Нагромадження, Фінансовий радник Красавіна Олена
Як інвестувати зарубіжних країн без початкового капіталу?
Для цього можна придивитися до накопичувальних програм unit-linked.
Вперше продукти unit-linked вигадали у 60-х роках прагматичні англійці. Можливо, саме тому, хоча напевно не можна сказати, його і прозвали Вінні-Пух «англійським способом інвестування». У 70-х ідею подібного продукту підхопили Німеччина, Франція та США, де вона набула стрімкого розвитку. До 90-х років продукти unit-linked прийняли та визнали вже багато країн Західної та Східної Європи, а також Азії.
Цікаві історичні факти:
- У 1971р. з'явився перший фонд unit-linked в Індії - набагато раніше, ніж в Італії (з 1980-х), Іспанії (з 1980-х) та Швеції (з 1990-х).
- В одній тільки Німеччині до 2006р. існувало вже 80 компаній, які пропонують продукти unit-linked.
— на сьогоднішній день у Литві частка unit-linked налічує понад 80% у сукупному ринку страхування життя.
— Найшвидше завоювання ринку продуктом unit-linked було у Швеції – за 7 років частка англійського способу страхування життя на сукупному ринку страхування життя зросла з 0 до 82%.
— У США цей продукт люблять використовувати як пенсійні накопичення 40% від числа тих, хто відкладає на власну старість.
— У 2006 році програма unit-linked, надана страховою компанією Generali International (існує з 1831 року), отримала гранд від PI-winner Awards «Best Regular Premim Retirement Plan (International)» як найкраща міжнародна програма для створення пенсійних накопичень, а в 2007 році – нагороду «Best Regular Premim Product» як найкращий накопичувальний план у світі.
Продукти unit-linked в Україні.
Водночас деякі страхові компанії –лідери прагнуть йти в ногу з часом та переймати закордонний досвід. Так і вийшло, що приблизно з 2007р. стали з'являтися перші «псевдо»-продукти unit-linked, які називають «інвестиційним страхуванням». По суті, вони, швидше, більше схожі на звичні за кордоном структурні ноти, ніж на самі продукти unit-linked.
Інвестиційне страхування працює так: людина фактично купує 2 продукти – страхування та інвестиції. «Страховий» продукт є типовим страхуванням, яке вкладає гроші в консервативні інструменти (переважно державні облігації). Що стосується «інвестицій», то в даному випадку страхувальнику надається вибрати із, скажімо прямо, «короткого» списку фінансових інструментів.
Як інвестиції можуть бути використані:
— Декілька поєднань акцій українських компаній (як правило, за галузями – металургія, електроенергетика тощо)
При цьому подібні програми, як правило, не поповнюються і підходять тільки для людей, готових інвестувати від 100 000 до 1 000 000 рублів мінімум.
Тим часом в Англії зовсім недавно було проведено дослідження.Клієнти unit-linked відповідали питанням, чим їх приваблює даний продукт. Результати відповідей представлені у таблиці
Як бачимо, на 1 місці з великим відривом стоїть «вибір фондів». І, дійсно, через закордонні накопичувальні програми можна вкласти гроші у більш ніж 230 перевірених фондів зі світовим ім'ям, які інвестують гроші пайовиків у будь-які активи (облігації країн, корпоративні облігації, золото, акції компаній країн, що розвиваються тощо). У свою чергу, через програми unit-linked для клієнтів з капіталами стають вже доступними весь спектр фінансових інструментів длядосвідченого інвестора.
На другому місці вказані витрати (витрати). Складно сказати, що в цьому випадку малося на увазі. Чи то можливість інвестувати від 100 доларів, чи то економія на податках, чи то чітко прописані та легко прораховані комісії. Зрозуміло одне – наші українські компанії не відстають хіба що за пільговим оподаткуванням – по всіх інших пунктах програють із тріском.
І, нарешті, замикає трійку лідерів у відповідях – тарифна гнучкість, опції. Знову ж таки, на нашому ринку цього поки немає і близько.
Загалом, гадаю, за належного законодавчого регулювання в українських компаній ще буде величезне поле діяльності для зростання та розвитку продуктів unit-linked. Поки що жителі України можуть відкрити ці програми у закордонних страхових компаній.
10 причин вибрати unit-linked як інструмент для накопичень
1. Захищеність коштів інвестора.
На сьогоднішній день на українському ринку достатньо посередників від різних закордонних компаній, які пропонують продукти unit-linked. Є надійні та перевірені часом страхові компанії, а є й ті, хто намагається під них «замаскуватися». На жаль, останні набули широкого поширення, і дуже агресивно продаються. Мені як людині з першою вищою юридичною освітою часом буває зовсім не зрозуміло, яким договором регулюються відносини між компанією та клієнтом, який віддає їй гроші. Тому при виборі компанії я завжди віддаю перевагу лише тим, які не тільки самі є надійними та великими компаніями, а й додатково надають клієнту максимальний захист коштів у разі банкрутства. На сьогоднішній день 100% коштів моїх клієнтів на рахунках у unit-linked знаходяться під захистом від банкрутства компанії.
2. Широкі можливості для інвестування.
Однією з головних особливостей продуктів Unit-Linked є те, що вони дають великі можливості для інвестування. На відміну від звичайної накопичувальної страховки, в яку людина може регулярно вкладати гроші і при цьому зовсім не знати, куди гроші прямують далі, у цьому випадку є величезний вибір. У найпростішому продукті unit-linked на сьогоднішній день є 250 різних зарубіжних фондів, з яких можна скласти інвестиційний портфель під будь-яку фінансову ситуацію.
Чи є бажання отримувати прибуток від зростання вартості золота? Будь ласка! До послуг – фонд Pictet – PPMF (CH) Physical Gold.
Чи хочеться стати власником облігацій розвинених країн? Будь ласка! До послуг – фонд Templeton Global Bond.
А ще можна вкласти гроші в компанії тільки однієї країни або в компанії, які займаються лише певною діяльністю (наприклад, що займаються дослідженнями, пов'язаними з використанням природних ресурсів) і т.д.
3. Мінімізація валютних ризиків.
Незважаючи на те, що самі фонди номіновані в одній валюті (найчастіше долари чи євро), активи всередині фонду купуються у валюті країни-емітента. Так, наприклад, у тому ж фонді акцій країн iShares Emerging Markets, що розвиваються, присутні акції Газпрому і Ощадбанку, номіновані в рублях. Це дозволяє мінімізувати коливання різних валют і отримати додатковий прибуток.
4. Пільгове оподаткування.
При інвестуванні через страхову компанію всі договірні відносини оформлюються полісом страхування життя, завдяки чому клієнти з України отримують пільгове оподаткування за інвестування. Відповідно, немає потреби щороку подавати декларацію.
5. Чіткість успадкування.
При відкритті програми у страховій компанії клієнт одразу може вказати спадкоємців та частки, у яких капітал має бути успадкований. Після смерті інвестора спадкоємці отримують усі накопичення за заявою протягом 2 тижнів, не чекаючи відкриття спадщини.
6. Зручність вкладення та розпорядження засобами.
Інвестування в страхову компанію може здійснюватися автоматично, без зайвого клопоту для клієнта. Достатньо прив'язати до рахунку банківську картку, з якої буде щомісяця і без додаткових комісій проводитиметься списання певної суми грошей. Ці гроші страхова компанія також автоматично розподілятиме між обраними фондами.
Клієнт може спостерігати зміну свого інвестиційного портфеля онлайн через спеціальний онлайн-профіль (причому робити це хоч щодня). Також потім за дорученням клієнта страхова компанія може спрямувати накопичені кошти, наприклад, на оплату навчання за кордоном, або на виплату пасивного доходу.
7. Можливість вилучення коштів.
У програмі існує так званий "початковий період", протягом якого інвестор накопичує обумовлені страхові внески. Зазвичай він становить два роки. Внесені цей період гроші «заморожуються» остаточно терміну програми. Після закінчення цього періоду можна робити будь-які дії. Наприклад, зменшити суму внесків, припинити сплату внесків, призупинити сплату внесків, вільно виводити гроші з програми (за винятком тієї самої початкової суми, яка зібралася там за час першого періоду) та вільно довносити разові платежі (крім щомісячних внесків) на будь-які суми.
8. Пенсійні виплати та пасивний дохід.
Ця програма відмінно підійдедля свідомих громадян, які планують накопичити на свою забезпечену старість. Після закінчення терміну програми можна віддати розпорядження страхової компанії, і вона щомісячно/щоквартально/щорічно виплачуватиме на рахунок зазначену «додаток до пенсії».
9. Посильні щомісячні внески.
Мінімальний щомісячний внесок для програми терміном на 10 років і більше становить100$/міс. (Investors Trust)
Мінімальний щомісячний внесок для програми терміном менше 10 років становить200$/міс. (Investors Trust)
Щоправда, тут діє незаперечний закон — чим більше може вкладати інвестор, тим більші бонуси на нього чекають. Найпривабливішою буде сума щомісячного інвестування від1125$/міс. У цьому випадку, до кожного вкладеного внесок інвестор отримає плюс 5% як бонус.
10. Вибір співвідношення ризику та прибутковості.
Для кожного фонду на сайті страхової компанії дається докладний опис: у що фонд вкладає гроші пайовиків, відколи існує, яку прибутковість показав за минулі періоди і навіть який рейтинг надійності та рівень ризику має. Отже, можна як підібрати фонди відповідно до типом інвестора, а й безпосередньо проводити прибутковість всього портфеля загалом.
Прибутковість інвестиційних портфелів.
Як дізнатися більше?
1. Можна переглянути безкоштовний вебінар на цю тему
2. Можна абсолютно безкоштовно замовити типовий портфель, скориставшись формою.
Послуги з відкриття програми також будуть безкоштовними. Подальший супровід портфеля здійснюється відповідно до тарифів.