Своп overnight, Словник термінів - ГК TeleTrade
Плата за незакриту угоду
Валютний своп має на увазі плату за перенесення позиції через ніч, тобто це своєрідний штраф за те, що трейдер не закрив угоду в день її відкриття. Своп може бути як позитивний, і негативний. Позитивний своп нараховується клієнту у разі, якщо він придбав національну валюту країни з більшою банківською обліковою ставкою, та стягується з клієнта у разі купівлі валюти країни з меншою обліковою ставкою. Своп не залежить від вимог до маржі та розмірів рахунку.
При торгівлі варто враховувати, що своп нараховується за кожен день утримання позиції рівними сумами, але з середи на четвер стягується потрійний своп, оскільки датою своп-операції з середи на четвер прийнято вважати п'ятницю та понеділок.
Валютні свопи, залежно від термінів їх здійснення, поділяються на три види:
- форвардні – їм характерні поєднання угод, коли найближча угода укладається за умови, що дата валютування пізніше свопа, а зворотна – за умов пізнього форварда.
- стандартні – їм характерна найближча дата валютування – спот, і найближча – форвард.
- короткі чи одноденні свопи.
Щоб краще зрозуміти, що таке своп, розглянемо приклад із валютною парою, але для простоти обчислень змінимо відсоткові ставки держав. Трейдер відкрив торгову позицію на продаж одного лота за валютною парою EUR/USD. При цьому курс цього фінансового інструменту складає 1,2500, процентна ставка в Америці 3%, у Європі 4%. Трейдер продає 100 тис. євро, зайнявши їх під 4% річних. Натомість біржовий спекулянт купив долари США та поклав їх на банківський депозит під 3% річних. Обсяг витрат з транзакції 1% (4% - 3%).
1%, узятий від 100 тис.євро, становить 1250 доларів США. Якщо поділити цю суму на 365 днів, то вийде приблизно 3,4 долари на день. Це і є своп. Щоб визначити, чи є він позитивним чи негативним, необхідно порівняти відсоткові ставки двох країн. У цьому прикладі депозитна ставка – 3%, а кредитна – 4%. Тобто, кредит трейдера не покриває його депозит. Таким чином, якщо він продає євро, то щодня з його торговельного рахунку списуватиметься своп розміром 3.4 долара США. Якщо ж трейдер вирішить придбати євро, то його депозитна ставка перевищуватиме кредитну, отже ця сума нараховуватиметься на його торговий рахунок.