Управління дебіторською заборгованістю автономної установи (Орлова
Суть дебіторської та кредиторської заборгованості
Сучасна система грошових розрахунків передбачає як даність розбіжність термінів оплати та відвантаження товарів (надання послуг), у результаті виникає дебіторська і кредиторська заборгованість. Систему розрахунків представимо у вигляді таблиці.
Спосіб оплати товару (послуги)
Оплата в кредит
Сальдо розрахунків відсутнє
Коли автономне установа, надаючи послуги, надає своїм споживачам відстрочки платежів, він виникає дебіторська заборгованість за доходами. Коли ж АУ виступає покупцем товарів (робіт, послуг) та здійснює передоплату, у нього утворюється дебіторська заборгованість за витратами.
Відповідно, коли АУ, надаючи послуги, отримує від споживачів передоплату, у нього виникає кредиторська заборгованість із доходів. Коли ж установа виступає покупцем товарів (робіт, послуг) і отримує від постачальника відстрочку платежу, АУ утворюється кредиторська заборгованість за витратами.
Управління "дебіторкою" та "кредиторкою" займає важливе місце в системі фінансового менеджменту з наступних причин.
По-перше, співвідношення між двома видами заборгованості безпосередньо формує ліквідність балансу. У комерційних організацій ознакою банкрутства виступає не втрата капіталу, а факт втрати ліквідності , що змушує підприємців переорієнтуватися з показника прибутку показник грошового потоку. У автономних установ, на відміну комерційних компаній, облік " заточений " на грошовий потік. Це, з одного боку, дозволяє усвідомити важливість цього показника, не вдаючись до додаткових маніпуляцій зі звітністю. З іншого боку, нарахунках з обліку дебіторської та кредиторської заборгованості відображаються суми, які не належать до оборотних коштів.
По-друге, грамотна політика управління оборотними коштами з допомогою ефекту тимчасової вартості грошей сприяє отриманню доходів АУ. Навпаки, непродумана політика або її відсутність можуть призвести до витрат (через перевищення середньої ставки із залучення кредиторської заборгованості над ставкою щодо розміщення дебіторської заборгованості) та збитків (через списання безнадійних боргів).
Додатково див. статтю О.Є. Орловий "Тимчасова вартість грошей", N 2, 2012.
По-третє, робота з двома видами заборгованості – це повсякденна праця фінансової (бухгалтерської) служби. Навіть якщо загалом фінансовий менеджмент в автономній установі недостатньо розвинений, виконання функції управління платежами не уникнути.
Тепер перейдемо безпосередньо до дебіторської заборгованості. Не обмежуватимемося описом стандартних прийомів з управління нею, а додатково врахуємо два фактори. Перший - специфіка балансу АУ, поєднує основну і позабюджетну діяльність у плані рахунків, застосовуваному державними і муніципальними установами, а другий - макроекономічні ризики, що загострилися.
Функції та елементи управління дебіторською заборгованістю
Фінансовий менеджмент як управлінська діяльність включає такі функції: планування, організацію, облік і звітність, контроль . Розглянемо дані функції у межах процесу управління " дебіторкою " .
Планування дебіторської заборгованості має визначити бажану мету (максимальний грошовий потік, максимальний прибуток, максимальну виручку, мінімальні збитки) та способи її досягнення. Останні закріплюються у політиці областізакупівель та політики кредитування покупців. На етапі планування також проводиться аналіз макроекономічного оточення та кон'юнктури ринку.
Приблизна структура положення про дебіторську заборгованість може бути такою:
1) цілі та завдання політики з управління дебіторською заборгованістю;
3) порядок розрахунку розміру знижки та строку відстрочення;
4) порядок оцінки кредитоспроможності клієнта;
5) регламент дій щодо стягнення простроченої заборгованості;
6) контроль за виконанням цього положення.
Організація управлінням дебіторською заборгованістю включає розробку умов продажу та закупівель, безпосередньо договірну роботу, оцінку кредитоспроможності боржників, і навіть розрахунок показників, відбивають якість дебіторську заборгованість, передусім її оборотність.
Коефіцієнт інкасації виражає частку виручки, яка оплачується клієнтом (інкасується) за той чи інший період (минулого, поточного місяця, наступних періодів). Названий коефіцієнт дозволяє встановити, коли та у якій сумі очікується надходження коштів від продажу у відповідний період.
Кінк = Погашення ДЗ в інтервалі n / Відвантаження місяця t,
де ДЗ – дебіторська заборгованість;
n – місяць погашення дебіторської заборгованості;
t – місяць відвантаження.
Надано послуги, од.
Сплачено послуг, тис. руб.
Другий місяць за поточним
Коефіцієнт інкасації фактично переводить абсолютні значення у відносні:
Надано послуги, од.
Другий місяць за поточним
Загалом за даними за IV квартал 2015 р. оплата послуг провадиться у такому порядку: 12% - передоплата, внесена клієнтами у попередньому місяці; 45% - оплата у поточному місяці; 32% - відстрочка платежу,термін оплати якої припадає наступного місяця; 11% – відстрочка платежу з оплатою через два місяці.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує швидкість перетворення товарів (послуг) на кошти. Чим вище його значення, тим менший час проходить між наданням клієнтам послуг і моментом їх оплати. Коефіцієнт розраховується в оборотах у період, і навіть у днях.
де Коб - коефіцієнт оборотності;
ДЗСР - середня дебіторська заборгованість.
де Поб – період обороту дебіторської заборгованості;
Пдн - період у днях.
Приклад 2. За IV квартал 2015 р. виторг від надання послуг склав 3750 тис. руб. Середній обсяг дебіторську заборгованість цей період - 340 тис. крб. Обчислимо коефіцієнт оборотності у розрахунку протягом року і оборотність у днях.
У середньому дебіторська заборгованість обертається 44 десь у рік: Коб = Відвантаження / ДЗср = 3750 тис. крб. / 340 тис. руб. = 11 об/кв., або 44 об/рік.
Середнє значення відстрочки за платежами дебіторів становить 8 днів: Поб = Пдн / Коб = 365 дн. / 44 об/рік = 8,3 дн.
Облік дебіторської заборгованості6 передбачає формування реєстрів дебіторської заборгованості в різних розрізах, розрахунок частки сумнівної заборгованості, створення та зберігання кредитних історій клієнтів.
Як приклад розглянемо, як аналізувати стан боргів з урахуванням реєстру старіння дебіторську заборгованість. Цей реєстр являє собою таблицю, в якій дані по стовпцях розташовуються зліва направо зі збільшенням терміну заборгованості, а по рядках зверху донизу - за зменшенням суми боргу.
Приклад 3. Відстрочення, яке надає АУ корпоративним клієнтам, становить 50 днів. Які висновки можна зробити з наступногореєстру старіння дебіторської заборгованості?
Термін виникнення заборгованості
Основна частка дебіторської заборгованості (43%) перебуває в інтервалі від 31 до 60 днів та відповідає терміну надання відстрочки покупцям. Причому найбільший дебітор - " Альтаїр " - допустив прострочення платежу терміном понад 40 днів, сума прострочення становить 14% загальної величини дебіторську заборгованість ((6902 / 49 437) тис. крб. x 100%). Схоже, що "Альтаїр" має становище великого клієнта і, не побоюючись, що з ним припинять відносини, порушує терміни оплати.
За " Короною " числиться прострочений борг за відсутності поточної заборгованості. Швидше за все це сумнівна заборгованість, оскільки АУ припинило надання послуг на умовах відстрочення платежу.
Контроль дебіторської заборгованості полягає у встановленні лімітів кредитних ризиків, розрахунку та створення резервів сумнівних боргів, роботі з простроченою заборгованістю та інших заходах контрольного характеру.
З метою зниження кредитних ризиків рекомендується затвердити такі ліміти: максимальний період відстрочення, максимальна сума заборгованості щодо одного дебітора (групи пов'язаних дебіторів), максимальна сукупна сума названої заборгованості. Крім того, компанії, які широко практикують кредитування покупців, розробляють шкалу повноважень щодо надання відстрочок клієнтам, яка залежить від посадового становища співробітника.
Нижче у табличному вигляді узагальним опис процесу управління дебіторською заборгованістю.
Політика авансових розрахунків та кредитування клієнтів
- оцінка зазначеної заборгованості за допомогою коефіцієнта оборотності та коефіцієнта інкасації;
- Регламент укладання договорів;
- інкасація дебіторської заборгованості(у тому числі факторинг)
Облік та звітність
- Класифікація дебіторської заборгованості;
- Кредитні досьє клієнтів;
- Реєстр старіння дебіторської заборгованості
- Ліміти кредитного ризику;
- резерви сумнівних боргів;
- претензійна робота з несумлінними боржниками
Особливості дебіторської заборгованості АУ
1. Бухгалтерський облік та звітність АУ організовані таким чином, щоб було зручно державі, для якої установи є скоріше частиною єдиного цілого, ніж самостійними суб'єктами господарювання. Це призводить до специфічного відображення відносин АУ з його засновником. При наділенні автономної установи майном право власності на яке не переходить до АУ як джерело походження даного майна вказується не пасивний рахунок, а дебіторська заборгованість з негативним знаком. У комерційних організацій аналогічна операція (щоправда, із переходом права власності на майно) відбивається у пасиві балансу як капітал.
Отже, з погляду завдання управління оборотними коштами розрахунки з засновником по переданому майну не можна вважати ні дебіторську заборгованість, оскільки це пасивний рахунок, ні кредиторську заборгованість, оскільки це зобов'язання. З метою управління заборгованістю, що розглядається, зазначений рахунок доведеться просто ігнорувати, а управління дебіторською заборгованістю буде зводитися до управління виданими авансами і відстрочками покупцям.
2. Щодо виданих авансів, тут теж не вільна зона управління АУ, а сфера дії законодавства про закупівлю, основна мета якого полягає у досягненні рівної конкуренції та протидії корупції. Мінфін вважає, що установи невиправданічасто використовують авансову форму оплати. На думку контролерів (щоправда, висловленому щодо застосування контрактної системи), слід переглянути підходи до авансування контрактів та зберігати його лише у випадках, коли аванс знижує витрати замовника та постачальника щодо виконання контракту. Тобто Мінфін пов'язує виплату авансу із тимчасовою вартістю грошей. Якщо ж говорити про кредитні ризики, для управління ними Мінфін пропонує використовувати казначейський супровід контрактів.
Див. проект Основних напрямів бюджетної політики України на 2016 рік та плановий період 2017 та 2018 років.
3. Дебіторська заборгованість клієнтів АУ також має особливість, обумовлену галузевою специфікою автономних установ. Комерційні організації йдуть на надання відстрочок через високу конкуренцію на ринку товарів масового виробництва, ось чому така практика найбільш характерна для торгівлі та виробництва. У сфері послуг відстрочення клієнтам менш поширені. Тому використання відстрочок у відносинах із споживачами послуг АУ, швидше за все, обмежиться завданнями тактичного характеру, до яких можна віднести, наприклад, заохочення великого корпоративного клієнта, сегментування покупців, управління сезонністю, ліквідацію надлишків матеріальних цінностей.
Управління дебіторською заборгованістю залежно від макроекономічних умов
В умовах стабільної економіки політика щодо дебіторської заборгованості будується на основі тимчасової цінності грошей та зводиться до встановлення ціни з урахуванням знижки та (або) відстрочення. Робота з інкасації дебіторську заборгованість, безумовно, теж ведеться, але з пріоритетною проти завданнями виходу нові ринки, просування нових товарів тощо. При погіршеннімакроекономічних умов акценти зміщуються,на перше місце виходить завдання стягнення боргів. У виграшному становищі виявляться ті організації, які раніше за інших потурбуються про ускладнення економічного клімату і посилять свою політику щодо дебіторів.
Пояснимо сказане на прикладі ситуації, що виникла в кризу 2008 р. До нього у багатьох компаній сформувалася група дебіторів, які регулярно не платили за своїми боргами, але не через фінансову скруту, а через бажання безкоштовно користуватися чужими грошима максимально можливий термін. Така поведінка зазвичай демонструють організації, що мають монопольне становище на ринку або мають доступ до кінцевого споживача. З несумлінністю великих клієнтів постачальники мирилися, оскільки й самі отримували певні вигоди із співробітництва. Під час кризи 2008 р. деякі великі покупці дисконтували свою кредиторську заборгованість, внаслідок чого поверненню не підлягала вся сума боргу, а, наприклад, 80%. Безперечно, подібні дії суперечили законодавству і ніщо не заважало постачальникам звернутися до суду за стягненням дебіторської заборгованості у повному обсязі. Але багато хто з них погодився з реструктуризацією боргу, оскільки не хотів втрачати великого клієнта.