Маржинальний аналіз (CVP-аналіз) - Теорія економічного аналізу
Маржинальний аналіз допомагає виявити оптимальні пропорції між витратами, ціною та обсягом реалізації, що дозволяє визначити для кожної конкретної ситуації обсяг реалізації, що забезпечує беззбиткову діяльність. Цей вид аналізу ще називається CVP-аналіз (cost – volume – profit чи витрати – обсяг – прибуток).
Ключовими показниками маржинального аналізу є:
- • змінні витрати;
- • постійні витрати;
- • маржинальний прибуток;
- • критичний обсяг виробництва (поріг рентабельності, точка беззбитковості);
- • запас фінансової міцності;
- • ефект виробничого (операційного) важеля.
Змінні витрати- це витрати, що змінюються зі зміною обсягу виробництва (витрати на сировину та матеріали, час роботи обладнання, трудовитрати тощо). У практиці маржинального аналізу прийнято вважати, що залежність між обсягом виробництва та змінними витратами є прямо пропорційною.
Постійні витрати- це витрати, що не залежать від обсягу виробництва (амортизація, орендна плата, страхові внески тощо).
Маржинальний дохід (маржинальний прибуток, вклад на покриття) виражається різницею між виручкою від продажу та сумою змінних витрат. Розрахунок маржинального доходу дає інформацію підприємству про величину виручки, яку необхідно отримати, щоб окупити постійні витрати та отримати прибуток.
Критичний обсяг виробництва (поріг рентабельності, точка беззбитковості) - це мінімально допустимий обсяг продажів, який покриває всі витрати на виготовлення продукції, не завдаючи при цьому ні прибутку, ні збитків.
Запас фінансовоїміцностівиражається різницею між досягнутою фактичною виручкою від реалізації та порогом рентабельності. Якщо прибуток від реалізації опускається нижче порога рентабельності, то фінансовий стан підприємства погіршується. За потреби запас фінансової міцності можна розрахувати у відсотках до виручки від.
Ефект виробничого(операційного)важеляпроявляється у зміні прибутку залежно від зміни обсягу реалізації та виробничих витрат. Показник розраховується як ставлення маржинального доходу до прибутку.
Перше завдання, що виникає в маржинальному аналізі, - це поділ (диференціація) сумарних витрат на випуск та реалізацію продукції на змінні та постійні.
Існує кілька методів такого поділу, серед яких метод максимальної та мінімальної точки, графічний метод та метод найменших квадратів.
При використанніметоду максимальної та мінімальної точкирозрахунки проводяться в наступній послідовності.
- 1. З сукупності даних за аналізований період вибираються два значення з найбільшим (хmах) та найменшим () обсягом виробництва та відповідні їм значення витрат () та ().
- 2. Визначається ставка змінних витрат () за такою формулою:
3. Обчислюється загальна величина постійних витрат ():
4. За умови, що між обсягом продукції та витратами існує лінійна залежність, диференціація витрат запишеться наступним рівнянням:
При використанні методу максимальної та мінімальної точки необхідно виключити з розрахунку випадкові, нехарактерні точки, інакше результати розрахунків можуть виявитися помилковими.
Приклад
Провестидиференціацію витрат методом максимальної та мінімальної точки, використовуючи такі дані про обсяг та витрати на випуск продукції.