4.2Типи фінансових систем
Грошові системи можна класифікувати так:
З позицій господарського механізму
Відповідно до механізму регвулювання валютних відносин
Відповідно до загальних законів функціонування грошей
За формою грошей у обігу
саморегульовані та регульовані
Дляринкових фінансових системхарактерною ознакою стає переважання економічних важелів та інструментів регулювання грошового обігу. Тут гроші відображають реальні економічні зв'язки та забезпечують збалансування грошової системи, що стимулює ефективне використання матеріальних та трудових ресурсів суспільства. Внеринкову грошову системупереважають адміністративні неринкові методи регулювання грошового обігу.
Відкритігрошові системи означаютьмінімальне втручання держави у регулювання валютних відносин усередині країни. Важливими її перевагами є дерегулювання валютного ринку, повна конвертованість валюти, ринковий механізм формування валютного курсу. Закриті грошові системимають значні валютні обмеження, адміністративне регулювання валютного ринку, штучне формування валютного курсу та ін.
Саморегульованимибули системи, які базувалися на обслуговуванні грошового обігу повноцінними монетами та розмінними банкнотами.Регульована грошова системабазується на оборотні паперових та металевих грошових знаків, які не мають власної внутрішньої вартості. Їхню емісію здійснює держава, беручи на себе працю забезпечення стабільності.
Грошові системи, у яких роль загального еквівалента виконують цінні метали, називаютьсистемами металевого обігу.У них грошовий метал безпосередньо звертається та виконує всі функції грошей, а банкноти та інші грошові знаки розмінні на метал.У системі паперово-кредитного обігуобіг грошей обслуговують грошові знаки (паперові чи металеві), які не володіють внутрішньою вартістю, тому така грошова система потребує державного регулювання.
Паперові системи грошового обігуобслуговуються грошовими знаками у формі казначейських квитків, які емітує державу для покриття бюджетного дефіциту. Емісія грошей пов'язані з потребами реалізації товарів та послуг, а визначається виключно потребами державних витрат.
Кредитний механізм емісії грошей пов'язаний з виробництвом і реалізацією товарів, володіє механізмом повернення грошей до емітенту і тому здатний забезпечувати тривалу товарно-грошову рівновагу і сталість грошей в обігу. За певних умов кредитна природа банківських квитків може ставати формальною, тому кредитні гроші здатні наближатися до паперових і знецінюватися.
4.3. Грошові системи монометалічного та біметалевого обігу
У системі металевого обігу склалося два типи грошових систем: біметалічного та монометалевого грошового обігу.
Грошова система біметалічного обігудіяла протягом XVI-XVIII ст., а в ряді країн Європи її скасували лише у XIX ст. Вагове та цінове співвідношення між золотом та сріблом складалося стихійно. Далі держава законодавчо закріпила його та надала золотим та срібним монетам функцію законного платіжного засобу. Але біметалізм склався в епоху феодалізму і не відповідав потреб розвитку ринкового обміну. До того жвикористання функції міри вартості одночасно двох металів суперечило природі цієї функції грошей, у якій оптимально служить лише один товар. Встановлені державою тверді вартісні співвідношення відповідали реальної ринкової вартості золота і срібла, що сприяло точності виміру вартості товарів, а й підривало стабільність грошей. Значне здешевлення видобутку срібла наприкінці ХІХ ст. завдяки використання ртутного способу його видалення з руди призвело до знецінення срібла щодо золота та витіснення останнього з каналів обігу. Це своє чергу викликало значне коливання ціни товари та нестабільність грошового звернення. Тобто свою негативну дію виявив закон Грешема-Коперника, за яким «погані гроші витісняють із обігу вартісніші». У той самий час розвиток індустріалізації потребував стабільних грошах як єдиному загальному еквіваленті. На цих підставах у другій половині ХІХ ст. у більшості країн світу склалася монометалева грошова система.
Монометалізм- грошова система, в якій один метал (золото або срібло) служить загальним еквівалентом та основою грошового обігу, а функціонуючі монети та знаки вартості розмінюються на дорогоцінні метали.
Основними характерними рисами та перевагами золотомонетного стандарту були:
1) у золотомонетній системі золото виконує всі функції грошей, а у внутрішньому грошовому обігу знаходяться повноцінні золоті монети;
дозволено вільне карбування золотих монет приватними особами (як правило, на монетному дворі);
дозволялося вільне вивезення та ввезення золота, іноземної валюти та функціонування вільних ринків золота;
неповноцінні грошові знаки (банкноти, металева розміннамонета) у процесі звернення вільно і необмежено розмінювалися на золото, що забезпечувало підтримку тривалої, а головне виваженої рівноваги між грошовими та товарними масами.
У ході грошових реформ (1924-1929 рр.) була зроблена спроба стабілізувати грошовий обіг шляхом відновлення золотомонетного стандарту, але вже у двох обмежених формах – золотозлиткового та золотодевізного стандартів.
Золотозливковий стандартозначав впровадження такого різновиду золотого монометалізму, в якому зв'язок грошових знаків (банкнот) із золотом зберігався, але опосередковано, шляхом їх обміну лише на золоті зливки з певними обмеженнями:
1) золоті монети в обіг не випускалися. Тобто золото функцію засобу обігу та платежу не виконувало;
2) грошове звернення підтримувалося кредитними грошима (банкнотами), здатних обмінюватися лише з золоті зливки.
Золотослиткова різновид золотого стандарту було запроваджено у країнах, які мали порівняно великі запаси золота (Великобританія і Франція), і він використовувався як стабілізації фінансових систем, а й у подальшої централізації золотих запасів у центральних банках.
Золотодевізний (девіз-валюта) стандарт- грошова система, яка зберігала непрямий зв'язок грошової одиниці із золотом шляхом обміну національних банкнот на іноземну валюту, яка у свою чергу обмінювалася на золото:
1) відсутність золотих монет у обігу та вільного їх карбування. Тобто дана система діяла без золотого обігу;
2) обмін банкнот спочатку здійснювався ті іноземні валюти країн, у яких діяла система золотозлиткового стандарту. Потім, за відповідним валютним курсом, їх можнабуло обміняти на стандартні зливки чистого золота. Грошова система золотодевізного стандарту забезпечувала можливість підтримки стабільності курсів національних валют загалом 30 країн світу.
З початком світової економічної кризи 1929-1933 р.р. систему золотого стандарту було ліквідовано та введено грошову систему нерозмінного на золото банкнотного обігу у формі двохвалютних блоків-стерлінгового та доларового,у яких закріплювалося панівне становище банкнот країн-лідерів блоків.
ВпровадженняБреттон-Вудської грошової системихарактеризувалося такими особливостями:
золото виконувало функцію світових грошей та кошти остаточних розрахунків між країнами та виступало спільним втіленням суспільного багатства;
крім золота, у міжнародних розрахунках використовувалися національна грошова одиниця США – долар та англійський фунт стерлінгів;
зв'язок із золотом зберігала лише одна національна валюта – долар США.
повна демонетизація золота у сфері валютних відносин. Золото втратило грошову функцію та скасовано його офіційну ціну;
світовими грошима проголошено умовну одиницю - спеціальні права запозичення - СПЗ МВФ, які почали виконувати функцію міжнародної рахункової одиниці.
долар США зберіг важливе місце у системі міжнародних розрахунків та у валютних резервах інших країн, а також продовжує відігравати важливу роль (близько 40%) у розрахунку умовної вартості СПЗ;
банкноти зберігають свою кредитну природу та застосовуються для кредитування економіки, держави та громадян.
У умовах стан грошової системи визначається динамікою розвитку сучасного виробництва та формуванням державою досконалого механізму регуляції пропозиції грошей.