Скоринговий механізм визначення благонадійності контрагента

Оцінка благонадійності контрагента є визначальною функцією будь-якої служби безпеки, це питання актуальне, як на етапі початку роботи з контрагентом, так і надалі на етапі моніторингу зміни установчої інформації контрагента та його ділової репутації.

Сьогодні, коли інформація набуває все більш і більш відкритого і доступного характеру, співробітник служби економічної безпеки має практично весь набір джерел для визначення благонадійності юридичної особи. І що найважливіше – переважна більшість цих джерел є відкритими.

Але ця медаль інформаційного розмаїття має і зворотний бік.

величезний потік структурованої та не структурованої інформації;

різні алгоритми роботи у кожного джерела (наприклад, різний вхідний та вихідний набір даних);

Таким чином, коли подоланий бар'єр доступності, виникає завдання структурування та стандартизації процесів отримання та обробки інформації.

Вирішення цього завдання пропонують спеціалізовані інформаційні агентства, які акумулюють розрізнені джерела та різнорідну (структуровану та неструктуровану) інформацію в єдиному веб-інтерфейсі, у структурованому вигляді. Прикладом такого інформаційного агентства є компанія Інтегрум, яка успішно реалізує свої інформаційні продукти на основі структурованої та неструктурованої інформації вже понад 16 років.

Ринок інформаційних послуг представлений хорошим набором аналогічних інформаційних агентств, які за своєю суттю відрізняються функціональними інструментами, кількістю джерелта зручністю інтерфейсу, але це досить велика тема окремої статті.

Найчастіше, особливо у великих компаніях, є необхідність у отриманні та обробці досить великої кількості даних, зважаючи на великий поток контрагентів, що перевіряються. Єдиним рішенням є скорингові механізми визначення благонадійності юридичної особи.

Варто зазначити, що скорингові методики з'явилися в часи кредитного буму, коли експрес кредит міг отримати практично будь-який охочий.

Вхідні дані про позичальника перетворювалися на статистику, на основі якої були розроблені перші кредитні скорингові системи.

Скоринг полягає у присвоєнні балів на підставі вхідних даних, за результатами набраних балів система пропонує відповідні рекомендації.

Деякі інформаційні агентства у своїх інформаційно-аналітичних системах (ІАС) використовують скорингові методики для розрахунку Індексу благонадійності. У різних ІАС цей індекс має свої назви: індекс благонадійності, індекс належної обачності, індекс кредитування і т.д., таким чином, реалізується спроба виділити унікальність інструменту, але суть одна - це математичний аналіз вхідних даних.

До речі, не всі агенції розкривають на основі яких даних вони роблять аналіз.

Також необхідно розуміти, що Індекси, що застосовуються в ІАС, ніяким чином не можуть застосовуватися в чистому вигляді для прийняття рішень про благонадійність Ю.Л. , це всього лише сигнал, рекомендація для аналітика, і кожен сам приймає рішення (а рівно і відповідальність) розглядати або не розглядати цей сигнал як спонукає до дії.

Слід зазначити, що просунуті інформаційні агенції можуть не лише пропонувати в готовому веб-сервісі свої індекси, алета застосовувати скорингову методику замовника при поверненні даних через API. Це дає можливість замовнику отримувати від виконавця готові власні (індивідуальні) індекси, тому важливо, щоб кожна служба безпеки чітко розумів яка скорингова методика оцінки контрагента прийнятна саме для нього, враховуючи сегмент, галузь і багато інших індивідуальних характеристик компанії.

Тема скорингової оцінки варта окремого обговорення, переваги очевидні, але є й свої складнощі. Наприклад, не завжди можливо правильно ідентифікувати об'єкт за деякими параметрами, ті ж арбітражні відносини не завжди мають атрибут у вигляді ІПН компанії, а якщо придивитися ми згадаємо, що філії не є самостійною юридичною особою і використовують ІПН материнської компанії.

Практично всі скорингові механізми працюють на основі бальної системи і правильне розміщення матриці балів дозволяє не тільки регулювати порогові значення, а й нівелювати неточність і двозначність вхідних даних - це і є найбільша складність у правильній інтерпретації поставленої мети Індексу.

Важливо правильно сформулювати мету: прибрати потенційно неблагонадійні компанії або виділити найбільш сприятливі фінансові показники.

Скорингові системи можуть бути дуже різноманітні за поставленими цілями, але в більшості випадків вони вирішують завдання виявлення компаній одноднівок.

Виходячи з доступної інформації про компанії на базі ІАС «Інтегрум Компанії», спільно зі ШКОЛОЮ IT-МЕНЕДЖМЕНТУ при РАНХіГС, була розроблена одна з методик скорингової оцінки контрагентів.

Пропонована модель має помірний характер порогових значень за вхідними даними.

Методика є рейтинговою таблицею. Структура методикирозділена на три групи:

1. Аналіз установчої інформації

2. Аналіз репутації

3. Фінансовий аналіз Максимальна кількість балів – 20.

1. Вік компанії

2. Розмір статутного капіталу

4. Афілійованість засновників

5. Наявність дочірніх компаній

6. Інформація про заборгованості

7. Арбітражні суди

8. Відсутність підприємства у Р.Н.П.

9. Коефіцієнт абсолютної ліквідності

10. Коефіцієнт автономії

11. Рентабельність активів

12. Рентабельність інвестицій.

Розглянемо їх докладніше

Аналіз установчої інформації

Аналіз установчої інформації відображає реєстраційні дані організації та її засновників. Максимальна кількість балів – 8.

1.Вік підприємства- найважливіший критерій для оцінки діяльності підприємства. Чим вище вік компанії, тим нижче ймовірність того, що фірма виявиться неблагонадійною. «Фірми-одноденки», як правило, не бувають старше 2-х років. У вік цинічного прагматизму з цим хтось може і посперечатися, але відштовхуватимемося від цього значення.

До 2-х років – 0 балів
Від 2 до 5 років – 1 бал
Понад 5 років – 2 бали.

2.Статутний капітал–що стоїть статутний капітал, то нижче ймовірність те, що фірма є неблагонадійною. В Україні для реєстраційно-правової форми ТОВ (Товариство з обмеженою відповідальністю) мінімальний статутний капітал встановлено у розмірі 10 тисяч рублів. Знову ж таки це кожен оцінює в міру своєї зіпсованості, але ми спиратимемося на холодну статистику, яка стверджує, що середньостатистичні шахраї мають можливість пожертвувати сумою до 100 000 рублів.

Від 10 до 100 тисяч рублів – 0 балів
Від 100 до 500 тисяч рублів – 1 бал
Понад 500 тисяч рублів – 2 бали.

3.Реєстрація засновників.Засновники компанії можуть бути як резидентами, так і нерезидентами України. Переважно наявність засновників резидентів РФ.

Резиденти України – 2 бали
Фізичні та юридичні особи, зареєстровані на території іноземних держав (крім країн, визнаних офшорними зонами) – 1 бал.
Фізичні та юридичні особи, зареєстровані на території іноземних держав, визнаних ЦБ України офшорними зонами (Британські Віргінські острови, Королівство Бахрейн, ОАЕ) – 0 балів. У разі змішаної

форми власності, якщо хоч одна компанія зареєстрована на території офшорних країн, виставляється оцінка 0 балів.

4.Афільованість засновників.Зв'язки засновників компанії з діючими або ліквідованими зараз компаніями.

Фізичні, юридичні особи або державні установи, які є одноосібними власниками компанії – 2 бали.
Змішана форма власності - фізичні, юридичні особи або державні установи, які є пайовими власниками компанії – 1 бал
Фізичні особи, які заснували більше однієї ліквідованої або реорганізованої компанії – 0 балів.

Аналіз репутації компанії

Група аналізу репутації компанії враховує взаємодію компанії з клієнтами та контрагентами. Максимальна кількість балів – 4.

1.Дочірні компанії.Наявність дочірніх компаній є сприятливим фактором. Згідно з українським законодавством, дочірні компанії відповідають перед зобов'язаннями материнських. Можливо, хтось вважатиме резонним прийняти за«наявність дочірніх підприємств», якщо фізичній особі зареєстровано N-число підприємств: діючих, подібного виду діяльності, тобто. явно вказують на наявність структурно організованої групи підприємств.

Наявність дочірніх компаній – 1 бал
Відсутність дочірніх компаній – 0 балів.

2.Інформація про заборгованості.Інформація про заборгованості ФССП відображає борги компанії, стягнуті за допомогою судових розглядів. Винятком для цього критерію є страхові компанії, банки та компанії з оборотом понад 10 мільярдів рублів на рік. Якщо компанія відповідає одному з перерахованих ознак, ставиться 1 бал.

Заборгованість відсутня або не перевищує 100 тисяч рублів – 1 бал
Сумарна заборгованість становить понад 100 тисяч карбованців – 0 балів.

3.Арбітражні суди.

Наявність адміністративних діловодств протягом останніх 12 місяців – 0 балів.
Відсутність адміністративних діловодств протягом останніх 12 місяців – 1 бал.

4.Відсутність компанії в Р.Н.П.Присутність компанії в реєстродобросовісних постачальників Федеральної антимонопольної служби України говорить про порушення правил проведення або ухилення від виконання державних та муніципальних контрактів.

Відсутність компанії у реєстрі несумлінних постачальників – 1 бал
Присутність компанії у реєстрі несумлінних постачальників – 0 балів.

Оцінка фінансового становища є найважливішою групою в оцінці благонадійності підприємства. Ситуація посилюється тим, що офіційна звітність який завжди (якщо сказати ніколи) правильно відбиває реальне фінансове становище підприємства. Крім того, варто відзначити, всього налічується близькодвох десятків фінансових коефіцієнтів і якщо застосовувати все, то пропускна вирва буде надто вузька. У цій методиці обрані коефіцієнти, що найбільш реально оцінюють фінансове становище підприємства.

Крім впливу загальну оцінку, група фінансового аналізу має власний рейтинг платоспроможності підприємства. Максимальна кількість балів – 8.

1.Коефіцієнт абсолютної ліквідностіпоказує, яка частка короткострокових боргових зобов'язань може бути покрита за рахунок коштів та їх еквівалентів у вигляді ринкових цінних паперів та депозитів. Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховують як відношення коштів та швидкореалізованих короткострокових цінних паперів до поточної – короткострокової заборгованості:

(3.1.)

У світовій практиці достатнім вважається значення коефіцієнта абсолютної ліквідності, що дорівнює 0,2 – 0,3, тобто підприємство може негайно погасити 20 – 30% поточних зобов'язань.

К.ал > 30% - 2 бали
К.ал від 20% до 30% - 1 бал
К.ал 60% - 2 бали
К.а від 50% до 60% - 1 бал
Р.а від 7% до 20% - 1 бал
Р.і від 1% до 15% - 1 бал