге, хоча ставки оподаткування доходів за векселями і ощадними сертифікатами однакові, вексель все ж таки кращий за ощадні сертифікати через більшу ліквідність. Це означає, що векселедержатель може розрахуватися зі своїми кредиторами як грошима, а й векселем за поставлені товари та надані послуги чи достроково врахувати вексель.

Вексельне кредитування. Суть цього виду кредитування у тому, що позичальник отримує кредит не грошима, а векселями. Як правило, такі векселі ліквідні, оскільки позичальник використовує їх як розрахунковий засіб у своїх фінансово-господарських операціях. Цей вид кредитування вигідний як банку, і позичальнику, оскільки банк, кредитуючи позичальника, не використовує своїх активів, що знижує собівартість кредитної операції. Відповідно і кредитний відсоток для позичальника є меншим.

Вексель як платежу. Вексель є особливим цінним папером. Ця особливість у тому, що вексель можна використовувати як платежу. В даний часвелику популярність серед банків, фінансово-кредитних і промислових підприємств користуються операції з про «розрахунковими» векселями. «Розрахунковий» вексель – це вексель, який купується з дисконтом покриття кредиторську заборгованість перед векселедавцем у вигляді вексельної суми. Суть такої операції полягає в тому, що різниця між ціною купівлі векселя та вексельною сумою є доходом. Зазвичай у таких операціях використовуються векселі надійних банків чи підприємств транспортної (насамперед залізниць), енергетичної, металургійної та інших галузей, продукція чи послуги яких ліквідні. Векселі вищевказаних промислових підприємств купуються з метою дострокового погашення кредиторської заборгованості перед векселедавцем, тому до них зазвичай додаються гарантійні листи із зобов'язанням векселедавця достроково погасити вексель у рахунок кредиторської заборгованості векселедержателя перед векселедавцем за вироблені останнім товар.

---