Прогнозування банкрутства - моделі та методи прогнозування банкрутства підприємства
- Підприємницьке право та підприємницька діяльність
- Підприємницькі правовідносини
- Суб'єкти підприємницького права
- Суб'єкти підприємницької діяльності
- Мале підприємництво
- Державне регулювання підприємницької діяльності
- Класифікація підприємницьких ризиків
Прогнозування банкрутства
Відомідва основні підходи до прогнозування банкрутства. Перший -кількісний - базується на фінансових даних і включає оперування деякими коефіцієнтами. Другий -якісний - виходить з даних по збанкрутілих компаніях і порівнює їх з відповідними даними досліджуваної компанії. Метод інтегральної бальної оцінки несе у собі риси як кількісного, і якісного підходу.
Вченими Казанського державного технологічного університету було розроблено методику прогнозування банкрутства з урахуванням специфіки галузей. Розрахунок класу кредитоспроможності пов'язані з класифікацією оборотних активів за рівнем їхньої ліквідності.
У Ощадбанку РФ була розроблена методика, що дозволяє встановити рейтинг позичальників. Розраховується низка показників, що характеризують платоспроможність організації. Визначення динаміки оціночних показників дає змогу встановити можливість виникнення критичної ситуації.
Коефіцієнт Альтмана (Z-коефіцієнт). Дозволяє у першому наближенні розділити суб'єкти господарювання на потенційних банкрутів і небанкрутів. Z-коефіцієнт має серйозний недолік: його можна використовувати лише щодо великих кампаній.
Британський вчений Таффлер запропонував у 1977 р. чотирифакторну прогнозну модель,яка включає вимір прибутковості, відповідності оборотного капіталу, фінансового ризику та ліквідності.
Фінансовий аналітик Вільям Бівер запропонував дослідити тренди показників для діагностики банкрутства. Значення показників порівнюються з їх нормативними значеннями для трьох станів фірми: для благополучних компаній, для компаній, що збанкрутували протягом року, та для фірм, які стали банкрутами протягом п'яти років.
Французи Ж. Конан та М. Голдер розробили модель, що дозволяє оцінити ймовірність затримки платежів фірмою. Найбільшу роль грає показник ставлення фінансових витрат до виручки від. Вплив цього чинника перевищує сукупний вплив решти.
Вітчизняний варіантінтегральної бальної оцінки фінансової стійкості запропонувавB.Ковальов. Цей варіант враховує комплексний показник, у якому значення вагових множників виражають ступінь значущості кожного коефіцієнта.