Підхід до стрес-тестування платіжної позиції банку

Стрес-тестування не можна назвати новинкою у банківському аналізі. У сучасній літературі питання стрес-тестування розглянуті у роботах В. Савоня та С. Лесогорова. Основний внесок зроблено великими міжнародними фінансовими організаціями - Міжнародним валютним фондом та Базельським комітетом з банківського нагляду. Автор пропонує доповнити існуючі методичні матеріали у цій галузі, запропонувавши власну методику стрес-тестування платіжної позиції банку.

Центральний банк України визначає стрес-тестування як процедуру оцінки потенційного впливу на фінансовий стан кредитної організації низки заданих змін у факторах ризику, які відповідають винятковим, але ймовірним подіям. Наявність такого стрес-тесту та його комплексний характер, що охоплює основні види банківських ризиків, включаються до оцінки якості стратегічного планування1.

Стрес-тестування поточного стану дозволяє вжити тактичних заходів, які допоможуть врегулювати ситуацію з ліквідністю та максимально послабити тиск різних ризиків на діяльність банку.

Для моделювання стрес-тесту, що характеризує ліквідність банку, можна визначити два орієнтири: дотримання нормативних коефіцієнтів Центрального банку України та втрата реальної ліквідності банку (тобто брак ресурсів банку, який неможливо перекрити додатковим залученням коштів на ринку). Це особливо актуальним при захопленні кредитуванням довгострокових проектів з допомогою використання короткострокових ресурсів.

Автор пропонує використовувати агреговану таблицю для подання руху коштів через кореспондентський рахунок кредитної організації.

У таблиці відображені не всі статті приходу/витрати коштів через коррахунокбанку. Стрес-тестування передбачає максимально консервативну оцінку3.

У вихідний потік ресурсів включаються всі кредити, видача яких можлива, тобто є документальні зобов'язання банку.

До вхідного потоку ресурсів включаються: суми депозитів, щодо яких крім договірного оформлення існує абсолютна впевненість у надходженні; погашення кредитів такими клієнтами, сумніви у платоспроможності яких відсутні повністю та прострочення, пролонгація чи інша новація яких є малоймовірною.

    — оцінити та врахувати приблизні суми збільшення чи зменшення депозитів фізичних осіб відповідно до тенденції, що склалася; - визначити мінімально можливі залишки на розрахункових рахунках клієнтів банку, а також на кореспондентських рахунках «лоро».

Необхідність стрес-тестів та точність їх розрахунку якраз і обумовлені недоліком кредитних ресурсів (тимчасовим чи стратегічним).

Як правило, стрес-тести визначають найгірші варіанти розвитку подій. Слід наголосити, що прогнозування розвитку ситуації за оптимістичними сценаріями безглуздо і навіть шкідливо, оскільки психологічно це призводить до ігнорування гострих сторін ситуації, на які орієнтує «найгірший варіант».

Для стрес-тестування кожен банк повинен вибрати показники, значення яких є критичними безпосередньо для нього.

позиції

З метою ідентифікації сценаріїв, у тому числі під час пошуку «найгіршої» для кредитної організації комбінації факторів ризику, у роботі над стрес-тестом має брати участь широке коло фахівців кредитної організації, що дозволить з більшою точністю ідентифікувати сценарії, що вимагають проведення стрес-тестування.

Вся робота повинна проводитись під наглядом та за прямою участюкерівництва кредитної організації

Стрес-тест ситуації з реальною ліквідністю банку характеризується наявністю можливості самостійного визначення банком методики її розрахунку та відповідно набором показників, що надають найбільш сильний вплив на її результати.

Як один з основних показників, що характеризують результати стрес-тесту на ліквідність, слід розглядати суму нестачі кредитних ресурсів. Цей показник як відбиває ступінь залежності реальної ліквідності банку від ринкової ситуації, а й є основою щодо стрес-тесту на відсотковий ризик, властивий здійснюваним чи запланованим до здійснення активним операціям банку.

В результаті проведення стрес-тесту можливе виявлення та зворотної ситуації, пов'язаної з наявністю у банку надлишку кредитних ресурсів. У разі банк оцінює перспективну ефективність їх розміщення.

Далі розглянемо сценарії, які можна використовуватиме здійснення стрес-тестування ліквідності банку N.

Як зазначалося вище, поруч із історичними сценаріями кредитним організаціям слід розробляти гіпотетичні сценарії, які характеризуються максимально можливим ризиком і потенційними втратами для кредитної організації.

Ось кілька "гіпотетичних сценаріїв" для банку N.

    1. "Несподівана" видача великої кількості кредитних ресурсів клієнтам банку. Тут насамперед ховаються проблеми недостатньої взаємодії між структурними підрозділами банку. Дані підрозділи провадять свою діяльність без належного узгодження. 2. Ризик рахунків "лоро". Виведення з рахунків "лоро" банками-респондентами понад 90% своїх залишків. 3. Імовірність непогашення великого кредиту клієнтом, тоді як у банку вважалося,що гасіння на день Т буде гарантованим (технічне прострочення). 4. Зменшення надходжень на розрахункові рахунки клієнтів на 40–60% проти звичайним значенням. 5. Повне виведення коштів з рахунків (чотирма-п'ятьма клієнтами) великими клієнтами, не пов'язаними між собою галузевою приналежністю. 6. Ризик падіння іміджу банку у населення та компаній, які обслуговують свої рахунки. Цей сценарій супроводжується значним вилученням коштів: понад 15% депозитів населення і збільшені на 50% списання юридичних зі своїх рахунків (переведення коштів в інші банки) порівняно зі звичайними середніми списаннями. Передбачається, що спочатку ситуація з ліквідністю була стабільною та банк виконував нормативні вимоги ЦБ РФ. Банк став жертвою "брудної" інформаційної кампанії.

Наведені вище сценарії відображають лише частину тих ситуацій із ліквідністю, які можуть статися з будь-якою кредитною організацією.

Необхідно моделювати ситуації, що об'єднують кілька сценаріїв, що дасть реальну оцінку становища з ліквідністю банку. З іншого боку, використання окремо вищезгаданих сценаріїв дає керівництву банку найважливішу інформацію.

Можна припустити можливість реалізації чотирьох сценаріїв:

  • позитивного;
  • поміркованого;
  • негативного;
  • стрес-сценарію.

Розрахунок платіжної позиції має здійснюватися за кожним зі сценаріїв.

    - Здійснюється розрахунок з урахуванням ліквідності портфеля цінних паперів (береться термін до погашення або оферти); — здійснюється VaR-розрахунок максимально можливого зниження залишків на рахунках «до запитання»; - передбачається, що ставки МБК - менше 5%.

    - Розрахунок по VaR максимально можливого зниження залишків на рахунках «дозапитання»; - розрахунок з урахуванням ліквідності портфеля цінних паперів (ліквідність портфеля цінних паперів не враховується - передбачуваний термін реалізації для ліквідних паперів від 8 до 20 днів); - ставки МБК - від 6 до 10%.

    - Розрахунок за методикою Shortfall максимально можливого зниження залишків на рахунках "до запитання" (квантиль довірчої ймовірності становить 99,9%); - розрахунок з урахуванням ліквідності портфеля цінних паперів (ліквідність портфеля цінних паперів не враховується - передбачуваний термін реалізації для ліквідних паперів від 30 до 45 днів); - ставки МБК - від 11 до 20%.

    - термін гасіння виданих МБК відсувається на 31-90 днів (передбачається, що будуть проблеми у банків-позичальників); - 50% термінових депозитів фізичних осіб переносяться на строк 8-30 днів (передбачається, що половина депозитів буде знята протягом місяця); - ставки МБК - 21-70%.

Через війну розрахунків кожному за сценарію розраховується розрив ліквідності (брак вільних коштів), який, своєю чергою, множиться на максимальну ставку МБК йому. Виходить вартість фінансування розривів ліквідності.

Для здійснення процесу моделювання потрібно підготувати дані та програмне забезпечення. У цьому випадку моделювання повинно проводитись за допомогою програмного забезпечення.

Автор зазначає, що для якісного моделювання необхідні історичні дані не менш як за 6 місяців. Після угруповання необхідної інформації обчислюються:

  • максимальне значення кожної позиції;
  • мінімальне значення кожної позиції;
  • "імовірне значення" для кожної позиції. Його визначає фахівець, відповідальний управління ліквідністю банку. Це значеннявідповідає очікуваному значенню у конкретній ситуації. Виходить свого роду експертна оцінка.

За результатами стрес-тестування визначається надлишок чи нестача коштів.

Якщо виходить брак коштів реалізації кредитних і розрахункових операцій, його величина порівнюється із сумою наявних лімітів, встановлених іншими банками даний банк.

Якщо сума нестачі ресурсів близька до суми лімітів, вживаються заходи щодо зниження зростання кредитного портфеля банку або збільшення його ресурсної бази за рахунок інших джерел.

Сума реальних лімітів, встановлених банками-контрагентами, є банку кордоном, при перевищенні якої результати стрес-тесту відбивають негативні тенденції, які у кредитної та ресурсної політики банку.

Автор зазначає, що імітаційний аналіз можна застосовувати не лише при моделюванні позиції протягом 1 дня, а й на термін понад 1 банківський день.

Для моделювання можна створювати звані платіжні календарі.

Ці календарі повинні включати списки всіх запланованих і можливих активних операцій до кінця періоду, де в тому числі враховуються суми «відкритих, але невибраних» кредитних ліній, всіх можливих до повернення коштів з пасиву банку, а також запланованих до погашення кредитів та цінних паперів. з портфеля банку та можливих залучень «довгих» депозитів від юридичних осіб чи банків.

«Платежні календарі» протягом місяця коригуються відповідно до обставин, що фактично складаються, і уточнюються підрозділами банку. Загалом точність прогнозу, як показує практика, залежить головним чином від точності складання «платіжних календарів», тобто від відомостей, що надаються профільнимипідрозділами банку.

Стрес-тест можна проводити з метою аналізу показника ліквідності для різних часових періодів, наприклад терміном 30 календарних днів (1 місяць).

В результаті стрес-тестування платіжної позиції банку, що проводиться, на термін 30 днів можна зробити висновок/припущення про те, яка очікується ситуація з рублевою короткостроковою ліквідністю банку.

Автор вважає, що використання запропонованого алгоритму стрес-тестування допоможе кредитним організаціям мінімізувати ризики ліквідності та зробити крок уперед до впровадження стандарту управління "Базель II".